Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V. a annoncé avoir conclu des accords définitifs avec BradyIFS pour créer une nouvelle plateforme dans les secteurs de l'entretien des installations, des produits jetables pour la restauration et de la distribution d'emballages aux États-Unis. La plateforme combinée réunira Envoy Solutions LLC et BradyIFS dans une combinaison hautement complémentaire, positionnée pour servir et apporter de la valeur à ses clients et fournisseurs de manière efficace et efficiente à travers le pays. Points forts de la transaction : À la clôture de la transaction, FEMSA recevra environ 1,7 milliard USD en espèces et conservera une participation d'environ 37 % dans l'entité combinée, dont les revenus pro forma devraient approcher les 5 milliards USD.

Pour les besoins de cette transaction, l'évaluation d'Envoy Solutions implique un taux de rendement annualisé à deux chiffres sans levier sur le capital accumulé investi par FEMSA depuis son entrée dans cette activité en 2020. Environ 63 % de l'entité combinée sera détenue par les actionnaires actuels de BradyIFS, dirigés par Kelso & Company et ses fonds affiliés et comprenant la direction de BradyIFS, par des fonds gérés par Warburg Pincus LLC et par les actionnaires minoritaires actuels d'Envoy Solutions. Raison d'être de la transaction : la transaction permettra à Envoy Solutions et à BradyIFS de combiner leurs forces et leurs empreintes complémentaires afin de créer une plate-forme solide axée sur le client pour fournir efficacement à ses clients des solutions de grande valeur, et à ses partenaires fournisseurs une excellente portée sur le marché, en fournissant plus de produits et de solutions dans plus d'endroits à travers les États-Unis.

FEMSA Forward et mise à jour stratégique : cette transaction permet à la société de mettre en œuvre FEMSA Forward en ce qui concerne Envoy Solutions tout en maximisant la valeur pour les actionnaires, dans un délai raisonnable. Cette étape a été rendue possible grâce aux efforts inlassables de l'équipe d'Envoy Solutions. FEMSA s'efforcera de contribuer à la gouvernance et à la création de valeur continue de l'entité combinée, principalement par le biais de sa participation au conseil d'administration.

FEMSA ne prévoit pas d'apporter un capital supplémentaire à l'entité combinée à l'avenir. Avec cette annonce, FEMSA a maintenant réalisé une grande partie des plans de désinvestissement décrits dans la stratégie FEMSA Forward. La société continuera à se concentrer sur la poursuite de l'exécution de ses plans à long terme dans les secteurs de la vente au détail, des boissons et du numérique, qui comprendront une combinaison de croissance organique et d'investissements inorganiques dans ces secteurs verticaux clés, ainsi que d'autres actions d'allocation de capital qui visent à maximiser la valeur intrinsèque à long terme par action, avec une combinaison équilibrée de rendement et de croissance.

La société donnera plus de détails sur cette stratégie dans les mois à venir. La transaction annoncée est soumise aux autorisations réglementaires habituelles et devrait être finalisée dans les mois à venir.