GAM : lance une nouvelle stratégie obligataire climat durable qui investit dans les obligations soutenant la transition environnementale

7 septembre 2021

GAM lance une nouvelle stratégie obligataire climat durable qui investit dans les obligations soutenant la transition environnementale

La nouvelle stratégie GAM est l'une des premières à se concentrer sur les obligations vertes émises par des acteurs financiers européens

GAM Investments annonce aujourd'hui le lancement d'une nouvelle stratégie obligataire climat durable, dont l'allocation est tournée vers les obligations vertes et durables émises par le secteur financier européen et dont l'impact environnemental est positif. C'est la seconde stratégie à voir le jour cette année, dans l'optique de bâtir la gamme de produits durables de la firme.

Le marché obligataire des solutions pour le développement durable pèse plus de 100 000 milliards de dollars américains et la mobilisation de ces capitaux est cruciale pour progresser dans la transition vers une économie bas carbone. Dans cette optique, GAM a également rejoint l'initiative Climate Bonds, qui vise à faire avancer ce processus.

Le lancement de la stratégie obligataire climat durable confirme le rôle central que joueront les banques dans la transition environnementale en tant que source principale de financement pour les sociétés européennes et les petites et moyennes entreprises (PME). Au premier semestre 2021, l'émission d'obligations vertes par des banques européennes a atteint 100 milliards de dollars américains, dont un record de 33 milliards de dollars américains de nouvelles émissions. Ces émissions devraient rester élevées, car elles sont favorisées par l'engagement des banques dans le financement de l'économie « verte ».

La stratégie obligataire climat durable sera gérée par Atlanticomnium S.A., une société de gestion de fonds indépendante basée à Genève, spécialisée dans l'investissement dans le crédit depuis sa création en 1976 et qui gère les actifs de GAM depuis 1985. La nouvelle stratégie tire parti de la solide expérience d'investissement de l'équipe dans les obligations d'organismes financiers, de son historique éprouvé en matière d'analyse des émetteurs et de partenariat, et de ses relations étroites avec les émetteurs et les autorités de réglementation.

La stratégie adopte une approche active, bottom-up et à forte conviction, axée sur les obligations dont les produits sont alloués aux projets verts éligibles proposés par les capitalisations du marché et dont l'impact est mesurable, notamment l'énergie renouvelable et l'écoconstruction.

Pour identifier les obligations susceptibles de délivrer un impact significatif, l'équipe applique son cadre exclusif d'évaluation des obligations vertes. Ce cadre comporte trois couches d'analyse qui s'intègrent dans le processus global et de longue date de l'équipe : analyse de l'émetteur, de l'obligation et du niveau d'actifs verts. Chaque couche fait l'objet d'une évaluation individuelle menée à l'aide de méthodes d'analyse exclusives et de données tierces externes. Le partenariat est également un aspect clé du cadre appliqué par l'équipe pour parfaire son analyse et encourager l'amélioration des normes avec chaque pilier.

La notation moyenne de la stratégie est BBB+. Elle entre dans le cadre de l'Article 9 de la SFDR qui implique la réception par les investisseurs de rapports d'impact annuels mettant en avant les bénéfices quantitatifs environnementaux associés de leur placement.

Selon Grégoire Mivelaz, gérant de fonds chez Atlanticomnium, « Le changement climatique est l'un des risques les plus importants et les plus pressants pour l'économie mondiale, et les banques ont un rôle clé à jouer pour mener la transition environnementale en soutenant aussi bien les grandes entreprises que les petites. Nous pensons que notre expertise dans les investissements financiers et une approche bottom-up solide pour sélectionner les obligations vertes sont fondamentales pour générer un impact positif sur l'environnement pour nos investisseurs. »

Stephanie Maier, Directrice mondiale Sustainable and Impact Investment chez GAM, indique : « Les gestionnaires d'actifs et de fortune contrôlent plus de 110 000 milliards de dollars américains de capitaux et la manière dont ces actifs sont gérés sera cruciale pour atteindre les objectifs mondiaux partagés de zéro émission nette d'ici 2050 ou avant. Nous pensons fermement que les gestionnaires d'actifs doivent être en première ligne pour mener ce changement et concevoir des solutions qui aideront nos clients à faire leur chemin dans la transition vers le bas carbone. La stratégie obligataire climat durable est une offre convaincante pour les investisseurs qui souhaitent générer un impact environnemental significatif et des rendements attrayants. »

Sean Kidney, CEO et cofondateur de l'initiative Climate Bonds : « Nous sommes heureux d'accueillir GAM dans l'initiative Climate Bonds. Les banques jouent un rôle crucial pour orienter les capitaux vers les projets du marché qui favorisent la transition écologique et pour développer des solutions comme celle-ci, ce qui est impératif pour permettre une transition rapide vers une économie décarbonée et responsable vis-à-vis du climat. »

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À propos de GAM

GAM est une des principales entreprises de gestion d'actifs indépendantes. La société fournit des solutions et des produits d'investissement actifs à une clientèle composée d'institutions, d'intermédiaires financiers et d'investisseurs privés. À son activité de base dans le domaine des placements s'ajoutent des services de private labelling, qui englobent des services à l'intention de gestionnaires d'actifs tiers. Au mercredi 30 juin 2021, GAM employait 652 personnes (ETP) dans 15 pays, avec des centres d'investissement à Londres, Cambridge, Zurich, Hong Kong, New York, Milan et Lugano. Les gérants bénéficient de l'appui d'un vaste réseau de distribution mondial. GAM, qui a son siège à Zurich, est cotée à la SIX Swiss Exchange sous le symbole « GAM ». Au mercredi 30 juin 2021, les actifs sous gestion du Groupe s'élevaient à 126,0 milliards de francs suisses¹ (136,3 milliards de dollars américains).

¹ Dont 22,8 milliards de francs suisses d'actifs sous gestion (au 30 juin 2021) correspondant au rachat d'un client, annoncé le 26 janvier 2021. La majeure partie des actifs sous gestion devrait être transférée au cours du second semestre 2021.

À propos de Atlanticomnium S.A.

Atlanticomnium est une société de placement indépendante spécialisée dans l'investissement dans les obligations d'entreprise. Atlanicomnium opère activement la gestion de portefeuilles obligataires depuis 1976 et a connu de nombreux cycles économiques et de crédit sous toutes leurs facettes. Atlanticomnium compte 23 employés à plein temps (EPT) entre Genève et Londres.

À propos de l'initiative Climate Bonds

Climate Bonds est une initiative sans but lucratif centrée sur les investisseurs, dont l'objectif est de promouvoir les investissements à grande échelle en faveur de l'action climatique.

Climate Bonds milite et sensibilise le marché pour l'informer et le stimuler, délivre des conseils aux leaders politiques et aux gouvernements ainsi que des données et des analyses de marché, et administre un schéma international de Norme et de Certification destiné à développer les meilleures pratiques en matière d'émission d'obligations vertes. Pour plus d'informations sur l'initiative Climate Bonds, veuillez consulter le site Web ci.

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