Genomic Vision : Information financière au 30 septembre et mise en place d’un financement flexible par OCABSA

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INFORMATION FINANCIERE AU 30 SEPTEMBRE 2016

• Ventes de produits et services au 3èmetrimestre en hausse de +126%

  • Trésorerie de 9,5 M€

• Mise en place d'un financement obligataire flexible par émission réservée d'OCABSA pour un montant d'emprunt obligataire de 10 M€ sous réserve

d'approbation par les actionnaires

Erwan Martin, directeur financier de Genomic Vision, commente :« Comme anticipé, nos revenus de l'activité au cours du 3èmetrimestre ont baissé sous l'effet de base défavorable lié aux paiements d'étapes de Quest Diagnostics, que Genomic Vision percevait jusqu'à fin 2015. En revanche, nous avons réalisé une solide progression de +126% de nos ventes de produits et services, en lien avec la bonne dynamique commerciale constatée sur le marché de la recherche, ce qui conforte le choix stratégique opéré en début d'année de nous déployer sur ce segment. Disposant de 9,5 M€ de trésorerie au 30 septembre 2016, nous avons décidé d'accroître notre flexibilité financière par la mise en place d'un financement par OCABSA avec Bracknor Capital Ltd., que nous soumettrons pour approbation à nos actionnaires le 5 décembre prochain. Grâce à son caractère optionnel, ce type d'instrument nous permettra d'accompagner au mieux notre croissance, en nous dotant des moyens adaptés à notre développement. »

• Données non auditées, revues par le Conseil de surveillance du 27 octobre 2016.

  Revenus du 3èmetrimestre et des 9 premiers mois de 2016

  9 mois	3èmetrimestre
  En milliers d'Euros - normes IFRS	2016	2015	2016	2015
  Produits de R&D Quest Diagnostics	236	1 130	82	615
  Ventes de produits et services	421	242	149	66
  Total chiffre d'affaires	656	1 372	231	681
  Autres revenus	1 166	1 050	319	305
  Total revenus de l'activité	1 822	2 422	550	986

  Au 3èmetrimestre 2016, Genomic Vision a réalisé un chiffre d'affaires de 231 K€ contre 681 K€ au 3èmetrimestre 2015 (-66%). Cette baisse attendue provient de la diminution des produits de R&D avec Quest Diagnostics (paiements d'étapes) à la suite de l'achèvement des programmes de développement collaboratif en 2015.

  Les ventes de produits et services, qui représentent 65% du chiffre d'affaires de la Société contre 10% au 3èmetrimestre 2015, progressent de +126% à 149 K€. Cette performance montre une montée en puissance de l'activité commerciale de Genomic Vision grâce en particulier aux ventes de consommables et d'instruments pour l'étude de la réplication de l'ADN et à l'offre innovante de solutions pour le contrôle de la qualité et l'optimisation de l'édition génétique.

  Après la prise en compte des autres revenus à hauteur de 319 K€, correspondant aux crédits d'impôt (CIR, CII, CICE) et aux subventions de R&D, les revenus de l'activité du 3èmetrimestre 2016 ressortent à 550 K€ contre 986 K€ au 3èmetrimestre 2015 (-44%).

  Sur l'ensemble des 9 premiers mois de l'année :

  • les ventes de produits et services progressent de 74% à 421 K€ ;

  • le chiffre d'affaires total diminue de 52% à 656 K€ ;

  • les revenus de l'activité baissent de 25% à 1,8 M€.

Trésorerie au 30 septembre 2016

La trésorerie de Genomic Vision s'élève à 9,5 M€ au 30 septembre 2016, contre 11,0 M€ au 30 juin 2016. Ce niveau, qui intègre le remboursement de 1,3 M€ du crédit d'impôt recherche et innovation intervenu le 29 août 2016, reflète une légère hausse de la consommation de trésorerie au cours du 3èmetrimestre.

Mise en place d'un financement obligataire flexible par émission réservée d'OCABSA pour un montant d'emprunt obligataire de 10 M€

Le 27 octobre 2016, Genomic Vision a signé un contrat avec Bracknor Fund Ltd. en vue de la mise en place d'une ligne de financement obligataire flexible par émission de 1.000 obligations convertibles en actions d'une valeur nominale de 10.000 € chacune (les « OCA »), se décomposant en vingt tranches de 50 OCA chacune, qui seront assorties de bons de souscription d'actions (les « BSA ») (les OCA et les BSA ensemble, les « OCABSA ») pour un montant nominal total d'emprunt obligataire de 10 millions d'euros, sous réserve d'approbation par les actionnaires.

Ce financement assuré par Bracknor Fund Ltd. (l' « Investisseur »), un fonds d'investissement géré par la société de gestion Bracknor Capital Ltd., est destiné à :

• donner à la Société des marges de manœuvre financière supplémentaires en 2017 et au-delà ;

• faire face le cas échéant à des besoins ponctuels en fonction d'opportunités, notamment dans le cadre de l'intensification du déploiement commercial sur les marchés du diagnostic et des applications pour les laboratoires de recherche ;

• diversifier les modalités de financement de la Société.

  Ce type de financement présente plusieurs avantages pour la Société et ses actionnaires :

• flexibilité : la Société maîtrise le rythme d'émissions des tranches d'obligations et n'est pas tenue d'émettre des obligations supplémentaires au-delà de la 1èretranche, les tirages étant à sa seule initiative, sous réserve de la satisfaction de certaines conditions ;

• décote raisonnable et émissions progressives et étalées dans le temps permettant de tirer parti de la valorisation future de la Société pour limiter l'effet dilutif ;

• accroissement de la liquidité du titre.

  La mise en place effective de ce financement est soumise à l'approbation des actionnaires de Genomic Vision, convoqués en assemblée générale extraordinaire le 5 décembre 2016 (l' « AGE »).

  Pierre Vannineuse, Co-fondateur et CEO de Bracknor Investment Group, commente : « Genomic Vision a prouvé sa capacité à proposer des solutions uniques répondant à des enjeux de santé majeurs, reconnues par le leader nord-américain Quest Diagnostics. Nous sommes ravis de soutenir la montée en puissance commerciale de Genomic Vision par cet engagement solide et restons convaincus que le management de la Société poursuivra ce parcours réussi. »

  Modalités de l'opération

  Sous réserve de l'approbation de ses actionnaires lors de l'AGE, le directoire de Genomic Vision émettra vingt bons d'émission d'OCABSA (les « Bons d'Emission »).

  Un Bon d'Emission sera immédiatement exercé par l'Investisseur et les dix-neuf autres Bons d'Emission pourront être exercés à la seule discrétion du directoire de Genomic Vision au cours des 24 mois suivant l'émission des Bons d'Emission.

  En prenant l'hypothèse de l'exercice de la totalité des dix-neuf Bons d'Emission restants, l'émission obligataire sera ainsi susceptible de se traduire par un apport en fonds propres total de quinze millions

  d'euros : dix millions d'euros résultant de la conversion de la totalité des OCA en actions et cinq millions d'euros résultant de l'exercice de la totalité des BSA attachés.

  Il est précisé que les Bons d'Emission seront souscrits par l'Investisseur, dans le cadre d'une émission réservée à personne dénommée.

  Les modalités juridiques, les principales caractéristiques des différents instruments, ainsi que les obligations de la Société et de l'Investisseur sont décrites en annexe au présent communiqué.

  Cette émission donnera lieu à l'établissement d'un prospectus soumis au visa de l'AMF.

  Calendrier indicatif de l'opération

  5 décembre 2016	AGE votant la résolution permettant l'émission réservée des Bons d'E m issio n d'O C A BSA a u p rofi t de l'Inve stis seu r
  9 décembre 2016 au plus tard	Réunion du Directoire de Genomic Vision décidant de l'émission des Bons d'Emission d'OCABSA sous réserve de l'approbation de l'AGE Souscription par l'Investisseur des Bons d'Emission et de la première tra nche d'O C A BSA d' un m o nta nt de 500 000 euros

  La Société diffusera un nouveau communiqué au moment de l'émission des 20 Bons d'Emission et de la première tranche d'OCABSA.

  Prochaine publication financière

• Chiffre d'affaires annuel 2016, le 16 janvier 2017 * (avant bourse)

* date indicative, pouvant faire l'objet de modifications

A PROPOS DE GENOMIC VISION

Créée en 2004, Genomic Vision est une société spécialisée dans le peignage moléculaire de l'ADN qui développe des tests pour le marché du diagnostic et des applications pour les laboratoires de recherche. Grâce à sa technologie innovante de visualisation directe des molécules individuelles d'ADN, Genomic Vision détecte les variations quantitatives et qualitatives du génome à l'origine de nombreuses pathologies graves. La Société développe un solide portefeuille de tests, ciblant notamment les cancers du sein et du colon. Depuis 2013, la Société commercialise le test CombHeliX FSHD pour la détection d'une myopathie délicate à déceler, la dystrophie facio-scapulo-humérale (FSHD), aux États-Unis, grâce à son alliance stratégique avec Quest Diagnostics, le leader américain des tests diagnostiques en laboratoire, et en France. Genomic Vision est cotée sur le compartiment C d'Euronext Paris depuis le mois d'avril 2014.

A PROPOS DU PEIGNAGE MOLÉCULAIRE

La technologie du peignage moléculaire de l'ADN améliore considérablement l'analyse structurelle et fonctionnelle des molécules d'ADN. Des fibres d'ADN sont étirées sur des lamelles de verre, comme « peignées », et alignées uniformément sur l'ensemble de la surface. Il devient ensuite possible d'identifier des anomalies génétiques en localisant des gènes ou séquences spécifiques dans le génome du patient par un marquage avec des balises génétiques, une technique développée par Genomic Vision et brevetée sous le nom de Code Morse Génomique. Cette exploration du génome entier à haute résolution en une simple analyse permet une visualisation directe d'anomalies génétiques non détectables par d'autres technologies.

Pour en savoir plus :www.genomicvision.com