StarStone US Holdings Inc. a acquis Jeffrey L. Heath, Inc. de Hallmark Financial Services, Inc. (NasdaqGM:HALL) pour 40 millions de dollars.
Le 07 octobre 2022
Partager
StarStone US Holdings Inc. a conclu un accord pour acquérir Jeffrey L. Heath, Inc. de Hallmark Financial Services, Inc. (NasdaqGM:HALL) pour 40 millions de dollars le 7 octobre 2022. L'activité acquise auprès de Hallmark Financial Services, Inc. (“Hallmark” ;) représente la partie du segment commercial spécialisé de Hallmark qui est distribuée par le canal du courtage d'assurance en gros (“Hallmark E&S” ;). Core Specialty n'acquerra aucune entité de compagnie d'assurance dans le cadre de la transaction et la transaction exclut les réserves pour pertes associées à l'activité Hallmark E&S qui seront conservées par Hallmark. Core Specialty a puisé 130 millions de dollars dans sa facilité de crédit renouvelable non garantie pour soutenir les activités futures qui seront souscrites par Hallmark E&S et pour payer le prix d'achat en espèces de 40 millions de dollars. Gerald A. Dupre, actuellement président et directeur de la souscription du segment commercial spécialisé de Hallmark, rejoindra Core Specialty dans le cadre de la transaction, dans un rôle de direction au sein de l'activité combinée d'excess & surplus lines. La direction et les quelque 176 employés de l'activité E&S de Hallmark, basés à Dallas, Atlanta et Jersey City, New Jersey, feront la transition vers Core Specialty. Core Specialty prévoit que la transaction aura un effet relutif sur son bénéfice par action et sur le rendement des capitaux propres en 2023.
J.P. Morgan Securities LLC a agi comme conseiller financier et Todd E. Freed, Jon A. Hlafter et Patrick J. Lewis de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ont agi comme conseillers juridiques de Starstone U.S. Holdings, Inc. Raymond James & Associates, Inc. (“Raymond James” ;) a fourni des services de conseil financier à la société dans le cadre de la transaction. Le conseil d'administration de la société a également engagé Raymond James pour fournir une opinion quant à savoir si la contrepartie de la transaction reçue par la société est équitable, d'un point de vue financier pour Hallmark. Steve Wolosky et Michael R. Neidell du cabinet Olshan Frome Wolosky LLP ont servi de conseillers juridiques à Hallmark dans le cadre de la transaction.
StarStone US Holdings Inc. a finalisé l'acquisition de Jeffrey L. Heath, Inc. auprès de Hallmark Financial Services, Inc. le 7 octobre 2022.
Hallmark Financial Services, Inc. est une société holding d'assurance qui se consacre à la vente de produits d'assurance dommages aux entreprises et aux particuliers. Les activités de la société comprennent la commercialisation, la distribution, la souscription et la gestion de ses produits d'assurance, ainsi que la fourniture d'autres services liés à l'assurance. Ses secteurs d'activité comprennent l'assurance des entreprises, l'assurance des particuliers et l'assurance contre les risques de ruissellement. Le segment des entreprises standard comprend les assurances multirisques et les assurances dommages monolines, ainsi que l'unité opérationnelle Aviation, qui propose des produits et des services d'assurance dommages pour l'aviation générale. Le segment des particuliers comprend les produits et services d'assurance automobile personnelle non standard et les produits et services d'assurance des locataires. Le segment Runoff comprend l'unité d'affaires Specialty Runoff, qui comprend l'assurance responsabilité civile des établissements de soins pour personnes âgées, la ligne d'assurance automobile primaire liée au contrat et les produits d'assurance dommages pour les lancements de satellites, ainsi que les programmes spécialisés.
HALLMARK FINANCIAL SERVICES, INC. 
