Flux de Trésorerie Happy World Property Ltd

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HPL.I0000

MU0686I00009

Développement et opérations immobilières

Cours en clôture Mauritius S.E. 05/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
7,000 ^MUR	0,00 %		0,00 %	-6,67 %

29/09	Happy World Property Ltd publie ses résultats pour l’exercice complet clos le 30 juin 2026	CI
13/05	Happy World Property Ltd publie ses résultats pour le troisième trimestre et les neuf mois clos le 31 mars 2026	CI

ffae18745fb664b3f05ffa942d70a.fAcAfL2qXMYZBsmsldyF3ZzPsnqP39YvT1Ihw6V9GM0.EmRzCNXoK4QqVv72p67imaiY1QnHmLRnBgFbl-YRIPsfMng6ivkvk3FHqg

Données Financières Publiées: HAPPY WORLD PROPERTY LTD

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juin	2022 (MUR)	2023 (MUR)	2024 (MUR)	2025 (MUR)
Revenus de location	60,9 M	99,46 M	106 M	129 M
Autres recettes, total	310 k	164 k	868 k	1,85 M
Total Chiffre d'affaires	61,21 M	99,62 M	106 M	131 M
Dépenses immobilières	-	-	91,1 M	97,72 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	22,85 M	47,57 M	-	-
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	6,05 M	16,78 M	-	-
Provision pour créances douteuses	-	1,53 M	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	7,41 M	15,08 M	-	-
Total des dépenses de fonctionnement	36,31 M	80,96 M	91,1 M	97,72 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	24,9 M	18,66 M	15,37 M	33,36 M
Intérêts payés, total	-3,78 M	-11,86 M	-15,24 M	-21,44 M
Charges d'intérêt nettes	-3,78 M	-11,86 M	-15,24 M	-21,44 M
Gains (pertes) de change	-963 k	720 k	613 k	215 k
EBT, hors éléments non courants	20,16 M	7,52 M	746 k	12,13 M
Total des frais de fusion et de restructuration connexes	-4,23 M	-1,03 M	-	-
Dépréciation du goodwill	-	-	-9,29 M	-6 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	3 k	-4,81 M	-1,81 M	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	21 M	13,87 M	5,89 M	15,3 M
Autres éléments non courants	-2,24 M	-1,76 M	-244 k	-300 k
EBT, elements non courants inclus	34,7 M	13,79 M	-4,7 M	21,12 M
Charge d'impôt	4,04 M	-804 k	2,84 M	4,2 M
Résultat des activités poursuivies	30,66 M	14,59 M	-7,55 M	16,92 M
Résultat net part du groupe	30,66 M	14,59 M	-7,55 M	16,92 M
Résultat net	30,66 M	14,59 M	-7,55 M	16,92 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	30,66 M	14,59 M	-7,55 M	16,92 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	30,66 M	14,59 M	-7,55 M	16,92 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,77	0,36	-0,19	0,42
BPA de base - Activités poursuivies	0,77	0,36	-0,19	0,42
Moyenne pondérée des actions en circulation	39,82 M	40,54 M	39,73 M	40,29 M
Bénéfice net par action - dilué	0,77	0,36	-0,19	0,42
BPA dilué - Activités poursuivies	0,77	0,36	-0,19	0,42
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	39,82 M	40,54 M	39,73 M	40,29 M
BPA de base normalisé	0,32	0,12	0,01	0,19
BPA dilué normalisé	0,32	0,12	0,01	0,19
Dividende par action	-	-	0,06	-
Ratio de distribution	58,71	-	-	13,3
Éléments supplémentaires
EBITDA	27,47 M	28,26 M	26,58 M	44,58 M
EBITA	24,9 M	18,66 M	15,37 M	33,36 M
EBIT	24,9 M	18,66 M	15,37 M	33,36 M
EBITDAR	-	33,52 M	26,76 M	-
Taux d’imposition effectif (%)	11,64	-5,83	-60,45	19,89
Total des impôts courants	1,36 M	795 k	-	-
Total des impôts différés	2,67 M	-1,6 M	-	-
Résultat net normalisé	12,6 M	4,7 M	466 k	7,58 M
Intérêts sur la dette à long terme	843 k	1,53 M	3,53 M	10,99 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	15,69 M	36,55 M	-	-
Charges locatives nettes, total	-	5,27 M	184 k	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	2,92 M	110 k	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	2,34 M	74,04 k	-

Période Fiscale: Juin	2022 (MUR)	2023 (MUR)	2024 (MUR)	2025 (MUR)
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	92,03 M	124 M	142 M	237 M
Amortissements cumulés	-53,85 M	-59,5 M	-55,91 M	-63,4 M
Immobilisations corporelles nettes	38,18 M	64,13 M	85,94 M	173 M
Total des actifs immobiliers	38,18 M	64,13 M	85,94 M	173 M
Trésorerie et équivalents	4,7 M	3,06 M	3,56 M	1,96 M
Créances clients, total	4,98 M	3,64 M	1,98 M	5,2 M
Autres créances	18,14 M	23,95 M	1,93 M	2,02 M
Goodwill	81,63 M	99,7 M	90,41 M	84,41 M
Autres immobilisations incorporelles, total	0	0	0	0
Autres actifs à court terme, total	6,23 M	13,29 M	11,75 M	19,95 M
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	308 k	1,91 M	2,17 M	3,3 M
Autres actifs à long terme, total	456 M	476 M	495 M	510 M
Total des actifs	611 M	686 M	693 M	801 M
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	13,16 M	40,7 M	29,69 M	40,32 M
Part à court terme des contrats de location	6,96 M	6,08 M	10,56 M	9,76 M
Dette à long terme	108 M	142 M	133 M	107 M
Contrats de location à long terme	15,32 M	10,04 M	36,43 M	142 M
Comptes à payer, total	3,78 M	8,67 M	3,86 M	3,5 M
Charges à payer, total	4,45 M	5,59 M	8,95 M	6,14 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	879 k
Recettes non acquises, courantes	5,19 M	3,31 M	3,31 M	5,08 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	7,84 M	8,83 M	15,42 M	15,3 M
Autres passifs non courants	7,05 M	7,22 M	5,6 M	9,69 M
Total du passif	171 M	232 M	246 M	340 M
Actions ordinaires, total	400 M	400 M	400 M	400 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	39,29 M	53,88 M	46,33 M	61 M
Total des fonds propres ordinaires	439 M	454 M	446 M	461 M
Total des capitaux propres	439 M	454 M	446 M	461 M
Total du passif et des capitaux propres	611 M	686 M	693 M	801 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	39,26 M	40 M	38,93 M	40 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	39,26 M	40 M	38,93 M	40 M
Actif net par action	11,19	11,35	11,47	11,53
Actif corporel net	358 M	354 M	356 M	377 M
Actif corporel net par action	9,11	8,85	9,14	9,41
Total de la dette	143 M	199 M	209 M	299 M
Dette nette	138 M	196 M	206 M	297 M
Dette relative aux contrats de location	-	42,14 M	1,47 M	-
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3	3
Machines, total	57,76 M	95,13 M	73,4 M	73,9 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	5,39 M	3,25 M	3,34 M	2,18 M

Période Fiscale: Juin	2022 (MUR)	2023 (MUR)	2024 (MUR)	2025 (MUR)
Résultat net	30,66 M	14,59 M	-7,55 M	16,92 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	6,05 M	16,78 M	22,18 M	28,15 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	6,05 M	16,78 M	22,18 M	28,15 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-3 k	4,81 M	1,81 M	-
Total des dépréciations d'actifs	-21 M	-13,87 M	3,4 M	-9,3 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	3,32 M	1,28 M	1,15 M	1,1 M
Variation des créances	-23,86 M	-10,14 M	20,67 M	-6,67 M
Variation des dettes fournisseurs	-524 k	2,01 M	4,58 M	-622 k
Autres activités opérationnelles	-150 k	-2,33 M	2,09 M	-1,49 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-5,5 M	13,14 M	48,33 M	28,1 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-9,09 M	-45,19 M	-18,66 M	-828 k
Vente d'actifs immobiliers, total	3 k	-	118 k	28 k
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-9,09 M	-45,19 M	-18,54 M	-800 k
Acquisitions en espèces	-48,28 M	-24,14 M	-	-2,66 M
Flux de trésorerie d'investissement	-57,37 M	-69,33 M	-18,54 M	-3,46 M
Dette à long terme émise, total	113 M	81,99 M	15 M	-
Total de la dette émise	113 M	81,99 M	15 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-41,94 M	-27,44 M	-44,28 M	-23,98 M
Total de la dette remboursée	-41,94 M	-27,44 M	-44,28 M	-23,98 M
Dividendes ordinaires payés	-18 M	-	-	-2,25 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-18 M	-	-	-2,25 M
Flux de trésorerie de financement	52,67 M	54,55 M	-29,28 M	-26,23 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	14,9 M	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	4,7 M	-1,64 M	509 k	-1,6 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	3,78 M	11,86 M	15,24 M	21,44 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	3,1 M	3,29 M	-43 k	3,75 M
Dette nette émise / remboursée	70,67 M	54,55 M	-29,28 M	-23,98 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-30,37 M	-24,42 M	46,67 M	22,61 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-28,01 M	-17,01 M	56,19 M	36,01 M
Variation du fonds de roulement net	40,53 M	6,4 M	-30,38 M	12,16 M

Période Fiscale: Juin	2022 (MUR)	2023 (MUR)	2024 (MUR)	2025 (MUR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,91	1,8	1,39	2,79
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,14	1,89	1,47	2,95
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	7,23	3,27	-1,68	3,73
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	7,23	3,27	-1,68	3,73
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	14,44	25,45
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	49,43	62,89	-	-
Marge d’EBITDA %	44,87	28,36	24,96	34,01
Marge EBITA %	40,68	18,73	14,44	25,45
Marge d'EBIT %	40,68	18,73	14,44	25,45
Marge des activités poursuivies %	50,09	14,65	-7,09	12,91
Marge nette %	50,09	14,65	-7,09	12,91
Net Avail. Pour la marge commune %	50,09	14,65	-7,09	12,91
Marge nette normalisée %	20,58	4,72	0,44	5,78
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-49,61	-24,51	43,83	17,25
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-45,75	-17,08	52,78	27,48
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,11	0,15	0,15	0,18
Rotation des actifs corporels	-	1,95	1,42	1,01
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	23,05	37,52	36,07
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,82	0,6	0,27	0,36
Quick Ratio	0,67	0,42	0,1	0,11
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,13	0,18	0,67	0,35
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	15,84	9,75	10,12
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	25,17	13,74
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	32,57	43,77	46,9	64,86
Dette totale / Capital total	24,57	30,45	31,93	39,34
Dette à long terme / Capitaux propres	27,99	33,47	37,88	53,99
Dette à long terme / Capital total	21,11	23,28	25,79	32,75
Dette totale / Total de l'actif	28,07	33,85	35,58	42,42
EBIT / Charges d'intérêt	6,59	1,57	1,01	1,56
EBITDA / Charges d'intérêt	8,19	2,99	2,46	2,87
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	5,79	-0,31	2,07	2,83
Dette totale / EBITDA	4,62	5,61	5,57	4,86
Dette nette / EBITDA	4,47	5,52	5,48	4,83
Dette totale / (EBITDA - Capex)	6,55	-54,93	6,63	4,93
Dette nette / (EBITDA - Capex)	6,33	-54,08	6,52	4,9
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	41,74	62,75	6,88	23,11
Résultat brut, Croissance 1 an	41,74	62,75	-23,3	116,98
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	2,88	-10,34	67,74
EBITA, 1 an Croissance en %	15,81	-25,07	-23,3	116,98
EBIT, 1 an Croissance %	15,81	-25,07	-23,3	116,98
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	30,94	-52,4	-151,73	-324,18
Résultat net, Croissance 1 an	30,94	-52,4	-151,73	-324,18
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	31,55	-53,25	-152,78	-321,05
Résultat net normalisé sur 1 an	-1,34	-62,69	-91,38	1,53 k
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	67,97	34	101,78
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-26,88	-45,57	164,31
Total des actifs, 1 an Croissance en %	32,98	12,36	0,99	15,56
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	7,5	3,32	-1,66	3,29
Actif corporel net, Croissance 1 an	-12,47	-0,97	0,49	5,81
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-126,41	-339	267,82	-41,87
CAPEX, Croissance 1 an	-	329,49	-84,7	-86,14
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-203,37	-19,58	-298,11	-51,55
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-191,87	-39,26	-448,04	-35,91
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	9,32	51,88	31,89	14,71
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	9,32	51,88	-49,89	29
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-1,63	22,63
EBITA, 2 ans CAGR %	12,89	-6,84	-21,42	29
EBIT, 2 ans CAGR %	12,89	-6,84	-21,42	29
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-17,89	-21,05	-50,38	7,68
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-17,89	-21,05	-50,38	7,68
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-17,7	-21,58	-50,33	8,01
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	110	-39,33	-80,76	18,37
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	50,03	64,43
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-36,91	19,43
Total des actifs, 2 ans CAGR %	16,5	22,24	6,51	8,03
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	4,38	5,39	0,8	0,78
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-5,82	-6,9	-0,24	3,12
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	28,76	-20,55	196,49	46,23
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-18,95	-85,44
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-8,82	23,96	-2,03
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-25,3	41,65	49,35
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	24,83	35,09	28,89
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	24,83	-29,13	-18,32
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	17,52
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-1,53	-10,58	10,24
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-1,53	-10,58	10,24
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-31,53	-31,43	-17,97
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-31,53	-31,43	-17,97
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-31,84	-31,27	-18,29
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	18,06	-66,82	-15,58
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	65,6
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	1,41
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	15,11	14,69	9,45
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	4,02	2,99	1,62
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-4,23	-4,5	1,74
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	58,24	32,41	72,24
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-55,01
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	16,68	-9,36
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	22,61	8,74
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	20,68
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-8,22
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	11,29
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	11,29
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-17,94
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-17,94
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-18,06
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	21,55
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	12,22
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	2,71
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-1,36
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	53,32