Finances Heiwa Real Estate Co., Ltd.

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8803

JP3834800009

Développement et opérations immobilières

Marché Fermé - Japan Exchange Autres places de cotation 08:00:00 26/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
4 240 ^JPY	+2,66 %		+5,21 %	+12,47 %

2023	Heiwa Real Estate Co. présente ses résultats pour l'exercice clos le 31 mars 2023	CI
2022	Heiwa Real Estate Co., Ltd. (TSE:8803) annonce un rachat d'actions pour 750.000 actions, représentant 2,05% pour 2.500 millions de yens.	CI

Valorisation

Période Fiscale : March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	82 435	105 849	128 496	144 779	135 450	151 750	-	-
Valeur Entreprise ¹	254 168	260 057	310 521	318 790	329 587	348 550	350 650	352 450
PER	13,4 x	15,1 x	18,2 x	16,7 x	14,9 x	18 x	17,4 x	16,5 x
Rendement	2,25 %	2 %	2,23 %	2,4 %	2,75 %	2,79 %	2,89 %	3,03 %
Capitalisation / CA	2,09 x	2,27 x	3,67 x	2,5 x	3,04 x	3,42 x	3,34 x	3,24 x
Valeur Entreprise / CA	6,44 x	5,58 x	8,86 x	5,51 x	7,4 x	7,87 x	7,72 x	7,53 x
Valeur Entreprise / EBITDA	18 x	16,5 x	19 x	17,7 x	20 x	19 x	18 x	17,4 x
Valeur Entreprise / FCF	-9,88 x	15,1 x	-13,8 x	23,6 x	-20,2 x	-315 x	-120 x	-68,2 x
FCF Yield	-10,1 %	6,63 %	-7,27 %	4,23 %	-4,94 %	-0,32 %	-0,83 %	-1,47 %
Price to Book	0,76 x	0,99 x	1,08 x	1,21 x	1,14 x	1,24 x	1,2 x	1,16 x
Nbr de Titres (en Milliers)	38 684	37 817	37 191	36 607	35 786	35 790	-	-
Cours de référence ²	2 131	2 799	3 455	3 955	3 785	4 240	4 240	4 240
Date de publication	25/04/19	30/04/20	30/04/21	28/04/22	28/04/23	-	-	-

¹JPY en Millions²JPY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	39 480	46 639	35 048	57 818	44 522	44 310	45 393	46 777
EBITDA ¹	14 101	15 717	16 305	18 033	16 452	18 300	19 450	20 250
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	9 335	10 903	11 228	12 615	10 784	12 427	13 117	13 557
Marge d'exploitation	23,64 %	23,38 %	32,04 %	21,82 %	24,22 %	28,04 %	28,9 %	28,98 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	9 700	9 972	10 216	12 544	13 260	11 886	12 300	12 800
Résultat net ¹	6 174	7 046	7 118	8 705	9 137	8 363	8 563	8 880
Marge nette	15,64 %	15,11 %	20,31 %	15,06 %	20,52 %	18,87 %	18,86 %	18,98 %
BNA ²	158,7	184,8	189,8	236,7	254,3	235,6	244,3	256,6
Free Cash Flow ¹	-25 726	17 253	-22 580	13 484	-16 298	-1 107	-2 923	-5 165
Marge FCF	-65,16 %	36,99 %	-64,43 %	23,32 %	-36,61 %	-2,5 %	-6,44 %	-11,04 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	109,77 %	-	74,77 %	-	-	-	-
FCF Conversion (Résultat net)	-	244,86 %	-	154,9 %	-	-	-	-
Dividende / Action ²	48,00	56,00	77,00	95,00	104,0	118,5	122,3	128,7
Date de publication	25/04/19	30/04/20	30/04/21	28/04/22	28/04/23	-	-	-

¹JPY en Millions²JPY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Mars	2020 S1	2021 S1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4
Chiffre d'affaires ¹	30 882	21 406	7 441	41 281	7 105	9 432	17 385	7 569	24 954	7 179	12 389	19 568	15 028	13 163	28 191	7 524	8 185
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	5 860	6 696	2 440	7 299	2 018	3 298	2 990	2 077	5 067	1 773	3 944	5 717	6 447	2 807	9 254	1 697	1 349
Marge d'exploitation	18,98 %	31,28 %	32,79 %	17,68 %	28,4 %	34,97 %	17,2 %	27,44 %	20,31 %	24,7 %	31,83 %	29,22 %	42,9 %	21,32 %	32,83 %	22,55 %	16,48 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	5 202	6 260	2 332	7 055	2 250	3 239	3 416	2 909	6 325	2 017	4 918	6 935	7 406	2 354	9 760	1 378	748
Résultat net ¹	3 459	4 303	1 619	4 765	1 631	2 309	2 186	2 054	4 240	1 429	3 468	4 897	5 001	1 658	6 659	955	586
Marge nette	11,2 %	20,1 %	21,76 %	11,54 %	22,96 %	24,48 %	12,57 %	27,14 %	16,99 %	19,91 %	27,99 %	25,03 %	33,28 %	12,6 %	23,62 %	12,69 %	7,16 %
BNA ²	90,03	114,3	44,09	128,9	44,67	63,17	60,22	57,31	117,5	40,04	96,70	136,7	139,8	46,31	186,1	26,68	17,70
Dividende / Action	25,00	32,00	41,00	41,00	-	54,00	-	50,00	50,00	-	54,00	-	-	58,00	58,00	-	-
Date de publication	13/12/19	30/10/20	29/10/21	29/10/21	31/01/22	28/04/22	29/07/22	31/10/22	31/10/22	31/01/23	28/04/23	28/04/23	31/07/23	31/10/23	31/10/23	31/01/24	-

¹JPY en Millions²JPY

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Mars	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	171 733	154 208	182 025	174 011	194 137	196 800	198 900	200 700
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	12,18 x	9,812 x	11,16 x	9,65 x	11,8 x	10,75 x	10,23 x	9,911 x
Free Cash Flow ¹	-25 726	17 253	-22 580	13 484	-16 298	-1 107	-2 923	-5 165
ROE (RN / Capitaux Propres)	5,8 %	6,5 %	6,3 %	7,3 %	7,7 %	6,8 %	6,98 %	7,17 %
ROA (RN / Total Actif)	2,64 %	2,96 %	2,84 %	3,06 %	2,49 %	3,1 %	3,1 %	3,1 %
Total Actifs ¹	233 765	237 701	250 457	284 937	366 798	269 785	276 237	286 452
Actif net par Action ²	2 820	2 837	3 190	3 270	3 334	3 432	3 545	3 662
Cash Flow Par Action	283,0	313,0	327,0	386,0	414,0	-	-	-
Capex ¹	21 824	11 805	30 872	26 429	44 112	15 000	20 000	25 000
Capex / CA	55,28 %	25,31 %	88,08 %	45,71 %	99,08 %	33,85 %	44,06 %	53,45 %
Date de publication	25/04/19	30/04/20	30/04/21	28/04/22	28/04/23	-	-	-

¹JPY en Millions²JPY

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Heiwa Real Estate Co., Ltd.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

4 240 JPY

Objectif de cours Moyen

4 205 JPY

Ecart / Objectif Moyen

-0,83 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Développement de l'immobilier de bureau

	Varia. 1 janv.	Capi.
HEIWA REAL ESTATE CO., LTD.	+12,47 %	964 M
CA IMMOBILIEN ANLAGEN AG	-6,13 %	3,18 Md
HUFVUDSTADEN AB	-10,13 %	2,36 Md
ENTRA ASA	-11,61 %	1,68 Md
HYSAN DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	-22,58 %	1,57 Md
PLATZER FASTIGHETER HOLDING AB	+5,46 %	970 M
CROMWELL PROPERTY GROUP	-4,76 %	683 M
BEIJING ELECTRONIC ZONE HIGH-TECH GROUP CO., LTD.	-19,46 %	556 M
EMPERADOR PROPERTIES SOCIMI, S.A.	0,00 %	458 M
TKP CORPORATION	-20,52 %	380 M

Développement de l'immobilier de bureau