1000355080 Ontario Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir Home Capital Group Inc. (TSX:HCG) auprès de Turtle Creek Asset Management Inc. et d'autres pour 1,5 milliard de dollars canadiens le 20 novembre 2022. Selon les termes de l'accord, 1000355080 Ontario acquerra les actions ordinaires émises et en circulation de Home Capital pour 44 CAD par action en espèces, sous réserve d'une augmentation. Si la transaction est conclue à partir du 20 mai 2023, le prix d'achat sera augmenté d'un montant égal à 0,00273973 CAD par action en espèces par jour jusqu'à et y compris le jour précédant la clôture de la transaction. Smith Financial Corporation, société mère de 1000355080 Ontario Inc. détient actuellement une participation de 9,1 % dans Home Capital. La transaction sera financée par un "financement par l'emprunt" via la lettre d'engagement. L'accord comprend une période de " go-shop " qui permet à Home Capital de solliciter activement, d'évaluer et d'entamer des négociations avec des tiers qui expriment un intérêt pour l'acquisition de Home Capital. La période de go-shop expire le 30 décembre 2022. Le 3 janvier 2023, la période de go-shop relative à la transaction a expiré. Home Capital n'a pas reçu de proposition d'acquisition pendant la période de go-shop. Home Capital doit payer une indemnité de résiliation de 50 millions de dollars canadiens à 1000355080 Ontario si l'accord est résilié dans certaines circonstances. 1000355080 Ontario doit payer une indemnité de résiliation inversée de 60 millions de dollars canadiens à Home Capital si l'accord est résilié dans certaines circonstances. Étant donné que l'arrangement n'a pas été conclu au plus tard le 20 mai 2023, le prix d'achat sera augmenté d'un montant égal à 0,00273973 CAD par action en espèces par jour jusqu'au jour précédant la conclusion de l'arrangement (équivalent à environ 0,25 CAD par action pour chaque retard de trois mois au-delà du 20 mai 2023). La conclusion de l'arrangement le 31 août 2023 se traduira par un prix d'achat de 44,28 CAD en numéraire par action.

La transaction est soumise à l'approbation du tribunal, à l'approbation des actionnaires de Home Capital, aux approbations réglementaires, à l'approbation en vertu de la Loi sur la concurrence (Canada), de la Loi sur les banques (Canada) et de la Loi sur les sociétés de fiducie et de prêt (Canada), aux droits de dissidence qui n'ont pas été exercés (et qui n'ont pas été retirés) à l'égard de plus de 20 % des actions émises et en circulation et à d'autres conditions de clôture habituelles. La transaction n'est pas soumise à une condition de financement. Le conseil d'administration de Home Capital a approuvé l'accord à l'unanimité. En date du 8 février 2023, les actionnaires de Home Capital ont approuvé l'accord. Le 9 février 2023, Home Capital a obtenu une ordonnance finale de la Cour supérieure de justice de l'Ontario approuvant la transaction. Le 17 avril 2023, le commissaire à la concurrence a émis une lettre de non-intervention concernant la transaction. La transaction devrait être conclue au milieu de l'année 2023. En date du 24 août 2023, HCG a annoncé que les approbations réglementaires requises en vertu de la Loi sur les banques (Canada) et de la Loi sur les sociétés de fiducie et de prêt (Canada) ont été accordées par le ministre fédéral des Finances et que l'arrangement devrait être conclu le 31 août 2023, sous réserve de la satisfaction des conditions de clôture habituelles.

BMO Nesbitt Burns Inc., Valeurs Mobilières TD et Deloitte LLP ont agi en tant que conseillers financiers et fournisseurs d'avis d'équité pour Home Capital. Rima Ramchandani, John Emanoilidis, Blair Keefe, Eli Monas, Omar Wakil, Andrew Gray, Jennifer Lennon, Amanda Balasubramanian, Simon Williams, Ed Fan, Molly Reynolds, Ebad Rahman, Corrado Cardarelli et Richard Johnson de Torys LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Home Capital. Computershare Investor Services Inc. a agi en tant que banque dépositaire et agent de transfert pour Home Capital. RBC Marchés des Capitaux agit en tant que conseiller financier de 1000355080 Ontario et Jeffrey Singer et J.R. Laffin de Stikeman Elliott S.E.N.C.R.L., s.r.l. ont agi en tant que conseillers juridiques de 1000355080 Ontario.

1000355080 Ontario Inc. a conclu l'acquisition de Home Capital Group Inc. (TSX:HCG) auprès de Turtle Creek Asset Management Inc. et d'autres personnes le 31 août 2023. Home Capital Group Inc. opère maintenant en tant que société de Smith Financial Corporation et les actions ordinaires de Home Capital devraient être retirées de la cote de la Bourse de Toronto sous peu.