IMPACT GROWTH REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

Flux de Trésorerie Impact Growth Real Estate Investment Trust

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IMPACT

TH5882010009

Sociétés de placement immobilier commercial

Cours en clôture Thailand S.E. 02/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
13,20 ^THB	+0,76 %		0,00 %	+26,92 %

20/08	Impact Growth Real Estate Investment Trust : DBS Bank adopte une opinion positive	ZM
13/08	IMPACT Growth Real Estate Investment Trust annonce une distribution intermédiaire pour la période d'exploitation d'avril à juin 2026, payable le 11 septembre 2026	CI

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Données Financières Publiées: IMPACT GROWTH REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)	2026 (THB)
Revenus de location	-	-	-	-	2,04 Md
Intérêts et revenus des investissements, total (bloc de recettes)	2,57 M	10,83 M	25,93 M	47,59 M	26,21 M
Autres recettes, total	657 M	1,77 Md	1,73 Md	2,1 Md	-
Total Chiffre d'affaires	659 M	1,78 Md	1,75 Md	2,15 Md	2,07 Md
Dépenses immobilières	296 M	599 M	649 M	827 M	726 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	91,32 M	127 M	133 M	130 M	137 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	4,19 M
Total des dépenses de fonctionnement	388 M	727 M	782 M	957 M	867 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	272 M	1,05 Md	970 M	1,19 Md	1,2 Md
Intérêts payés, total	-113 M	-101 M	-136 M	-133 M	-102 M
Charges d'intérêt nettes	-113 M	-101 M	-136 M	-133 M	-102 M
EBT, hors éléments non courants	159 M	952 M	834 M	1,06 Md	1,1 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	2,16 M	11,58 M	20,73 M	43,15 M	40,77 M
EBT, elements non courants inclus	161 M	963 M	854 M	1,1 Md	1,14 Md
Résultat des activités poursuivies	161 M	963 M	854 M	1,1 Md	1,14 Md
Résultat net part du groupe	161 M	963 M	854 M	1,1 Md	1,14 Md
Résultat net	161 M	963 M	854 M	1,1 Md	1,14 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	161 M	963 M	854 M	1,1 Md	1,14 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	161 M	963 M	854 M	1,1 Md	1,14 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,11	0,65	0,58	0,74	0,77
BPA de base - Activités poursuivies	0,11	0,65	0,58	0,74	0,77
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,48 Md	1,48 Md	1,48 Md	1,48 Md	1,48 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,11	0,65	0,58	0,74	0,77
BPA dilué - Activités poursuivies	0,11	0,65	0,58	0,74	0,77
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,48 Md	1,48 Md	1,48 Md	1,48 Md	1,48 Md
BPA de base normalisé	0,07	0,4	0,35	0,45	0,46
BPA dilué normalisé	0,07	0,4	0,35	0,45	0,46
Dividende par action	0,1	0,6	0,54	0,67	0,69
Ratio de distribution	46,06	78,46	100,62	80,85	98,82
Éléments supplémentaires
EBITDA	-	-	-	-	1,2 Md
EBITA	272 M	1,05 Md	970 M	1,19 Md	1,2 Md
EBIT	272 M	1,05 Md	970 M	1,19 Md	1,2 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	659 M	1,78 Md	1,75 Md	2,15 Md	2,07 Md
Résultat net normalisé	99,23 M	595 M	521 M	661 M	687 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	91,32 M	127 M	133 M	130 M	137 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	73,19 M	76,63 M	121 M	220 M	145 M

Période Fiscale: Mars	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)	2026 (THB)
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	19,66 Md	19,67 Md	19,72 Md	19,89 Md	19,95 Md
Total des actifs immobiliers	19,66 Md	19,67 Md	19,72 Md	19,89 Md	19,95 Md
Trésorerie et équivalents	290 M	347 M	305 M	372 M	339 M
Créances clients, total	34,76 M	62,88 M	49,65 M	78,9 M	77,31 M
Autres créances	129 k	536 k	1,07 M	1,29 M	854 k
Investissements en titres de créance et de participation	-	-	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	-	-	-	-	140 M
Autres actifs à court terme, total	3,09 M	5,13 M	7,01 M	6,33 M	7,9 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	371 M	504 M	615 M	577 M	537 M
Autres actifs à long terme, total	8,37 M	9,85 M	17,84 M	16,24 M	12,74 M
Total des actifs	20,37 Md	20,6 Md	20,71 Md	20,94 Md	21,07 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	1,87 Md	-	3,86 Md	10 M	22 M
Dette à long terme	2 Md	3,86 Md	-	3,84 Md	3,82 Md
Comptes à payer, total	21,56 M	20,3 M	34,16 M	52,77 M	68,68 M
Charges à payer, total	170 M	185 M	202 M	236 M	252 M
Recettes non acquises Non courantes	180 M	171 M	259 M	230 M	211 M
Autres passifs non courants	37,51 M	68,53 M	61,65 M	65,16 M	174 M
Total du passif	4,28 Md	4,3 Md	4,42 Md	4,43 Md	4,55 Md
Actions ordinaires, total	15,71 Md	15,71 Md	15,71 Md	15,71 Md	15,71 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	378 M	585 M	580 M	791 M	804 M
Total des fonds propres ordinaires	16,09 Md	16,3 Md	16,29 Md	16,51 Md	16,52 Md
Total des capitaux propres	16,09 Md	16,3 Md	16,29 Md	16,51 Md	16,52 Md
Total du passif et des capitaux propres	20,37 Md	20,6 Md	20,71 Md	20,94 Md	21,07 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,48 Md	1,48 Md	1,48 Md	1,48 Md	1,48 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,48 Md	1,48 Md	1,48 Md	1,48 Md	1,48 Md
Actif net par action	10,85	10,99	10,99	11,13	11,14
Actif corporel net	16,09 Md	16,3 Md	16,29 Md	16,51 Md	16,38 Md
Actif corporel net par action	10,85	10,99	10,99	11,13	11,05
Total de la dette	3,87 Md	3,86 Md	3,86 Md	3,85 Md	3,84 Md
Dette nette	3,21 Md	3,01 Md	2,94 Md	2,9 Md	2,97 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Mars	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)	2026 (THB)
Résultat net	161 M	963 M	854 M	1,1 Md	1,14 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	4,19 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	-	-	-	-	4,19 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-2,16 M	-11,58 M	-20,73 M	-43,15 M	-40,77 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-	-	2,05 M
Variation des créances	27,42 M	-28,53 M	12,7 M	-29,47 M	-32,03 k
Variation des dettes fournisseurs	5,25 M	-1,26 M	4,61 M	14,97 M	19,77 M
Variation des revenus collectés avant livraison	15,78 M	-9,24 M	88,4 M	-29,15 M	-18,43 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	1,8 M	40,65 M	-14,12 M	37 M	69,51 M
Autres activités opérationnelles	13,31 M	-28,37 M	25,91 M	39,37 M	22,87 M
Flux de trésorerie d'exploitation	222 M	925 M	951 M	1,09 Md	1,2 Md
Dette à long terme émise, total	-	1,86 Md	-	3,86 Md	-
Total de la dette émise	-	1,86 Md	-	3,86 Md	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-4,46 M	-1,87 Md	-	-3,86 Md	-10 M
Total de la dette remboursée	-4,46 M	-1,87 Md	-	-3,86 Md	-10 M
Dividendes ordinaires payés	-74,12 M	-756 M	-860 M	-889 M	-1,13 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-74,12 M	-756 M	-860 M	-889 M	-1,13 Md
Autres activités de financement, total	-117 M	-100 M	-134 M	-133 M	-95,8 M
Flux de trésorerie de financement	-195 M	-868 M	-994 M	-1,02 Md	-1,23 Md
Variation nette de la trésorerie	27,13 M	57,05 M	-42,83 M	67,66 M	-33,24 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	117 M	100 M	134 M	133 M	95,8 M
Dette nette émise / remboursée	-4,46 M	-12 M	-	0	-10 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	152 M	578 M	563 M	684 M	723 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	223 M	641 M	648 M	767 M	787 M
Variation du fonds de roulement net	-53,26 M	16,84 M	-42,16 M	-23,65 M	-32,09 M

Période Fiscale: Mars	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)	2026 (THB)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,84	3,21	2,93	3,57	3,57
Rentabilité du capital total (ROTC)	0,85	3,28	3,01	3,67	3,69
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	1	5,95	5,24	6,71	6,9
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	1	5,95	5,24	6,71	6,9
Analyse des marges
Marge brute %	55,05	66,31	62,98	61,47	64,89
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	13,86	7,15	7,62	6,05	6,6
Marge d’EBITDA %	-	-	-	-	58,28
Marge EBITA %	41,2	59,16	55,36	55,42	58,28
Marge d'EBIT %	41,2	59,16	55,36	55,42	58,08
Marge des activités poursuivies %	24,42	54,13	48,75	51,23	55,14
Marge nette %	24,42	54,13	48,75	51,23	55,14
Net Avail. Pour la marge commune %	24,42	54,13	48,75	51,23	55,14
Marge nette normalisée %	15,06	33,42	29,73	30,76	33,23
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	23,14	32,48	32,14	31,86	34,98
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	33,83	36,03	37,01	35,74	38,06
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,03	0,09	0,08	0,1	0,1
Rotation des actifs corporels	0,03	0,09	0,09	0,11	0,1
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	-	-	26,13
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,34	4,49	0,24	3,47	2,81
Quick Ratio	0,34	4,47	0,24	3,45	2,79
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,11	4,51	0,23	3,65	3,5
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	-	-	13,97
Délais de paiement des fournisseurs	23,33	12,74	15,36	19,18	30,53
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	24,05	23,67	23,69	23,33	23,27
Dette totale / Capital total	19,39	19,14	19,15	18,92	18,87
Dette à long terme / Capitaux propres	12,42	23,67	-	23,27	23,13
Dette à long terme / Capital total	10,01	19,14	-	18,87	18,77
Dette totale / Total de l'actif	21,01	20,88	21,32	21,18	21,59
EBIT / Charges d'intérêt	2,41	10,4	7,11	8,94	11,81
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	-	-	11,85
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	-	-	11,85
Dette totale / EBITDA	-	-	-	-	3,19
Dette nette / EBITDA	-	-	-	-	2,46
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	3,19
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	2,46
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-40,22	169,97	-1,53	22,55	-3,72
Résultat brut, Croissance 1 an	-47,25	225,19	-6,48	19,62	1,63
EBITA, 1 an Croissance en %	-51,07	287,7	-7,86	22,69	1,25
EBIT, 1 an Croissance %	-51,07	287,7	-7,86	22,69	0,9
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-63,97	498,47	-11,3	28,77	3,62
Résultat net, Croissance 1 an	-63,97	498,47	-11,3	28,77	3,62
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-63,97	498,47	-11,3	28,77	3,62
Résultat net normalisé sur 1 an	-63,94	499,34	-12,4	26,8	4
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	0	0,04	0,22	0,87	0,33
Créances clients, Croissance sur 1 an	-44,09	80,9	-21,04	58,92	-2,01
Total des actifs, 1 an Croissance en %	0,49	1,13	0,53	1,11	0,61
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	0,54	1,29	-0,03	1,29	0,08
Actif corporel net, Croissance 1 an	0,54	1,29	-0,03	1,29	-0,76
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-10,85	315,97	2,84	14,57	10,04
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-30,53	278,96	-2,55	21,51	5,7
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-23,42	187,54	1,14	18,36	2,52
Dividende par action, 1 an de croissance	-68,75	500	-10	24,07	2,98
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-46,41	27,04	63,05	9,85	8,62
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-51,4	30,97	74,39	5,77	10,26
EBITA, 2 ans CAGR %	-55,42	37,73	89,01	6,32	11,46
EBIT, 2 ans CAGR %	-55,42	37,73	89,01	6,32	11,26
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-63,94	46,84	130,4	6,87	15,52
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-63,94	46,84	130,4	6,87	15,52
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-63,94	46,84	130,4	6,87	15,52
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-63,94	47,01	129,13	5,39	14,83
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	0,02	0,02	0,13	0,55	0,6
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-15,74	0,57	19,51	12,02	24,79
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-0,09	0,81	0,83	0,82	0,86
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-0,05	0,92	0,63	0,63	0,69
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-0,05	0,92	0,63	0,63	0,26
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-66,01	92,57	106,82	8,55	12,29
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-57,23	62,26	92,17	8,81	13,33
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-50,89	48,39	70,53	9,41	10,15
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-63,49	36,93	132,38	5,67	13,04
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-35,4	-8,13	16,7	48,24	5,13
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-39,04	-8,42	17,06	53,8	4,37
EBITA, 3 ans CAGR %	-42,58	-8,33	20,46	63,65	4,61
EBIT, 3 ans CAGR %	-42,58	-8,33	20,46	63,65	4,48
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-50,38	-8,02	24,12	89,78	5,78
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-50,38	-8,02	24,12	89,78	5,78
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-50,39	-8,02	24,12	89,78	5,78
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-50,13	-7,98	23,71	88,12	4,92
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	0,02	0,02	0,09	0,38	0,47
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-24,47	8,7	-7,22	31,42	7,13
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-0,59	0,32	0,72	0,92	0,75
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-0,2	0,4	0,6	0,85	0,45
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-0,2	0,4	0,6	0,85	0,16
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-45,44	-21,67	56,23	69,86	9,04
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-39,88	-11,49	36,89	64,94	7,77
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-34,63	-11,49	30,59	50,99	7,06
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-51	-7,17	19,06	88,52	4,77
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-19,18	-4,36	-6,45	-1,32	13,4
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-22,79	-4,99	-7,18	-2,99	14,29
EBITA, 5 ans CAGR %	-25,1	-4,81	-7,52	-2,73	16,78
EBIT, 5 ans CAGR %	-25,1	-4,81	-7,52	-2,73	16,69
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-30,59	-4,36	-8,3	-2,33	20,61
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-30,59	-4,36	-8,3	-2,33	20,61
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-30,59	-4,36	-8,3	-2,33	20,61
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-30,68	-4,43	-8,22	-2,85	20,08
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	0,05	0,05	0,07	0,23	0,29
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-15,74	-8,57	-9,25	10,01	4,46
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-0,1	-0,02	-0,03	0,52	0,77
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	0,08	0,23	0,13	0,49	0,63
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	0,08	0,23	0,13	0,49	0,46
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-28,69	-7,39	-7,02	-10,75	36,9
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-25,34	-6,36	-4,31	-3,87	26,93
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-21,69	-6,54	-4,07	-3,65	22
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-31,44	-5,11	-8,67	-2,23	16,61