Le titre Landstar System, Inc. évolue à proximité d'une zone de résistance majeure dont le franchissement libérerait un nouveau potentiel et une hausse de la volatilité. Nous anticipons ce scénario.
Synthèse
● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.
● D'une manière générale et dans une optique à court terme, la société présente une situation fondamentale intéressante.
Points forts
● L'activité du groupe présente un potentiel important de croissance. Le chiffre d'affaires est en effet attendu en forte hausse par le consensus Standard & Poor's avec une progression de l'ordre de 49% à l'horizon 2023.
● Sur l'année écoulée, les analystes ont régulièrement revu à la hausse leurs estimations de chiffre d'affaires de la société.
● Les analystes affichent un optimisme patent concernant les perspectives de chiffre d'affaires et ont récemment revu à la hausse leurs estimations en termes d'évolution de l'activité.
● Au cours des 12 derniers mois, les analystes ont largement revu à la hausse leurs estimations de rentabilité pour les prochains exercices.
● Les analystes ont soutenu l'évolution positive des activités du groupe en réajustant à la hausse de manière conséquente leurs prévisions de bénéfice net par action.
● L'objectif de cours moyen des analystes qui s'intéressent au dossier a été fortement revu à la hausse au cours des quatre derniers mois.
● Les prévisions des analystes concernant l'évolution de l'activité sont relativement proches. Ceci est la conséquence soit d'une bonne visibilité liée à l'activité du groupe, soit d'une bonne communication de la société avec les analystes.
● Généralement, la société publie au-dessus du consensus des analystes avec des taux de surprise globalement positifs.
Points faibles
● La rentabilité de la société avant intérêts, impôts, dépréciations et amortissements caractérise des marges fragiles.
● La société apparaît fortement valorisée compte tenu de la taille de son bilan.
● Le groupe ne redistribue pas ou peu de dividendes et ne fait donc pas partie des sociétés de rendement.
● Au cours des douzes derniers mois, l'opinion des analystes a été revue négativement.
Landstar System, Inc. est un fournisseur de solutions intégrées de gestion des transports, basé sur la technologie et ne nécessitant pas d'actifs, qui fournit des services de transport spécialisés à une gamme de clients en utilisant un réseau d'agents, de fournisseurs de capacité tiers et d'employés. La société exerce ses activités dans deux secteurs. Le segment de la logistique du transport fournit une gamme de solutions intégrées de gestion du transport. Les services de transport offerts par la société comprennent le transport de lots complets, de lots partiels et d'autres types de transport par camion, le transport ferroviaire intermodal, le fret aérien, le fret maritime, la livraison terrestre et aérienne accélérée de fret à délai critique, le transport lourd/spécialisé, le transport transfrontalier États-Unis-Canada et États-Unis-Mexique, le transport intra-Mexique, le transport intra-Canada, le transport de marchandises dans le cadre de projets et le courtage en douane. Le secteur de l'assurance se compose de Signature Insurance Company et de Risk Management Claim Services, Inc. Le secteur de l'assurance fournit des services de gestion des risques et des sinistres à certaines filiales d'exploitation de Landstars.
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