Frank Miles, Jeff Redmond et Kenneth Mastre ont conclu une lettre d'intention pour acquérir la participation restante de 70,2 % dans Macro Enterprises Inc. (TSXV:MCR) de Michael Nielsen, William McFetridge, Robert (Bob) L.Fedderly et d'autres pour 88,4 millions de dollars canadiens dans le cadre d'une transaction de rachat par les cadres le 7 décembre 2021. Frank Miles, Jeff Redmond et Kenneth Mastre ont conclu un accord d'arrangement pour acquérir la participation restante de 70,2 % dans Macro Enterprises Inc. auprès de Michael Nielsen, William McFetridge, Robert (Bob) L.Fedderly et d'autres personnes dans le cadre d'une transaction de rachat par les cadres le 14 février 2022. Selon les termes de l'accord, les acheteurs acquerront la totalité de la participation restante dans Macro Enterprises qu'ils ne possèdent pas actuellement, pour 4 CAD par action en espèces. Comme annoncé le 20 mars 2022, Kenneth Mastre, l'ancien vice-président des pipelines de Macro Enterprises est décédé de façon soudaine et inattendue. En conséquence, Mastre serait retiré en tant que partie à l'accord d'arrangement. Le 1er avril 2022, les parties ont convenu de modifier les conditions de la convention d'arrangement selon lesquelles Kenneth Mastre ne sera plus un actionnaire participant, un actionnaire de catégorie B participant ou un actionnaire incitatif participant aux fins de l'arrangement. La succession de Mastre participera à l'arrangement aux mêmes conditions que les détenteurs d'actions du capital en circulation de Macro. Les acheteurs ont obtenu des engagements fermes pour des facilités de crédit garanties de premier rang auprès d'un syndicat de prêteurs et pour une facilité de crédit garantie subordonnée auprès d'un autre prêteur. Après la conclusion de l'arrangement, Macro Enterprises sera radiée de la Bourse de croissance TSX (“TSXV” ;) et des demandes seront faites pour que Macro cesse d'être un émetteur assujetti.

La transaction est soumise à l'approbation de la Bourse de croissance TSX, à l'approbation du tribunal, à l'approbation des actionnaires de Macro et à d'autres conditions de clôture habituelles. Le comité spécial a recommandé à l'unanimité, et le conseil de Macro, sur recommandation du comité spécial, a déterminé à l'unanimité que l'arrangement est équitable et recommande à l'unanimité aux actionnaires de voter en faveur de la transaction. Le comité spécial était composé de Robert (Bob) L. Fedderly (président) et de William McFetridge. Au total, les parties détenant ou contrôlant environ 31,8 % du nombre total d'actions Macro émises et en circulation, 32,0 % du nombre total d'actions Macro et d'options Macro émises et en circulation, 31,9 % des actions ordinaires Macro et 97,3 % des actions privilégiées Macro, ont accepté de voter en faveur de la résolution relative à l'arrangement. Le 28 février 2022, Macro a obtenu une ordonnance provisoire de la Cour suprême de la Colombie-Britannique concernant l'arrangement. L'ordonnance provisoire autorise Macro à procéder à diverses démarches, y compris la tenue de l'assemblée pour examiner et voter sur l'arrangement proposé. La transaction reste soumise à l'approbation des deux tiers des porteurs de titres de Macro et à l'approbation finale de l'arrangement par la Cour suprême de la Colombie-Britannique, et sous réserve de la satisfaction ou de la renonciation aux autres conditions de réalisation de l'arrangement. L'assemblée des porteurs de titres de Macro visant à approuver l'arrangement aura lieu le 4 avril 2022. L'assemblée extraordinaire des porteurs de titres de Macro Enterprises, tenue le 4 avril 2022, a approuvé le plan d'arrangement. Le 6 avril 2022, Macro a obtenu une ordonnance finale de la Cour suprême de la Colombie-Britannique approuvant le plan d'arrangement. La transaction devrait être finalisée en avril 2022. En date du 4 mars 2022, l'arrangement devrait être conclu le ou vers le 8 avril 2022. En date du 6 avril 2022, l'arrangement devrait être conclu dans les prochaines semaines.

Marchés mondiaux CIBC, Inc. a agi comme conseiller financier et a fourni une opinion sur l'équité au comité spécial de Macro. Kristopher Miks et Thomas J. Moran de Norton Rose Fulbright Canada LLP ont agi comme conseillers juridiques de Macro. Burnet, Duckworth & Palmer LLP a agi en tant que conseiller juridique du comité spécial de Macro. Deloitte & Touche LLP (Canada), Investment Banking Arm a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité au comité spécial de Macro. Georald Ingborg et Sarah Gingrich de Fasken Martineau DuMoulin LLP ont agi comme conseillers juridiques et Cormark Securities Inc. a agi comme conseiller financier des acheteurs. Deanna Woo de Services aux investisseurs Computershare Inc. a agi comme registraire et agent de transfert et Laurel Hill Advisory Group, LLC a agi comme solliciteur de procurations pour Macro.

La succession de Frank Miles, Jeff Redmond et Kenneth Mastre a conclu l'acquisition de la participation restante de 70,2 % dans Macro Enterprises Inc. (TSXV:MCR) auprès de Michael Nielsen, William McFetridge, Robert (Bob) L.Fedderly et d'autres personnes dans le cadre d'une transaction de rachat par les cadres le 20 avril 2022. Les actions ordinaires de Macro Enterprises devraient être retirées de la cote de la Bourse de croissance TSX à la fermeture des bureaux le 22 avril 2022. En outre, Macro a l'intention de demander à cesser d'être un émetteur assujetti en vertu des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables.