Managem : Résultats financiers du 1er semestre 2023

BILAN ACTIF

Exercice clos le 30 juin 2023

Exercice

Exercice Précédent

ACTIF (en dirhams)

Brut

Amortissements et

Net

Net

provisions

ACTIF IMMOBILISÉ

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

48 516 349,45

46 471 572,21

2 044 777,24

2 431 129,78

• Frais préliminaires

34 787 141,25

34 787 141,25

• Charges à repartir sur plusieurs exercices

13 729 208,20

11 684 430,96

2 044 777,24

2 431 129,78

• Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

232 758 537,17

200 089 578,47

32 668 958,70

32 453 267,99

• Immobilisation en recherche et développement

160 660 693,87

160 660 693,87

• Brevets, marques, droits et valeurs similaires

44 359 565,43

39 428 884,60

4 930 680,83

4 714 990,12

• Fonds commercial

• Autres immobilisations incorporelles

27 738 277,87

27 738 277,87

27 738 277,87

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

181 176 465,66

113 575 825,95

67 600 639,71

70 715 556,29

• Terrains

12 787 930,78

12 787 930,78

12 787 930,78

• Constructions

69 803 441,57

23 854 483,47

45 948 958,10

45 151 879,53

• Installations techniques, matériel et outillage

5 947 374,35

4 510 001,52

1 437 372,83

1 694 958,71

• Matériel de transport

2 135 297,74

1 503 555,83

631 741,91

789 677,33

• Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

86 943 125,17

83 707 785,13

3 235 340,04

4 157 000,62

• Autres immobilisations corporelles

• Immobilisations corporelles en cours

3 559 296,05

3 559 296,05

6 134 109,32

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES (D)

8 042 361 364,36

588 303 266,21

7 454 058 098,15

4 078 522 246,65

• Prêts immobilisés

3 191 211 648,49

3 191 211 648,49

221 351 046,99

• Autres créances financières

10 000,00

10 000,00

10 000,00

• Titres de participation

4 851 139 715,87

588 303 266,21

4 262 836 449,66

3 857 161 199,66

• Autres titres immobilisés

ÉCARTS DE CONVERSION-ACTIF (E)

62 493 260,67

62 493 260,67

• Diminution des créances immobilisées

62 493 260,67

62 493 260,67

• Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

8 567 305 977,31

948 440 242,84

7 618 865 734,47

4 184 122 200,71

ACTIF CIRCULANT

STOCKS (F)

• Marchandises

• Matières et fournitures consommables

• Produits en cours

• Produits intermédiaires et produits résiduels

• Produits finis

CRÉANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

4 754 169 887,65

30 334 000,00 4 723 835 887,65

4 812 122 558,43

• Fournisseurs, débiteurs, avances et acomptes

41 124 413,77

41 124 413,77

29 167 413,77

• Clients et comptes rattachés

686 136 694,39

686 136 694,39

655 168 898,42

• Personnel - Débiteur

1 029 309,48

1 029 309,48

844 146,99

• État - Débiteur

101 007 774,44

101 007 774,44

114 047 076,86

• Comptes d'associés

3 922 847 899,01

30 334 000,00 3 892 513 899,01

4 010 800 727,02

• Autres débiteurs

• Comptes de régularisation-Actif

2 023 796,56

2 023 796,56

2 094 295,37

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

ÉCARTS DE CONVERSION-ACTIF (I)

1 661 869,73

1 661 869,73

3 363 971,45

(Éléments circulants)

TOTAL II (F+G+H+I )

4 755 831 757,38

30 334 000,00 4 725 497 757,38

4 815 486 529,88

TRÉSORERIE

TRÉSORERIE-ACTIF

3 816 520,93

3 816 520,93

21 993 631,27

• Chèques et valeurs à encaisser

• Banques, T.G. et C.C.P. débiteurs

3 410 052,85

3 410 052,85

21 751 457,77

• Caisse, régie d'avances et accréditifs

406 468,08

406 468,08

242 173,50

TOTAL III

3 816 520,93

3 816 520,93

21 993 631,27

TOTAL GÉNÉRAL (I+II+III)

13 326 954 255,62

978 774 242,84 12 348 180 012,78

9 021 602 361,86

BILAN PASSIF

Exercice clos le 30 juin 2023

PASSIF (en dirhams)

Exercice

Exercice Précédent

Net

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

• Capital social ou personnel (1)

999 130 800,00

999 130 800,00

• Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

= Capital appelé dont versé...

999 130 800,00

999 130 800,00

• Primes d'émission, de fusion, d'apport

1 684 101 323,00

1 684 101 323,00

• Écarts de réévaluation

• Réserve légale

99 913 080,00

99 913 080,00

• Autres réserves

100 646 510,00

100 646 510,00

• Report à nouveau (2)

304 048 702,36

-341 360 060,97

• Résultats nets en instance d'affectation (2)

• Résultat net de l'exercice (2)

192 672 995,23

945 148 003,33

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

3 380 513 410,59

3 487 579 655,36

CAPITAUX PROPRES ASSIMILÉS (B)

• Subventions d'investissement

• Provisions réglementées pour amortissements dérogatoires

• Provisions réglementées pour plus-values en instance d'imposition

• Provisions réglementées pour investissements

• Provisions réglementées pour reconstitution des gisements

• Provisions réglementées pour acquisition et construction de logements

• Autres provisions réglementées

DETTES DE FINANCEMENT (C)

5 000 000 000,00

3 000 000 000,00

• Emprunts obligataires

2 000 000 000,00

2 000 000 000,00

• Emprunts auprès des établissements de crédit

3 000 000 000,00

1 000 000 000,00

• Avances de l'État

• Dettes rattachées à des participations et billets de fonds

• Avances reçues et comptes courants bloqués

• Fournisseurs d'immobilisations, cautionnements reçus et autres dettes de financement

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES & CHARGES (D)

62 493 260,67

• Provisions pour risques

62 493 260,67

• Provisions pour charges

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

1 188 808,72

• Augmentation des créances immobilisées

1 188 808,72

• Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

8 444 195 479,98

6 487 579 655,36

PASSIF CIRCULANT

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

2 587 844 870,71

1 965 923 567,59

• Fournisseurs et comptes rattachés

59 734 595,41

60 823 326,35

• Clients créditeurs, avances et acomptes

• Personnel - Créditeur

15 782 429,77

16 546 757,90

• Organismes Sociaux

16 137 077,39

13 347 995,55

• État - Créditeur

23 831 885,55

30 835 979,38

• Comptes d'associés - Créditeurs

1 693 849 149,97

1 804 077 743,74

• Autres Créanciers

705 240 901,00

• Comptes de régularisation - Passif

73 268 831,62

40 291 764,67

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

1 661 869,73

3 363 971,45

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF (Éléments circulants) (H)

45 769 639,33

163 981 102,33

TOTAL II (F+G+H)

2 635 276 379,77

2 133 268 641,37

TRÉSORERIE

TRÉSORERIE - PASSIF

• Crédits d'escompte

• Crédits de Trésorerie

950 000 000,00

400 000 000,00

• Banques (soldes créditeurs)

318 708 153,03

754 065,13

TOTAL III

1 268 708 153,03

400 754 065,13

TOTAL GÉNÉRAL (I+II+III)

12 348 180 012,78

9 021 602 361,86

Opérations

Totaux

Totaux de

Concernant les

NATURE (en dirhams)

de l'exercice

l'exercice

Propres à

exercices

3=1+2

précédent

l'exercice

précédents

4

1

2

EXPLOITATION

I

PRODUITS D'EXPLOITATION

• Ventes de marchandises (en l'état)

• Ventes de biens et services produits

168 404 043,63

168 404 043,63

184 653 999,21

• Variation de stocks de produits (±) (1)

• Immobilisations produites par l'entreprise pour

778 937,50

elle-même

• Subventions d'exploitation

• Autres produits d'exploitation

2 364 141,28

• Reprises d'exploitation, transferts de charges

8 603 834,40

II

TOTAL I

168 404 043,63

168 404 043,63

196 400 912,39

CHARGES D'EXPLOITATION

• Achats revendus (2) de marchandises

• Achats consommés (2) de matières et

12 746 789,87

6 719,50

12 753 509,37

12 525 014,51

fournitures

• Autres charges externes

26 052 704,55

1 114 116,63

27 166 821,18

38 043 328,99

• Impôts et taxes

8 479 604,78

8 479 604,78

8 828 212,09

• Charges de personnel

48 974 756,68

126 137,83

49 100 894,51

43 692 622,88

• Autres charges d'exploitation

1 577 000,00

1 577 000,00

1 622 000,00

• Dotations d'exploitation

5 752 943,35

5 752 943,35

45 437 850,03

III

TOTAL II

103 583 799,23

1 246 973,96

104 830 773,19

150 149 028,50

RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

63 573 270,44

46 251 883,89

FINANCIER

IV

PRODUITS FINANCIERS

• Produits des titres de participation et autres

151 009 400,00

151 009 400,00

783 838 266,00

titres immobilisés

• Gains de change

8 079 183,46

8 079 183,46

15 685 044,95

• Intérêts et autres produits financiers

158 591 069,66

158 591 069,66

75 086 635,49

• Reprises financières, transferts de charges

3 363 971,45

3 363 971,45

35 560 555,63

V

TOTAL IV

321 043 624,57

321 043 624,57

910 170 502,07

CHARGES FINANCIÈRES

• Charges d'intérêts

120 781 180,31

281 177,55 121 062 357,86

64 920 047,38

• Pertes de change

5 014 115,91

5 014 115,91

33 131,81

• Autres charges financières

• Dotations financières

64 155 130,40

64 155 130,40

162 048 240,70

VI

TOTAL V

189 950 426,62

281 177,55 190 231 604,17

227 001 419,89

RÉSULTAT FINANCIER (IV-V)

130 812 020,40

683 169 082,18

VII

RÉSULTAT COURANT (III+VI)

194 385 290,84

729 420 966,07

NON COURANT

VIII

PRODUITS NON COURANTS

• Produits des cessions d'immobilisations

• Subventions d'équilibre

• Reprises sur subventions d'investissement

• Autres produits non courants

• Reprises non courantes, transferts de charges

133 979 473,29

IX

TOTAL VIII

133 979 473,29

CHARGES NON COURANTES

• Valeurs nettes d'amortissements

des immobilisations cédées

• Subventions accordées

• Autres charges non courantes

382 661,61

382 661,61

13 380 693,13

• Dotations non courantes aux

23 103 000,00

amortissements et aux provisions

TOTAL IX

382 661,61

382 661,61

36 483 693,13

X RÉSULTAT NON COURANT (VIII-IX)

-382 661,61

97 495 780,16

XI RÉSULTAT AVANT IMPÔTS (VII-X)

1 329 634,00

194 002 629,23

826 916 746,23

XII IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS

1 329 634,00

4 616 988,00

XIII RÉSULTAT NET (XI-XII)

192 672 995,23

822 299 758,23

XIV TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII)

489 447 668,20 1 240 550 887,75

XV TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XII)

296 774 672,97

418 251 129,52

XVI RÉSULTAT NET (PRODUITS-CHARGES)

192 672 995,23

822 299 758,23

ACTIF

(En millions de dirhams)

30/06/2023

31/12/2022

Goodwill

305,4

305,4

Immobilisations incorporelles, net

3 697,1

2 701,7

Immobilisations corporelles, net

8 819,9

7 487,4

Immobilisations en droit d'usage

208,6

232,7

Immeubles de placement, net

8,9

8,9

Participations dans les entreprises associées

269,0

312,3

Autres actifs financiers

305,6

352,3

- Instruments dérivés de couverture

25,1

- Actifs financiers à la juste valeur par le résultat

- Prêts et créances, net

44,3

64,8

Dont Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

- Actifs financiers disponibles à la vente

261,3

262,4

Créances d'impôts sur les sociétés

Impôts différés actifs

29,8

11,7

Autres débiteurs non courants, net

43,5

Actif non courant

13 687,8

11 412,4

Autres actifs financiers

75,5

10,2

- Instruments financiers dérivés

75,5

10,2

- Actifs financiers à la juste valeur par le résultat

- Actifs financiers disponibles à la vente

- Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

- Prêts et créances et placements, net

Stocks et en-cours, net

1 813,7

1 759,1

Créances clients, net

1 463,1

1 576,2

Autres débiteurs courants, net

2 214,1

2 051,1

Trésorerie et équivalent de trésorerie

2 632,1

2 496,1

Actifs non courants destinés à la vente et activités abandonnées

Actif courant

8 198,6

7 892,7

TOTAL ACTIF

21 886,4

19 305,2

(En millions de dirhams)

30/06/2023

30/06/2022

Chiffre d'affaires

4 181,5

5 466,0

Autres produits de l'activité

156,8

218,7

Produits des activités ordinaires

4 338,3

5 684,7

Achats

-1 961,3

-2 383,0

Autres charges externes

-1 029,8

-1 157,1

Frais de personnel

-666,1

-638,3

Impôts et taxes

-87,7

-44,1

Amortissements et provisions d'exploitation

-736,8

-864,1

Autres produits et charges d'exploitation

786,3

693,7

Charges d'exploitation courantes

-3 695,4

-4 392,9

Résultat d'exploitation courant

642,9

1 291,7

Cessions d'actifs

-

-

Charges de restructuration

-

-

Cessions de filiales et participations

Écarts d'acquisition négatifs

-

-

Résultats sur instruments financiers

19,2

-3,7

Autres produits et charges d'exploitation non courants

-31,9

8,0

Autres produits et charges d'exploitation

-12,8

4,4

Résultat des activités opérationnelles

630,2

1 296,1

Produits d'intérêts

62,4

8,8

Charges d'intérêts

-207,0

-134,3

Autres produits et charges financiers

-121,7

75,5

Résultat financier

-266,3

-50,0

Résultat avant impôts des entreprises intégrées

363,9

1 246,1

Impôts sur les bénéfices

-41,8

-64,8

Impôts différés

30,5

-94,3

Résultat net des entreprises intégrées

352,5

1 087,0

Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence

-28,9

236,1

Résultat net des activités poursuivies

323,6

1 323,1

Résultat net des activités abandonnées

-

-

RÉSULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ

323,6

1 323,1

Intérêts minoritaires

18,8

113,4

RÉSULTAT NET - PART DU GROUPE

304,9

1 209,7

PASSIF

(En millions de dirhams)

30/06/2023

31/12/2022

Capital

999,1

999,1

Primes d'émission et de fusion

1 657,3

1 657,3

Réserves

4 136,7

2 807,0

Écarts de conversion

302,5

499,0

Résultat net part du groupe

304,9

1 614,5

Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de la société mère

7 400,4

7 576,9

Intérêts minoritaires

663,4

631,0

Capitaux propres de l'ensemble consolidé

8 063,8

8 208,0

Provisions

201,2

195,5

Avantages du personnel

291,4

276,0

Dettes financières non courantes

7 142,2

5 440,2

- Instruments financiers dérivés

165,3

209,2

- Dettes envers les établissements de crédit

4 873,3

3 104,3

- Dettes représentées par un titre

2 000,0

2 000,0

- Dettes liées aux contrats de location financement

-

-

- Dont dettes liées aux contrats à droit d'usage

103,7

126,8

Dettes d'impôts sur les sociétés

Impôts différés Passifs

64,6

72,4

Dettes fournisseurs non courantes

Autres créditeurs non courants

69,8

0,3

Passif non courant

7 769,1

5 984,4

Provisions

Dettes financières courantes

1 525,1

900,6

- Instruments financiers dérivés

0,1

26,3

- Dettes envers les établissements de crédit

1 525,0

874,3

- Dettes représentées par un titre

-

-

- Dettes liées aux contrat de location financement

- Autres dettes

Dettes fournisseurs courantes

1 732,3

1 553,3

Autres créditeurs courants

2 796,0

2 658,9

Passifs liés aux actifs non courants destinés

Passif courant

6 053,4

5 112,8

TOTAL PASSIF

13 822,5

11 097,2

TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS

21 886,4

19 305,2