PCP GP, L.P. a conclu une lettre d'intention pour acquérir la participation restante de 49,66 % dans Neighbourly Pharmacy Inc. (TSX:NBLY) pour 480 millions de dollars canadiens le 2 octobre 2023. Comme indiqué, Persistence Capital Partners paiera 20,50 CAD en espèces pour chaque action de Neighbourly Pharmacy. PCP GP, L.P. a conclu une lettre d'intention révisée pour acquérir la participation restante de 49,66 % dans Neighbourly Pharmacy Inc. pour environ 420 millions de dollars canadiens le 18 décembre 2023. Conformément à la lettre d'intention révisée, PCP GP acquerra les actions restantes de Neighbourly Pharmacy Inc. au prix de 18,50 CAD par action ordinaire en espèces, plus un droit à valeur conditionnelle (" CVR ") par action ordinaire, qui permettra à son détenteur de recevoir un paiement supplémentaire en espèces de 0,61 CAD par CVR si la société est en mesure d'acquérir des actions ordinaires de Neighbourly.61 par CVR si l'EBITDA ajusté pro forma de la Société pour l'exercice 2026 est égal ou supérieur à 128,0 millions CAD. PCP GP, L.P. a conclu un accord définitif pour acquérir la participation restante de 49,66 % dans Neighbourly Pharmacy Inc. le 15 janvier 2024. PCP GP a obtenu un financement par emprunt et par actions entièrement engagé. Devon Park Advisors a fourni des services de levée de fonds à PCP. PCP détient actuellement la propriété effective de 22,4 millions d'actions ordinaires ou exerce un contrôle ou une direction sur celles-ci, directement ou indirectement. En cas de résiliation de l'accord, Neighbourly Pharmacy devra payer à PCP des frais de 4 millions de dollars canadiens et PCP devra payer à Neighbourly Pharmacy des frais de 5 millions de dollars canadiens. Une fois l'arrangement réalisé, les actions ordinaires seront retirées de la cote de la Bourse de Toronto.

La transaction est soumise à un accord définitif, à des approbations réglementaires, judiciaires et/ou boursières, à l'obtention d'un avis d'équité actualisé de TD et à l'approbation des actionnaires de Neighbourly Pharmacy, à l'approbation de la Loi sur la concurrence et à l'absence d'exercice de droits à la dissidence pour plus de 5 % des actions émises et en circulation. La transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de Neighbourly Pharmacy. Le conseil d'administration de Neighbourly Pharmacy recommande à l'unanimité aux actionnaires de voter en faveur de la fusion. À compter du 18 décembre 2023, le comité de transaction du conseil d'administration de Neighbourly, formé pour évaluer la proposition initiale (le " comité de transaction "), examinera désormais la proposition révisée, avec l'aide de ses conseillers financiers et juridiques, et mènera tous les aspects de la réponse de Neighbourly à la proposition révisée. L'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de Neighbourly Pharmacy se tiendra le 8 mars 2024. L'assemblée extraordinaire des actionnaires de Neighbourly Pharmacy a approuvé la transaction le 8 mars 2024. Neighbourly prévoit de retourner devant la Cour supérieure de justice de l'Ontario (liste commerciale) le 13 mars 2024 pour demander une ordonnance finale de la Cour approuvant l'arrangement. La transaction devrait être conclue au cours du dernier trimestre civil de 2023 ou au début du premier trimestre civil de 2024. Au 12 février 2024, il est actuellement prévu que l'arrangement soit finalisé le ou vers le 15 mars 2024. Le 13 mars 2024, la Cour supérieure de justice de l'Ontario a approuvé la transaction. Les parties prévoient de conclure l'arrangement le 20 mars 2024, sous réserve de la satisfaction des conditions de clôture habituelles.

Valeurs Mobilières TD a agi en tant que conseiller financier et a fourni un avis d'équité à Neighbourly Pharmacy. La Banque Scotia et RBC Marchés des Capitaux ont agi en tant que conseillers financiers de PCP. Stikeman Elliott S.E.N.C.R.L., s.r.l. a agi à titre de conseiller juridique pour PCP dans le cadre de la transaction. McCarthy Tétrault S.E.N.C.R.L., s.r.l. a agi à titre de conseiller juridique indépendant auprès du comité de transaction. Computershare Investor Services Inc. a agi en tant qu'agent de transfert pour Neighbourly Pharmacy.

PCP GP, L.P. a conclu l'acquisition de la participation restante de 49,66 % dans Neighbourly Pharmacy Inc. (TSX:NBLY) le 20 mars 2024.