Methode Electronics, Inc. (NYSE:MEI) a conclu un accord définitif pour acquérir Nordic Lights Group Oyj (HLSE:NORDLIG) auprès de Sponsor Fund IV KY géré par Sponsor Capital Oy, Elo Mutual Pension Insurance Company, Varma Mutual Pension Insurance Company, Asset Management Arm, Thomasset Oy, Oy Purmo Autic Ab et d'autres, pour un montant d'environ 130 millions d'euros, le 28 février 2023. L?offre est entièrement financée par une combinaison de liquidités disponibles au sein du groupe Methode et de financement par emprunt fourni par les facilités de crédit disponibles de Methode. Les fonds nécessaires au financement de l'offre sont à la disposition de Montana sur la base de certains fonds en vertu d'un engagement de financement de Methode, afin de financer entièrement l'offre à sa réalisation et les procédures de rachat obligatoire, le cas échéant. La réalisation de l'offre n'est soumise à aucune condition de financement. Le Conseil d'administration de Nordic Lights, représenté par un quorum composé des membres désintéressés du Conseil d'administration, a décidé à l'unanimité de recommander aux actionnaires de Nordic Lights d'accepter l'Offre. La réalisation de l'Offre est soumise à la satisfaction ou à la renonciation par l'Offrant de certaines conditions habituelles au plus tard à l'annonce par l'Offrant des résultats définitifs de l'Offre, y compris, entre autres, que les approbations de toutes les autorités réglementaires nécessaires aient été reçues et que l'Offrant ait obtenu des acceptations pour plus de 90% des actions et des votes de Nordic Lights. La période de l'Offre débutera le 15 mars 2023 et expirera le 14 avril 2023, à moins que la période de l'Offre ne soit prolongée. Le 17 avril 2023, la période de l'Offre a expiré le 14 avril 2023. Le résultat final de l'Offre sera annoncé le ou vers le 19 avril 2023. Le 18 avril 2023, la période d'offre a expiré le 14 avril 2023 et les 16 873 355 actions ont été valablement présentées, ce qui représente environ 80,5 % du capital social de Nordic Lights. Selon les termes et conditions de l'offre, l'une des conditions de clôture est que des acceptations soient reçues pour plus de 90 % des actions de Nordic Lights et cette condition peut être levée à la discrétion de Methode. Sur la base des résultats préliminaires, Methode a décidé de renoncer à cette condition d'acceptation à condition que les résultats définitifs de l'offre confirment qu'elle a été valablement acceptée pour plus de 80 % des actions de Nordic Lights. Toutes les autres conditions de clôture restent donc satisfaites (ou, le cas échéant, levées) et la transaction est devenue inconditionnelle. Le 9 mai 2023, la période d'offre a expiré le 8 mai 2023 et environ 98,9 % des actions de Nordic Lights ont été valablement apportées. Methode prévoit de confirmer les résultats définitifs de l'offre ultérieure le 11 mai 2023 et a l'intention d'acquérir toutes les actions en circulation de Nordic Lights par le biais d'une procédure de rachat obligatoire. L'offre devrait être finalisée au cours du deuxième trimestre 2023.

La recommandation est soutenue par une attestation d'équité de Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsinki Branch ("SEB") selon laquelle, à la date de cette attestation, l'Offre était équitable pour les actionnaires de Nordic Lights d'un point de vue financier. L'Offrant a désigné Moelis & Company LLC comme conseiller financier exclusif, Danske Bank A/S, Finland Branch comme arrangeur, Hannes Snellman Attorneys Ltd et Wachtell, Lipton, Rosen & Katz comme conseillers juridiques, et Hill+Knowlton Strategies comme conseiller en communication dans le cadre de l'Offre. Nordic Lights a désigné SEB comme conseiller financier et Roschier, Attorneys Ltd. comme conseiller juridique dans le cadre de l'offre. Pekka Hiltunen de Danske Bank A/S, Finland Branch, a agi en tant que conseiller financier dans le cadre de la transaction. Lumières nordiques

Methode Electronics, Inc. (NYSE:MEI) a conclu l'acquisition de Nordic Lights Group Oyj (HLSE:NORDLIG) auprès de Sponsor Fund IV KY géré par Sponsor Capital Oy, Elo Mutual Pension Insurance Company, Varma Mutual Pension Insurance Company, Asset Management Arm, Thomasset Oy, Oy Purmo Autic Ab et d'autres, le 8 mai 2023. Au 11 mai 2023, 99,4 % des actions ont été acquises et Methode a l'intention d'acquérir les actions restantes en circulation par le biais d'une procédure de rachat obligatoire en vertu de la loi finlandaise et de demander son retrait de la cote du Nasdaq First North Growth Market Finland, ce qui devrait avoir lieu au deuxième trimestre de l'exercice 2024.