Metalla Royalty & Streaming Ltd. (TSXV:MTA) a conclu une entente visant l'acquisition de Nova Royalty Corp. (TSXV:NOVR) auprès de Beedie Capital et d'autres parties pour un montant approximatif de 180 millions de dollars canadiens le 7 septembre 2023. Dans le cadre de la transaction, les actionnaires de Nova recevront 0,36 action ordinaire du capital de Metalla pour chaque action ordinaire du capital de Nova détenue. Une fois la transaction réalisée, les actionnaires actuels de Metalla et de Nova détiendraient respectivement environ 60 % et 40 % de la société combinée, sur une base entièrement diluée. Nova devra payer à Metalla une indemnité de rupture de 7,5 millions de dollars (10,25 millions de dollars canadiens) dans certaines circonstances habituelles.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de Nova, à certaines approbations de la Cour Suprême de Colombie Britannique, du TSXV et du NYSE American, à l'obtention de toutes les autres approbations réglementaires et de tiers nécessaires, à l'approbation de la cotation des actions de contrepartie et des actions de Metalla, à l'absence d'exercice des droits à la dissidence pour plus de 5% des actions de Nova émises et en circulation, et à d'autres conditions habituelles. L'approbation des actionnaires n'est pas requise pour Metalla. L'accord a été approuvé à l'unanimité par les membres indépendants des conseils d'administration de Metalla et de Nova. La transaction devrait être finalisée à la fin de l'année 2023. En date du 25 octobre 2023, Nova Royalty a obtenu une ordonnance provisoire de la Cour suprême de la Colombie-Britannique en lien avec l'arrangement proposé devant être mis en œuvre dans le cadre d'un plan d'arrangement statutaire conformément à l'article 288 de la loi sur les sociétés par actions (Business Corporations Act) (Colombie-Britannique). L'ordonnance provisoire prévoit la tenue d'une assemblée extraordinaire (l'" assemblée extraordinaire ") des détenteurs (collectivement, les " actionnaires ") d'actions ordinaires de Nova (les " actions de Nova ") afin d'examiner et de voter sur une résolution spéciale approuvant l'arrangement (la " résolution spéciale "). La demande d'ordonnance finale de la Cour (l'" ordonnance finale ") approuvant l'arrangement est actuellement prévue pour le ou vers le 29 novembre 2023. Au 27 novembre 2023, les droits de vote des actions de Nova ont été exercés en faveur de l'arrangement. La transaction a reçu l'approbation de la Cour suprême de la Colombie-Britannique le 29 novembre 2023. En date du 29 novembre 2023, toutes les conditions substantielles de clôture ont été reçues. Au 27 novembre 2023, la clôture de l'arrangement devrait avoir lieu le ou vers le 1er décembre 2023.

Trinity Advisors agit en tant que conseiller financier du Conseil d'administration de Metalla et du Comité spécial, et BMO Capital Markets agit en tant que conseiller des marchés financiers de Metalla dans le cadre de la transaction. Osler, Hoskin & Harcourt LLP est le conseiller juridique du comité spécial de Metalla. PI Financial Corp. a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour le conseil d'administration et le comité spécial de Nova. Haywood Securities Inc. a fourni un avis d'équité au Comité spécial de Nova. Blake, Cassels & Graydon LLP a agi à titre de conseiller juridique du comité spécial de Nova et de Denis Silva. Rob Fonn, Sydney A. Kert, Jennifer Poirier, Doug Shields, Michael Richards, Campbell Fitch et Geneviève Lille de DLA Piper (Canada) LLP ont agi à titre de conseillers juridiques de Nova et de conseillers juridiques de l'opération en général. Dorsey & Whitney LLP et DLA Piper LLP (US) sont les conseillers juridiques américains de Metalla et de Nova, respectivement. Trinity Advisors Corporation a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité pour le Comité spécial de Metalla. Laurel Hill Advisors a agi en tant qu'agent d'information auprès de Nova Royalty Corp. dans le cadre de la transaction.

Metalla Royalty & Streaming Ltd. (TSXV : MTA) a conclu l'acquisition de Nova Royalty Corp. (TSXV : NOVR) auprès de Beedie Capital et d'autres parties le 1er décembre 2023. Il est prévu que les actions de Nova seront radiées de la Bourse de croissance TSX (la " TSX-V ") à la fermeture des marchés le ou vers le 5 décembre 2023 et que Nova demandera aux autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières de cesser d'être un émetteur assujetti.