Select Energy Services, Inc. (NYSE : WTTR) a conclu un accord et un plan de fusion pour acquérir Nuverra Environmental Solutions, Inc. (NYSEAM : NES) de Gates Capital Management, Inc. et autres pour 27,3 millions de dollars le 12 décembre 2021. La contrepartie totale est d'environ 45 millions de dollars, y compris la prise en charge d'une dette à long terme d'environ 20 millions de dollars, déduction faite des liquidités. Selon les termes de l'accord, les actionnaires de Nuverra recevront environ 4,2 millions d'actions ordinaires de classe A de Select en échange de toutes les actions en circulation de Nuverra. Nuverra accepte de payer un montant égal à 2,5 millions de dollars, si cet accord est résilié. La clôture des transactions est sujette à la satisfaction ou à la renonciation des conditions de clôture, y compris, entre autres, (1) la U.S. Securities and Exchange Commission déclarant l'efficacité de la transaction. Securities and Exchange Commission déclarant l'efficacité d'une déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4 devant être déposée par Select, qui enregistrera les actions ordinaires de classe A de Select émises aux actionnaires de Nuverra, (2) l'obtention de l'approbation requise des actionnaires de Nuverra, (3) l'autorisation de cotation des actions ordinaires de classe A de Select émises dans le cadre de la première fusion sur le NYSE, (4) l'absence de loi ou d'injonction interdisant la réalisation des fusions, (5) la réception de la documentation de remboursement concernant la facilité bancaire de Nuverra’ ;(5) la réception des documents de remboursement de la facilité bancaire de Nuverra et des consentements à la réalisation des fusions dans le cadre des contrats de location-financement de Nuverra, (6) la réception d'un amendement ou d'un autre consentement écrit des créanciers requis dans le cadre du Contrat de Crédit ABL de Select’ ;(7) sous réserve de normes de matérialité spécifiques, l'exactitude des déclarations et des garanties de l'autre partie, (8) le respect par chaque autre partie, à tous égards importants, de leurs engagements respectifs et (9) l'absence d'un effet défavorable important de la Société ou d'un effet défavorable important de la Société, selon le cas. La transaction est également soumise aux conditions de clôture habituelles. Le 10 décembre 2021, le conseil d'administration de Nuverra a approuvé à l'unanimité l'accord de fusion et les transactions prévues par celui-ci. Le 10 décembre 2021, le conseil d'administration de Select a approuvé à l'unanimité l'accord de fusion et les transactions. Le conseil d'administration de Nuverra recommande aux actionnaires ordinaires de Nuverra de délivrer des consentements écrits POUR l'adoption de l'accord de fusion. En date du 19 janvier 2022, la Securities and Exchange Commission a déclaré l'efficacité de la déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4. En date du 25 janvier 2022, les actionnaires de Nuverra ont approuvé la transaction. La transaction devrait être conclue au cours du premier trimestre de 2022. Steve Gill, Lina Dimachkieh, David Wicklund, Shane Tucker, Dario Mendoza, Devika Kornbacher et Rajesh Patel de Vinson & Elkins ont conseillé Select Energy Services, Inc. pour cette transaction. Energy Capital Solutions, LLC agit en tant que conseiller financier de Select. Matthew M. Holman de Squire Patton Boggs (US) LLP est le conseiller juridique de Nuverra. Eleazer Klein de Schulte Roth & Zabel LLP a agi en tant que conseiller juridique pour Gates Capital Management, Inc. L'agent de transfert et le registraire de Select pour les actions ordinaires de classe A de Select est Broadridge Corporate Issuer Solutions, Inc. Select Energy Services, Inc. (NYSE : WTTR) a conclu l'acquisition de Nuverra Environmental Solutions, Inc. (NYSEAM : NES) auprès de Gates Capital Management, Inc. et autres le 23 février 2022. À compter de l'ouverture du marché le 24 février 2022, les actions ordinaires de Nuverra cesseront d'être négociées à la Bourse américaine de New York à la suite de l'acquisition.