Finances Petrobras

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Pétrole et gaz - compagnies intégrées

Temps Différé Bolsa de Valores de Sao Paulo Autres places de cotation 22:07:54 03/10/2023			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
33.97 ^BRL	-0.44%		+1.52%	+38.65%

29/09	Petrobras estime à 5,6 milliards de barils la quantité de pétrole contenue dans un bloc de la marge équatoriale - ministre	ZR
29/09	TechnipFMC : a signé un contrat avec Petrobras au Brésil	CF

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Capitalisation ¹	316 093	407 219	373 468	387 853	345 928	463 652	-	-
Valeur Entreprise ¹	584 917	725 086	701 736	653 631	570 438	682 128	659 550	657 112
PER	11,5x	9,80x	52,5x	3,48x	1,70x	3,75x	4,44x	4,95x
Rendement	4,07%	2,45%	2,78%	30,0%	61,6%	18,6%	12,0%	10,7%
Capitalisation / CA	0,90x	1,35x	1,28x	0,86x	0,54x	0,94x	0,96x	0,98x
Valeur Entreprise / CA	1,67x	2,40x	2,41x	1,44x	0,89x	1,39x	1,36x	1,39x
Valeur Entreprise / EBITDA	5,09x	5,61x	5,13x	2,79x	1,68x	2,69x	2,73x	2,85x
Valeur Entreprise / FCF	11,3x	10,7x	5,94x	3,87x	2,77x	5,15x	8,37x	9,80x
FCF Yield	8,87%	9,34%	16,8%	25,9%	36,1%	19,4%	11,9%	10,2%
Price to Book	1,07x	1,33x	1,20x	0,96x	0,88x	0,85x	0,77x	0,69x
Nbr de Titres (en Milliers)	13 044 497	13 044 201	13 044 201	13 044 201	13 044 201	13 044 201	-	-
Cours de référence ²	22,7	30,2	28,3	28,5	24,5	34,0	34,0	34,0
Date de publication	02/27/19	02/19/20	02/25/21	02/24/22	03/02/23	-	-	-

¹BRL en Million²BRL

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires ¹	349 836	302 245	290 704	452 668	641 256	491 363	484 259	472 141
EBITDA ¹	114 852	129 249	136 690	234 576	340 482	253 798	241 642	230 259
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	71 206	70 747	74 714	171 528	272 280	190 491	172 764	157 900
Marge d'exploitation	20,4%	23,4%	25,7%	37,9%	42,5%	38,8%	35,7%	33,4%
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	43 776	47 242	-1 224	151 575	274 998	168 868	143 014	139 487
Résultat net ¹	25 779	40 137	6 179	106 668	188 328	113 598	101 867	93 916
Marge nette	7,37%	13,3%	2,13%	23,6%	29,4%	23,1%	21,0%	19,9%
BNA ²	1,98	3,08	0,54	8,18	14,4	9,06	7,65	6,87
Free Cash Flow ¹	51 859	67 756	118 132	168 992	205 754	132 509	78 779	67 060
Marge FCF	14,8%	22,4%	40,6%	37,3%	32,1%	27,0%	16,3%	14,2%
FCF Conversion (EBITDA)	45,2%	52,4%	86,4%	72,0%	60,4%	52,2%	32,6%	29,1%
FCF Conversion (Résultat net)	201%	169%	1 912%	158%	109%	117%	77,3%	71,4%
Dividende / Action ²	0,92	0,74	0,79	8,53	15,1	6,33	4,07	3,62
Date de publication	27/02/19	19/02/20	25/02/21	24/02/22	02/03/23	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q1	2021 Q2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2
Chiffre d'affaires ¹	83 083	110 004	121 594	134 190	136 994	180 914	170 076	158 579	132 974	111 441	118 292	123 029	125 542	129 608
EBITDA ¹	47 136	61 603	60 744	62 945	77 710	98 260	91 421	73 091	72 497	56 690	60 667	60 501	72 002	75 387
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	32 020	46 635	44 482	46 717	61 106	81 264	74 278	55 632	57 311	40 608	43 226	43 247	46 939	48 572
Marge d'exploitation	38,5%	42,4%	36,6%	34,8%	44,6%	44,9%	43,7%	35,1%	43,1%	36,4%	36,5%	35,2%	37,4%	37,5%
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	2 747	62 599	40 977	44 485	66 580	85 236	66 639	59 301	54 469	40 907	36 222	33 962	-	-
Résultat net ¹	953	42 577	31 142	31 504	43 357	57 397	46 096	43 341	36 463	28 264	24 901	26 890	31 649	34 020
Marge nette	1,15%	38,7%	25,6%	23,5%	31,6%	31,7%	27,1%	27,3%	27,4%	25,4%	21,1%	21,9%	25,2%	26,2%
BNA ²	0,09	3,20	2,39	2,42	3,33	4,37	3,38	3,32	2,78	2,18	1,97	2,02	2,00	2,09
Dividende / Action ²	-	0,78	-	2,86	-	6,72	-	2,75	-	1,89	1,33	1,65	-	-
Date de publication	14/05/21	04/08/21	28/10/21	24/02/22	05/05/22	28/07/22	03/11/22	02/03/23	11/05/23	03/08/23	-	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Dette Nette ¹	268 824	317 867	328 268	265 778	224 510	218 476	195 898	193 460
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	2,34x	2,46x	2,40x	1,13x	0,66x	0,86x	0,81x	0,84x
Free Cash Flow ¹	51 859	67 756	118 132	168 992	205 754	132 509	78 779	67 060
ROE (RN / Capitaux Propres)	13,2%	14,0%	2,35%	30,7%	50,2%	30,3%	23,0%	19,0%
Capitaux Propres ¹	194 795	286 386	262 497	347 872	374 961	375 285	443 657	494 148
ROA (RN / Total Actif)	4,25%	4,49%	0,74%	10,9%	19,3%	11,3%	7,65%	6,65%
Total Actifs ¹	606 239	893 323	831 639	980 224	974 830	1 009 762	1 331 595	1 412 273
Actif net par Action ²	21,3	22,7	23,6	29,7	27,8	39,9	44,3	49,3
Cash Flow Par Action ²	7,36	7,80	11,4	15,6	19,6	14,5	14,2	13,3
Capex ¹	43 987	34 010	29 974	34 134	49 656	70 716	86 020	90 147
Capex / CA	12,6%	11,3%	10,3%	7,54%	7,74%	14,4%	17,8%	19,1%
Date de publication	27/02/19	19/02/20	25/02/21	24/02/22	02/03/23	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Petrobras

Note Trading :

Note Investissement :

ESG Refinitiv :

C+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

33.97BRL

Objectif de cours Moyen

35.77BRL

Ecart / Objectif Moyen

+5.31%

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Pétrole et gaz - compagnies intégrées

	Varia. 1 janv.	Capi. (M$)
PETROBRAS	+38.65%	90 402 M $
TOTALENERGIES MARKETING SÉNÉGAL SA	+14.20%	146 M $
KIMBELL ROYALTY PARTNERS, LP	-4.61%	1 176 M $
MISTRAS GROUP, INC.	+3.45%	155 M $
TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR S.A.	+106.45%	3 601 M $
GUANGHUI ENERGY CO., LTD.	-15.30%	6 894 M $
GAZPROM NEFT	-.--%	18 508 M $
TATNEFT	-.--%	9 201 M $
SUNCOR ENERGY INC.	+7.05%	43 538 M $
HY ENERGY GROUP CO.,LTD	-22.60%	356 M $

Pétrole et gaz - compagnies intégrées