POULAILLON Document confidentiel - ne pas diffuser
Présentation investisseurs - SFAF 11/02/2020 | CONFIDENTIEL |
POULAILLON un groupe familial
Document confidentiel - ne pas diffuser
Groupe familial de restauration rapide intégré
1 cœur de métier
- La boulangerie : maîtrise de la production jusqu'à la vente au consommateur final
2 types de clients en CA
- Grand public consommateur de produits de qualité : 59,8%
- Professionnels et BtoB : 38,2%
- Eau 1,8 %
- Autres - holding 0,2 %
Un ancrage régional fort pour une ambition nationale
(57 points de vente)
23 Ateliers de cuisson
5 Kiosques
20 Boulangeries
6 Franchises 3 Selfs
Une croissance du chiffre d'affaires régulière et forte
depuis la création
3 axes de développement
- Réseau de points de vente
- Grands Comptes
- Diversification dans l'eau minérale
3
Document confidentiel - ne pas diffuser
Modèle Économique
BtoB | BtoC | BtoB | BtoC |
Boulangerie | Eau Minérale |
depuis 1973 | depuis 2015 |
- Complémentarité et synergie des offres
- Complémentarité des BFR en période de croissance :
- Consommateur de trésorerie en BtoB
- Générateur de trésorerie en BtoC
- Diversification de la clientèle
- Outil de production au service du BtoB et du BtoC
- Réseau de magasins vendant les produits de boulangerie du Groupe et l'Eau minérale
4
Document confidentiel - ne pas diffuser
Un produit phare, emblème du Groupe
La Moricette®, inventée en 1973 par Paul Poulaillon
- Qualités organoleptiques de la pâte
- Vendue au Grand Public et en GMS
- Se décline nature, garnie, en de nombreuses variétés de sandwiches
La Moricette®, véritable institution en Alsace
5
Document confidentiel - ne pas diffuser
Démarche RSE
- Partenariat avec la banque alimentaire - gestion des invendus
- Démarche Clean Label
- Obtention du standard IFS - International Food Standard Wittelsheim et Saint-Loup
- Certification 2019 - ISO 22000 pour le site de Velleminfroy
MFP POULAILLON | EMV |
La responsabilité sociétale de l'entreprise
6
Document confidentiel - ne pas diffuser
Démarche RSE
Le Groupe Poulaillon, soucieux du soin apporté aux animaux d'élevage et de la cause animale, s'engage à plusieurs niveaux :
- Approvisionnement en œufs exclusivement issus de la ponte au sol pour élaborer ses produits d'ici le 1er janvier 2021.
- Approvisionnement en viande de poulet : respect a minima des critères de l'ECC (European Chicken Commitment) d'ici janvier 2021 pour le réseau de magasins et d'ici 2025 pour le réseau B to B.
- Sans attendre ces échéances qui tiennent compte de la nécessaire transition des producteurs « Poulaillon à la Ferme » anticipe et propose d'ores et déjà à ses clients des poulets Label Rouge exclusivement, élevés en plein air et d'origine Alsace.
La responsabilité sociétale de l'entreprise
7
Document confidentiel - ne pas diffuser
Organigramme et périmètre de consolidation
8
Réalisations 2018 / 2019
Activité BtoB
Document confidentiel - ne pas diffuser
Un outil de production puissant
Wittelsheim - Les ateliers gourmands (Mulhouse)
- 11 500 m2 de surface de production et de stockage
- Construit en 2012
- Produit pour les points de vente et le BtoB
- Labellisé IFS en 2018
Un savoir-faire issu de 45 années d'expérience
11
Document confidentiel - ne pas diffuser
Un outil de production puissant
Entité semi-industrielle à Saint-Loup-sur-Semouse en Haute-Saône
- Acquis en 2003
- Dédié aux produits surgelés
- Macarons
- Produits traiteurs et de panification
Un savoir-faire issu de 45 années d'expérience
12
Document confidentiel - ne pas diffuser
Un outil de production puissant
Entité industrielle de
Poulaillon Saint-Vit
Acquisition en 2017
Extension du site en 2019/2020
Mise en service de la ligne
Mecatherm et mise en œuvre de la ligne Moricette
Produits de panification bio et conventionnels
Fabrication de baguettes à haute cadence
Pain G-Nutrition
Montée en puissance du site industriel
Un savoir-faire issu de 45 années d'expérience
13
Document confidentiel - ne pas diffuser
Clientèle Grands Comptes - Boulangerie
- Démarrage très positif le 1er Avril 2019 d'une gamme de sandwichs premium auprès de 30 stations sur autoroutes, un CA de 1 M€ en 9 mois
- Référencement de notre pain sandwich cuit sur sole chez un intervenant majeur dans la fabrication de sandwichs frais destinés à la GMS, soit près de 700 000 pains sandwichs vendus sur 2019
- Lancement début Juillet de notre baguette Bio auprès d'un réseau de 400 supermarchés
Les nouveaux référencements menés
14
Document confidentiel - ne pas diffuser
Clientèle Grands Comptes - Boulangerie
- Démarrage auprès d'une chaîne locale de magasins de proximité (80 points de ventes) de notre baguette Premium, baguette classique et pain blanc
- Commercialisation au dernier trimestre d'un petit pain hyper protéiné destiné au marché des EHPAD (en plus du pain G-Nutrition) avec près de 1 588 000 unités vendues
- Lancement en automne de notre mini et classique Moricette® auprès d'une chaîne de 140 sandwicheries
Les nouveaux référencements menés
15
Activité BtoC
Grand public
Au 11/02/2020 | Nombre de |
points de vente | |
CA moyen
Document confidentiel - ne pas diffuser
Effectif moyen
Les Boulangeries
20
1-3 M€
10-20 salariés
Les ateliers de | 29 |
cuisson | |
Les Kiosques | 5 |
Les Selfs | 3 |
400 K€ à 1 M€
400 K€ à 750 K€
300 K€ à 500 K€
4-10 salariés
Dont 6 Franchises
4-6 salariés
2-3 salariés
Clientèle grand public : 59,8% du chiffre d'affaires total
17
Document confidentiel - ne pas diffuser
Réseau de magasin
s
18
Au Moulin Poulaillon
Réalisations menées en 2018/2019
Document confidentiel - ne pas diffuser
Réseau de magasins - Clientèle grand public
- Boulangerie
- Surface de 310 m²
- 60 places assises
- Ouverture 22 novembre 2018
Ouverture d'un 2ème point de vente à Houssen
20
Document confidentiel - ne pas diffuser
Réseau de magasins - Clientèle grand public
- Un nouveau concept boulangerie bio et restaurant dans une ferme
- Surface de 367 m²
- 120 places assises
- Ouverture 25 Avril 2019
Ouverture d'un nouveau concept à Pfastatt (68)
21
Document confidentiel - ne pas diffuser
Réseau de magasins - Clientèle grand public
- Boulangerie, restaurant et drive
- Surface 780 m²
- 200 places assises
- Ouverture 1er février 2019
La plus grande surface commerciale du Groupe
Ouverture d'un point de vente à Kingersheim (68)22
Document confidentiel - ne pas diffuser
Réseau de magasins - Clientèle grand public
- Boulangerie, restaurant, drive
- 400 m²
- 100 places assises
- Ouverture 15 juin 2019
Création d'un moulin drive à Burnhaupt (68)
23
Au Moulin Poulaillon
Réalisations post-clôture
Document confidentiel - ne pas diffuser
Réseau de magasins - Clientèle grand public
- Boulangerie restaurant drive
- Surface de 527 m²
- 160 places assises
- Ouverture 6 Novembre 2019
Ouverture d'un 3ème point de vente à Illzach
25
Document confidentiel - ne pas diffuser
Réseau de magasins - Clientèle grand public
- Atelier de cuisson Restaurant
- Surface de 85 m²
- 20 places assises
- Réouverture Octobre 2019
Rénovation et agrandissement de Semecourt
26
Document confidentiel - ne pas diffuser
Réseau de magasins - Clientèle grand public
- Atelier de cuisson Restaurant
- Surface de 212 m²
- 66 places assises
- Réouverture 24 janvier 2020
Rénovation et agrandissement de Mulhouse Porte Jeune27
Document confidentiel - ne pas diffuser
Réseau de magasins - Clientèle grand public
4 nouveaux magasins avec un nouveau concept : POULAILLON SELF
OUVRE AUJOURD'HUI !
Rivétoile
28/01/2020
Auchan Illkirch
Graffenstaden
Auchan Hautepierre
OUVERTURE LE
18/02/2020
01/02/2020 Cora Witty
Un nouveau concept libre service
28
Document confidentiel - ne pas diffuser
Réseau de magasins - Clientèle grand public
En 2020...
Création d'un moulin drive Sierentz
Sierentz
- 4 nouvelles ouvertures prévues
- Poulaillon Plaisir nouveau format en création
Logelbach, Mittelbronn et
Sélestat
Objectif confirmé de 4 à 6 ouvertures par an
29
Document confidentiel - ne pas diffuser
Eaux Minérales de Velleminfroy
Diversification dans l'Eau Minérale
- Eau vertueuse à la minéralité forte et unique
- Eau de santé
- Ultra-pure :0 nitrate et pauvre en sodium
Velleminfroy, une eau d'exception
Document confidentiel - ne pas diffuser
31
Document confidentiel - ne pas diffuser
Une gamme verre complète Prestige et Vintage
Distribuée dans les Restaurants, établissements haut de gamme et étoilés, et circuits Bio
32
Document confidentiel - ne pas diffuser
Velleminfroy pour tous
Baisse des prix | |
Reconstitution de la marge commerciale | 33 |
Document confidentiel - ne pas diffuser
Cette année chez Velleminfroy
Avril 2019 | Mai 2019 | Juin 2019 | Juillet 2019 | Août 2019 | ||||||||||
• 3 ans | • Référencée | • Référencée | • Confirmation | • Livraison du | ||||||||||
d'existence et | aux Douanes | aux Douanes | du | premier | ||||||||||
une 3ème | SFDA du | FDA | référencement | conteneur en | ||||||||||
médaille de | Royaume | américaine | DPG allemand | Chine à | ||||||||||
gagnée sur un | d'Arabie | pour le | Shanghai | |||||||||||
concours | Saoudite | traitement de | ||||||||||||
international | la consigne de | |||||||||||||
toute notre | ||||||||||||||
gamme PET et | ||||||||||||||
VERRE | ||||||||||||||
Départ imminent pour l'Arabie Saoudite
34
Les comptes au 30 septembre 2019
Document confidentiel - ne pas diffuser
Chiffre d'affaires consolidé
CA en M€
90,0
80,0
70,0
60,0
50,0
+11,0%
+8,8%
+10,1%
+13,5%
+18,5%
+16,4%
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0
39,1
61,2
53,9
45,5
67,4
81,4
73,3
2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
Croissance annuelle moyenne solide de plus de 13 % sur 7 ans
36
Document confidentiel - ne pas diffuser
Répartition chiffre d'affaires par activité & par famille
INDUSTRIE
38,2%
PART DU CA PAR ACTIVITE | PART DU CA PAR FAMILLE DE PRODUIT | ||
HOLDING | PÂTISSERIE | EAU MINERALE | |
0,2% | 1,8% | BOULANGERIE | |
8,4% | 13,2% |
TRAITEUR
6,6%
DIVERS
1,5%
RESTAURATION
17,8%
RESEAU DE
MAGASINS
59,8%
EAU
1,8%
PRODUITS GARNIS
40,0%
VIENNOISERIE
10,7%
Une répartition du Chiffre d'Affaires solide et diversifiée
37
Compte de résultat simplifié
Document confidentiel - ne pas diffuser
En K€
Chiffre d'affaires
Charge de personnel
Ebitda
% CA
30/09/2019 | Variation | 30/09/2018 |
12 mois | (en %) | 12 mois |
81 404 | + 11,0 % | 73 345 |
(29 652) | + 4,6 % | (28 348) |
8 916 | + 13,4 % | 7 864 |
11,0 % | 10,7 % |
31/03/2019
6 mois
40 737
(15 016)
4517
11,1 %
Progression d'activité maintenue | |
Amélioration de l'Ebitda | 38 |
Compte de résultat simplifié
Document confidentiel - ne pas diffuser
En K€
Ebitda
Amortissements
Résultat d'exploitation
% CA
30/09/2019 | Variation | 30/09/2018 |
12 mois | (en %) | 12 mois |
8 916 | + 13,4 % | 7 864 |
(5 652) | + 8,4 % | (5 215) |
3 264 | + 23,2 % | 2 649 |
4,0 % | 3,6 % |
31/03/2019
6 mois
-
517
(2 810)
1 707
4,2 %
Amortissements importants 6,9 % du chiffre d'affaires
Résultat d'exploitation en forte hausse | 39 |
Compte de résultat simplifié
Document confidentiel - ne pas diffuser
En K€
Résultat financier
Résultat courant
Résultat net Groupe
% CA
30/09/2019 | Variation | 30/09/2018 |
12 mois | (en %) | 12 mois |
(618) | + 6,2 % | (659) |
2 645 | + 32,9 % | 1 990 |
1 608 | + 10,2 % | 1 459 |
2,0 % | 2,0% |
31/03/2019
6 mois
(308)
1 399
758
1,9%
Fiscalité en forte hausse | |
Après imputation des reports déficitaires | 40 |
Document confidentiel - ne pas diffuser
Bilan
30/09/2019 | 30/09/2018 | 31/03/2019 |
En K€ | ||
12 mois | 12 mois | 6 mois |
Dettes financières CT | 10 898 | 9 489 | 10 189 | |
Dettes financières LT | 17 460 | 19 289 | 18 981 | |
Disponibilités | 3 405 | 2 858 | 3 166 | |
Endettement net | 24 953 | 25 920 | 26 004 | |
Fonds propres totaux | 24 315 | 22 898 | 23 476 | |
Gearing | 102,6 % | 113,2% | 110,8% | |
Fonds propres totaux 24,3 M€ | |
Gearing maîtrisé en dessous de 110 % | 41 |
Document confidentiel - ne pas diffuser
Bilan
30/09/2019 | 30/09/2018 | 31/03/2019 |
En K€ | ||
12 mois | 12 mois | 6 mois |
Endettement net / EBITDA | 2,8 | 3,3 | 2,9 | |
Total de l'actif | 68 335 | 65 868 | 68 416 | |
Actif pôle Réseau | 24 795 | 22 930 | 23 648 | |
Actif pôle Professionnels | 29 181 | 28 651 | 30 974 | |
Actif pôle Eau Minérale | 9 801 | 9 834 | 9 203 | |
Actif Holding | 4 557 | 4 452 | 4 591 |
42
Document confidentiel - ne pas diffuser
Flux de trésorerie
En K€ | 30/09/2019 | 30/09/2018 |
12 mois | 12 mois | |
Marge brute d'autofinancement des entreprises intégrées | 7 948 | 7 665 |
(419) | (1 341) | |
+ Incidence de la variation du BFR lié à l'activité | ||
= Flux net de trésorerie généré par l'activité | 7 529 | 6 324 |
+ Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | (6 457) | (6 171) |
+ Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement | (2 312) | (1 833) |
= Variation de la trésorerie
(1 240) | (1 678) |
43
Document confidentiel - ne pas diffuser
Des résultats nets sociaux au résultat net consolidé
Résultat net en K€
4 000
3 312
3 000
2 000 | RETRAITEMENTS - NEUTRALISATIONS | 1 608 | |||
1 000 | 817 | -1 305 | |||
-155 | |||||
-406 | -76 | ||||
0 | -153 | -297 | |||
5 | -173 | 40 | -1 | ||
-1 000
-2 000
R. Sociaux | C-bails | Bretzel d'Or | IFC | Ecart | Fonds | Ecart | Revenus des Impôt différé | Intérets | Dividendes | Autres | R. net |
cumulés | mobiliers | d'acquisition | commerciaux | d'évaluation | SCI | minoritaires | Intragroupe | retraitements | consolidé | ||
de conso |
Résultat net de l'ensemble consolidé
44
Document confidentiel - ne pas diffuser
Poulaillon en Bourse
Flottant 23,57%
REPARTITION CAPITAL SOCIAL
Famille 76,43%
- Détention Famille (Nb parts) : 3 906 260
- Détention Flottants (Nb parts) : 1 204 859
- Capital social total (Nb parts) : 5 111 119
ALPOU cotée sur EURONEXT Growth
45
Document confidentiel - ne pas diffuser
Poulaillon en bourse
Cours et volume d'échange
Données boursières
- Mnémonique : ALPOU
- Code ISIN : FR0013015583
- Marché : Euronext Growth
- Cotation : 2 décembre 2015
- Cours de l'action : 5,30 € au 07/02/2020
- + bas / + haut (depuis l'IPO) : 4,20 € / 11,24 €
- Nombre d'actions : 5 111 119
- Cap. Boursière : 27,1 M€
ALPOU cotée sur EURONEXT Growth
46
Document confidentiel - ne pas diffuser
Évolution comparée du cours
Évolution du cours comparée à l'évolution de l'indice Cac Mid&Small 47
Perspectives…
Document confidentiel - ne pas diffuser
Perspectives
Confiance dans les développements à venir sur tous les segments d'activités du Groupe
Industrie
Eau Réseau
Une stratégie orientée croissance
49
Et pour finir…
Document confidentiel - ne pas diffuser
Les forces du Groupe Poulaillon
UN DEVELOPPEMENT
solide sur les 3 axes
(points de vente/BtoB/eau)
LA MAÎTRISE
d'une production
en capacité croissante
UN BOULANGER CRÉATEUR
travaillant dans le respect
de la tradition et de la qualité
LA FLEXIBILITÉ
de l'outil
de production
UN GROUPE FAMILIAL
qui délivre de la croissance
et de la rentabilité
UNE ORGANISATION
intégrée et structurée, de la
production à la commercialisation
Eau minérale + Boulangerie = Complémentarité 51
Merci pour votre attention
La Sté Poulaillon SA a publié ce contenu, le 11 février 2020, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le11 février 2020 18:30:01 UTC.
Document originalhttps://www.poulaillon.fr/wp-content/uploads/2020/02/2020.02.11-POULAILLON-Presentation-SFAF-publication.pdf
Public permalinkhttp://www.publicnow.com/view/F71B8EFFF11DD75EC124070440869FB6DF326D03
