(Alliance News) - R&Q Insurance Holdings Ltd a déclaré vendredi avoir conclu un accord conditionnel pour vendre 100% de sa participation dans Randall & Quilter America Holding Inc.

En septembre, la société a confirmé qu'elle était à un "stade avancé des discussions" avec Onex Corp pour vendre l'entreprise de gestion de programmes Accredited. Onex est une société de capital-investissement basée à Toronto.

R&Q Insurance avait précédemment déclaré qu'elle examinait des options stratégiques, dont la séparation juridique d'Accredited et de R&Q Legacy.

Vendredi, elle a déclaré avoir conclu un accord pour vendre Accredited pour un montant de 465 millions de dollars, ce qui représente une valeur attendue des capitaux propres d'environ 438 millions de dollars.

Le produit net de la vente devrait s'élever à environ 300 millions d'USD. Les liquidités disponibles immédiatement après la clôture de la transaction devraient se situer entre 170 et 210 millions d'USD environ.

"Le produit net en espèces disponible sera entièrement utilisé pour faciliter un désendettement important de R&Q", a déclaré la société.

Le président Jeff Hayman a déclaré : "La vente générera un produit net en espèces significatif qui facilitera un désendettement important du groupe tout en renforçant sa position en matière de liquidités et de fonds de roulement, ce qui soutiendra les engagements et les besoins actuels de R&Q. En outre, la vente créera un R&Q plus simple et mieux capitalisé qui sera positionné pour continuer à exécuter la stratégie existante de transition vers un modèle d'affaires stable et efficace en termes de capital, basé sur des honoraires récurrents."

Par Sophie Rose, journaliste à Alliance News

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