Recylex : Résultats semestriels 2020

Communiqué de presse

Résultats semestriels 2020

Recylex S.A. (Euronext Paris : FR0000120388 - RX) publie ce jour ses résultats financiers consolidés pour le premier semestre 2020, arrêtés par le Conseil d'administration lors de sa réunion du 16 décembre 2020.

Pour plus de détails, le Rapport Financier Semestriel 2020, déposé ce jour auprès de l'Autorité des Marchés Financiers, peut être consulté sur le site internet de la société www.recylex.eu(Rubrique Finance - Publications).

1. Contexte de l'arrêté des comptes semestriels 2020

Pour rappel1, suite à la demande d'ouverture des procédures d'insolvabilité de droit allemand le 14 mai 2020 par l'ensemble des sociétés qui constituaient son sous-groupe allemand, Recylex S.A. a perdu définitivement le contrôle de ces entités, ce qui a entraîné par voie de conséquence la déconsolidation de l'ensemble du périmètre allemand à effet à compter de mai 2020. Depuis lors, le groupe Recylex est constitué2 uniquement des activités françaises qui sont les deux usines de recyclage de batteries au plomb usagées de Recylex S.A., C2P S.A.S. dans l'activité de recyclage du polypropylène et la participation de 50% dans Recytech S.A..

A l'instar des comptes consolidés et sociaux 20193, l'arrêté des comptes semestriels 2020 est caractérisé par les incertitudes qui pèsent sur la continuité d'exploitation de la société et sur la réalisation des hypothèses structurant son plan financier, qui ont été prises pour arrêter les comptes consolidés semestriels 2020.

Cette continuité d'exploitation dépend de la réalisation de plusieurs hypothèses structurantes4 portant sur la poursuite de l'activité commerciale avec Weser-Metall GmbH, sur la restructuration de la dette financière et non financière de Recylex S.A. et sur la cession d'actifs non-opérationnels.

Dans ce contexte, la suspension de la cotation de l'action reste maintenue jusqu'à ce que Recylex S.A. soit en mesure de communiquer de manière fiable sur ses perspectives de continuité d'exploitation.

Contact Presse / Investisseurs : T +33 (0)1 58 47 29 91 | Einfo@recylex.eu

Recylex S.A. | Siège social : 6 place de la Madeleine | 75 008 Paris | France

Siège administratif : 79 rue Jean-Jacques Rousseau | 92 158 Suresnes Cedex | France

Afin de permettre une appréciation des chiffres consolidés 2020 dans le contexte du nouveau périmètre du Groupe après la perte du contrôle des entités allemandes intervenue en mai 2020, certains agrégats clés de l'information financière 2019 et 2020 du Groupe Recylex sont présentés en « Nouveau périmètre », en excluant ces entités qui sont sorties du périmètre de consolidation2.

2.1 Éléments de compte de résultat

Le chiffre d'affaires consolidé au 30 juin 2020 s'est élevé à 82,0 millions d'euros. Le chiffre d'affaires du nouveau périmètre (donc sans prendre en compte les entités du sous-groupe allemand) s'est élevé à 26,3 millions d'euros contre 37,0 millions d'euros au premier semestre 2019.

Dans un contexte de ralentissement économique généralisé au premier semestre 2020 en lien avec les mesures sanitaires liées à la pandémie de SARS-CoV-2, la baisse de l'activité du nouveau périmètre s'explique par le repli de la performance du segment Plomb impacté par la réduction des volumes traités par les deux usines de recyclage des batteries au plomb usagées en France et par la baisse du cours du plomb (-8% par rapport au premier semestre 2019) mais également par une forte réduction du chiffre d'affaires du segment Plastique dans ce contexte.

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La trésorerie brute consolidée s'élève à 13,1 millions d'euros au 30 juin 2020, en hausse de 4,0 millions d'euros par rapport au 31 décembre 2019. A noter qu'au 30 juin 2020 le Groupe ne dispose d'aucune ligne de crédit, contrairement au 31 décembre 2019 où il disposait de lignes de crédit à hauteur de 15,0 millions d'euros, intégralement utilisées au niveau du sous-groupe allemand.

Sous l'effet de la déconsolidation du sous-groupe allemand au premier semestre 2020, la situation nette de trésorerie du Groupe ressort positive à hauteur de 13,1 millions d'euros au 30 juin 2020 contre une position négative de -5,9 millions d'euros au 31 décembre 2019. La trésorerie nette du nouveau périmètre a augmenté de 7,9 millions d'euros. Cette hausse temporaire de la situation de trésorerie du nouveau périmètre s'explique par :

• Un flux positif en provenance des activités opérationnelles à hauteur de 6,4 millions d'euros suite à une forte diminution du besoin en fonds de roulement de 10,1 millions d'euros sur les deux activités qui a plus que compensé la perte générée par les deux activités ;
• Des dividendes en provenance de Recytech SA (société mise en équivalence) à hauteur de
  4,0 millions d'euros ;
• Un flux positif de 0,7 million d'euros lié au remboursement d'une partie des indemnités versées par Recylex S.A. dans le cadre de demandes d'indemnisation d'anciens salariés de

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