REVIVAL EXPANSION : Offre volontaire de rachat suivie d’un retrait du marché Euronext Access Paris

OFFRE VOLONTAIRE DE RACHAT

SUIVIE D'UN RETRAIT DU MARCHÉ EURONEXT ACCESS PARIS

(Article 5.2, alinéa 4 des Règles d'Euronext Access)

VISANT LES ACTIONS DE LA SOCIÉTÉ

REVIVAL EXPANSION

Société Anonyme au capital de 308 264 €

Siège Social : 119 Avenue du Général Michel Bizot, 75012 Paris

552 127 920 RCS Paris

PRIX DE L'OFFRE :

2,00 € par action

DURÉE DE L'OFFRE :

du 27 mars 2023 au 03 mai 2023

CONSEIL

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1. PRÉSENTATION DE L'OFFRE VOLONTAIRE DE RACHAT

En application de l'article 5.2, alinéa 4 des règles d'Euronext Access en date du 14 novembre 2022, (ci-après les « Règles d'Euronext Access »), la société REVIVAL EXPANSION, société anonyme au capital social de 308 264 €, dont le siège social est situé au 119, avenue du Général Michel Bizot, 75012 Paris, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 552 127 920, dont les actions sont admises aux négociations sur le marché Euronext Access d'Euronext Paris sous le code ISIN FR0000077232 (mnémo : MLREX) ci-après dénommée la « Société » ou l' « Initiateur », propose à ses actionnaires d'acquérir un nombre maximum de 1 518 actions REVIVAL EXPANSION au prix unitaire de 2,00 € en vue de les annuler (ci- après l' «Offre »).

Cette Offre sera suivie du retrait de la cote du marché Euronext Access d'Euronext Paris.

• l'issue de l'Offre il sera demandé, conformément aux dispositions de l'article 5.2, alinéa 4 des Règles d'Euronext Access, la radiation des actions de la Société inscrites à la négociation sur le marché Euronext
  Access.

1.1 Contexte de l'Offre

• la date de la présente note d'information (ci-après la « Note d'Information »), REVIVAL EXPANSION est majoritairement détenue par la société WESTEVER1 (ci-après « WESTEVER ») qui détient 15 411 682 actions sur un total de 15 413 200 actions et 30 823 364 droits de vote sur un total de 30 826 400 droits de vote de la Société, représentant ainsi 99,99% du capital et 99,99% des droits de vote de la Société.

La Société souhaite demander la radiation des actions de la Société du marché Euronext Access d'Euronext Paris (« Euronext Access ») dans la mesure où la cotation de la Société sur ce marché n'a plus de raison d'être, compte tenu de la cessation de toute activité d'une part et d'un flottant extrêmement réduit d'autre part.

Dans la mesure où (i) un actionnaire détient d'ores et déjà une participation supérieure à 90% du capital et des droits de vote de la Société et que (ii) l'Initiateur met en œuvre l'Offre décrite ci-dessous ; toutes les conditions préalables sont réunies, ainsi l'Initiateur demandera au terme de la Période d'Offre (tel que ce terme est défini à l'article 1.2.1) à Euronext Paris, conformément à l'article 5.2, alinéa 4 des Règles d'Euronext Access, le retrait de la négociation des actions de la Société inscrites sur le marché Euronext Access.

Par conséquent, les actions de la Société qui n'auraient pas été présentées à l'Offre resteront à l'issue de celle-ci la propriété de leur détenteur, mais seront retirées de la négociation d'Euronext Access.

L'Initiateur attire l'attention des actionnaires sur l'absence totale de liquidité qui caractérisera l'action REVIVAL EXPANSION à la suite de la radiation du marché Euronext Access.

1.2 Caractéristiques de l'Offre

1.2.1 Modalités de l'Offre

L'Offre porte sur la totalité des actions non détenues directement ou indirectement par l'actionnaire majoritaire WESTEVER, soit un total de 1 518 actions REVIVAL EXPANSION, représentant 0,01% du capital de

1 Holding détenue directement par la société DERICHEBOURG, gérant des prises de participations dans des sociétés opérant dans le domaine industriel et notamment le recyclage et la valorisation des déchets métalliques.

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la Société. Il est à préciser qu'il n'existe aucun autre instrument donnant accès, immédiatement ou à terme,

au capital social de la Société.

Les actions de la Société présentées à l'Offre devront être libres de tout nantissement ou gage et, d'une manière générale, ne devront faire l'objet d'aucune restriction concernant leur transfert en pleine propriété.

Les actions de la Société présentées à l'Offre seront vendues avec tous les droits, de quelque nature que ce

soit, qui y sont attachés.

L'Offre sera ouverte du 27 mars 2023 au 03 mai 2023 inclus (la « Période d'Offre »), soit pendant une durée de 25 jours de bourse.

L'intermédiaire en charge de la centralisation de l'Offre est UPTEVIA (ex CACEIS CORPORATE TRUST) (affilié

Euroclear n°023), 12, Place des Etats-Unis, Cs 40083 - 92549 Montrouge CEDEX (ci-après le

• Centralisateur »).

Les actionnaires minoritaires, représentant 0,01% du capital et 0,01% des droits de vote de la Société, obtiendront une liquidité immédiate et intégrale de leurs actions sur la base du prix de l'Offre à 2,00 €, faisant ressortir une prime d'environ 1 500 % par rapport à la valeur des fonds propres rapportés par action de la Société.

Conformément aux quatrième, cinquième et sixième résolutions qui ont été adoptées lors de l'Assemblée

Générale Mixte du 28 février 2023, le Conseil d'Administration de la Société, sur la délégation de l'Assemblée, mettra en œuvre une opération de réduction de capital non motivée par les pertes à l'effet d'annuler les actions qui seront éventuellement acquises par la Société lors de l'Offre.

En cas de rachat par la Société de l'intégralité des titres composant le flottant soit 1 518 actions, la réduction

de capital mise en œuvre par le Conseil d'Administration porterait sur un montant maximum de 30,36 euros.

Le capital social serait ainsi ramené de 308 264,00 € à 308 233,64 €.

Le principe de cette réduction de capital a fait l'objet d'un rapport émis par le Commissaire aux comptes de la Société et présenté lors de l'Assemblée Générale Mixte du 28 février 2023.

Les éléments d'appréciation du prix des actions faisant l'objet de l'Offre sont précisés à la Section 2 ci-après. Également, il est à noter que les conditions financières de l'Offre ont été établies de manière équitable, faisant l'objet d'une attestation d'équité établie par un expert indépendant.

1.2.2 Radiation d'Euronext Access

Dans la mesure où un actionnaire à savoir WESTEVER détient d'ores et déjà une participation supérieure à 90 % du capital et des droits de vote de la Société, il sera demandé au terme de la Période d'Offre (tel que ce terme est défini à l'article 1.2.1) à Euronext Paris, conformément à l'article 5.2, alinéa 4 des Règles d'Euronext Access, le retrait de la négociation des actions de la Société inscrites sur le marché Euronext Access. Celle-ci devrait intervenir le 15 mai 2023.

Par conséquent, les actions de la Société qui n'auraient pas été présentées à l'Offre resteront, à l'issue de celle-ci, la propriété de leur détenteur, mais seront retirées de la négociation du marché Euronext Access.

La Société attire l'attention des actionnaires sur l'absence totale de liquidité qui caractérisera l'action

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REVIVAL EXPANSION à la suite de la radiation du marché Euronext Access.

1.2.3 Calendrier indicatif de l'Offre

1.2.4 Restrictions concernant l'Offre hors de France

L'Offre est faite exclusivement en France. Les titulaires d'actions de la Société en dehors de la France ne peuvent pas participer à l'Offre sauf si le droit local auquel ils sont soumis le leur permet.

Le présent document n'est pas destiné à être diffusé dans d'autres pays que la France. La diffusion du présent document faite dans le cadre de l'Offre peut, dans certains pays, faire l'objet d'une règlementation spécifique. En conséquence, les personnes en possession du présent document sont tenues de se renseigner sur les restrictions locales éventuellement applicables et de s'y conformer.

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