Ratios Financiers Sabvest Capital Limited

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SBP

ZAE000283511

Gestion des placements et exploitants de fonds

Cours en clôture Johannesburg S.E. 27/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
151,05 ^ZAR	+0,70 %		+3,35 %	+22,81 %

22/06	Sabvest Capital Limited annonce le départ à la retraite de Bheki Shongwe, administrateur non exécutif et membre des comités du conseil	CI
18/03	Sabvest Capital Ltd affiche un HEPS de 2 967,3 cents pour l'exercice clos au 31 décembre 2025	RE

9a42.o8EVTBhkFf8hqXu2hgaeaDn4IXtI8yr6Q0ISCHnSN4Y.wrFBI3AGfrNy7Q3_4lP6HhScE0ofin2wNjdIPj7qf9bAqFcgXTBbt1ToLg

Données Financières Publiées: SABVEST CAPITAL LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (ZAR)	2022 (ZAR)	2023 (ZAR)	2024 (ZAR)	2025 (ZAR)
Chiffre d'affaires	1,76 M	1,6 M	-	-	-
Gain (perte) sur la vente d'investissements, total (Rev)	594 M	489 M	-105 M	809 M	992 M
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	271 M	239 M	110 M	100 M	140 M
Autres recettes, total	-	-	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	867 M	729 M	5 M	909 M	1,13 Md
Coût des marchandises vendues, total	4,73 M	14,43 M	9,33 M	9,53 M	9,03 M
Résultat Brut	862 M	715 M	-4,33 M	899 M	1,12 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	95,32 M	82,89 M	-	-	-
Dépréciation et amortissement - (IS)	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	95,32 M	82,89 M	-	-	-
Résultat d'Exploitation	767 M	632 M	-4,33 M	899 M	1,12 Md
Intérêts payés, total	-19,92 M	-26,36 M	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-19,92 M	-26,36 M	-	-	-
Gains (pertes) de change	-2,58 M	-10,88 M	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	744 M	595 M	-4,33 M	899 M	1,12 Md
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	744 M	595 M	-4,33 M	899 M	1,12 Md
Charge d'impôt	64,97 M	-33,2 M	1 k	1 k	1 k
Résultat des activités poursuivies	679 M	628 M	-4,34 M	899 M	1,12 Md
Résultat net part du groupe	679 M	628 M	-4,34 M	899 M	1,12 Md
Résultat net	679 M	628 M	-4,34 M	899 M	1,12 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	679 M	628 M	-4,34 M	899 M	1,12 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	679 M	628 M	-4,34 M	899 M	1,12 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	16,9	15,91	-0,11	23,24	29,67
BPA de base - Activités poursuivies	16,9	15,91	-0,11	23,24	29,67
Moyenne pondérée des actions en circulation	40,2 M	39,47 M	39,35 M	38,69 M	37,85 M
Bénéfice net par action - dilué	16,9	15,91	-0,11	23,24	29,67
BPA dilué - Activités poursuivies	16,9	15,91	-0,11	23,24	29,67
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	40,2 M	39,47 M	39,35 M	38,69 M	37,85 M
BPA de base normalisé	11,57	9,42	-0,07	14,53	18,55
BPA dilué normalisé	11,57	9,42	-0,07	14,53	18,55
Dividende par action	0,75	0,9	0,9	1,05	1,3
Ratio de distribution	2,06	5,35	-817,85	4,1	3,73
Éléments supplémentaires
EBITDA	767 M	633 M	-3,57 M	-	1,12 Md
EBITA	767 M	632 M	-4,33 M	899 M	1,12 Md
EBIT	767 M	632 M	-4,33 M	899 M	1,12 Md
EBITDAR	-	-	-	-	-
Total des revenus (tels que rapportés)	864 M	718 M	5 M	909 M	1,13 Md
Taux d’imposition effectif (%)	8,73	-5,58	-0,02	0	0
Impôts intérieurs courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	-	-	-	-	-
Impôts intérieurs différés	64,97 M	-33,2 M	-	-	-
Total des impôts différés	64,97 M	-33,2 M	-	-	-
Résultat net normalisé	465 M	372 M	-2,71 M	562 M	702 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (ZAR)	2022 (ZAR)	2023 (ZAR)	2024 (ZAR)	2025 (ZAR)
Actifs
Trésorerie et équivalents	146 M	49,9 M	41 k	38 k	40 k
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	75,14 M	-	-	-	-
Total des liquidités et VMP	221 M	49,9 M	41 k	38 k	40 k
Créances clients, total	-	-	-	-	-
Autres créances	275 k	452 k	403 k	-	-
Total des créances	275 k	452 k	403 k	-	-
Autres actifs à court terme, total	21,39 M	13,73 M	-	-	-
Total de l'actif circulant	243 M	64,09 M	444 k	38 k	40 k
Immobilisations corporelles brutes	12,5 M	13,55 M	-	-	-
Amortissements cumulés	-6,68 M	-8,14 M	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes	5,82 M	5,41 M	-	-	-
Investissements à long terme	4,02 Md	5 Md	4,29 Md	5,07 Md	6,06 Md
Autres actifs à long terme, total	-	43 M	-	-	-
Total des actifs	4,27 Md	5,11 Md	4,29 Md	5,07 Md	6,06 Md
Passifs
Comptes à payer, total	17,55 M	24,19 M	2,91 M	2,74 M	2,5 M
Charges à payer, total	6,55 M	2,07 M	-	-	-
Emprunts à court terme	20,39 M	107 M	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	1,51 M	1,03 M	-	-	-
Autres passifs à court terme	15,55 M	6,55 M	-	-	-
Total du passif circulant	61,54 M	141 M	2,91 M	2,74 M	2,5 M
Dette à long terme	240 M	400 M	-	-	-
Contrats de location à long terme	6,35 M	1,73 M	-	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	239 M	206 M	-	-	-
Autres passifs non courants	13,66 M	20,22 M	-	-	-
Total du passif	561 M	769 M	2,91 M	2,74 M	2,5 M
Actions ordinaires, total	1,36 Md	1,35 Md	1,33 Md	1,24 Md	1,15 Md
Primes d'émissions d'actions	-	-	-	-	-
Bénéfices non distribués sur l'exercice	3,56 Md	4,16 Md	2,96 Md	3,82 Md	4,91 Md
Actions détenues en propre	-	-	-	-	-
Résultat global et autres	-1,22 Md	-1,17 Md	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	3,7 Md	4,34 Md	4,29 Md	5,07 Md	6,06 Md
Total des capitaux propres	3,7 Md	4,34 Md	4,29 Md	5,07 Md	6,06 Md
Total du passif et des capitaux propres	4,27 Md	5,11 Md	4,29 Md	5,07 Md	6,06 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	39,53 M	39,4 M	39,22 M	38,37 M	37,6 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	39,53 M	39,4 M	39,22 M	38,37 M	37,6 M
Actif net par action	93,71	110,17	109,36	132,13	161,05
Actif corporel net	3,7 Md	4,34 Md	4,29 Md	5,07 Md	6,06 Md
Actif corporel net par action	93,71	110,17	109,36	132,13	161,05
Total de la dette	268 M	510 M	0	0	0
Dette nette	46,75 M	460 M	-41 k	-38 k	-40 k
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	7,66 M	8,71 M	-	-	-
Employés à temps plein	9	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (ZAR)	2022 (ZAR)	2023 (ZAR)	2024 (ZAR)	2025 (ZAR)
Résultat net	679 M	628 M	-4,34 M	899 M	1,12 Md
Dépréciation et amortissement - CF	1,78 M	1,73 M	-	-	1,35 M
Amortissements et dépréciations, Total	1,78 M	1,73 M	-	-	1,35 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	51 k	194 k	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-594 M	-489 M	105 M	-809 M	-1,08 Md
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	-	-
Provision pour pertes sur créances	3,61 M	1,73 M	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	76,25 M	-33,4 M	-110 M	-100 M	-54,9 M
Variation des dettes fournisseurs	-3,5 M	6,05 M	397 k	-108 k	-121 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-	-	-36 k	403 k	-
Flux de trésorerie d'exploitation	164 M	116 M	-8,97 M	-9,24 M	-9,15 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-379 k	-1,54 M	-	-	-
Vente d'immobilisations corporelles	-	15 k	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	58,33 M	-376 M	-	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	111 M	-36,17 M	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	44,42 M	46,08 M	51,06 M
Flux de trésorerie d'investissement	168 M	-414 M	44,42 M	46,08 M	51,06 M
Dette à court terme émise, total	12,94 M	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	-	500 M	-	-	-
Total de la dette émise	12,94 M	500 M	-	-	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-12,94 M	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-123 M	-241 M	-	-	-
Total de la dette remboursée	-123 M	-254 M	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-65,96 M	-9,47 M	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-14,01 M	-33,57 M	-35,45 M	-36,84 M	-41,9 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-14,01 M	-33,57 M	-35,45 M	-36,84 M	-41,9 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-190 M	203 M	-35,45 M	-36,84 M	-41,9 M
Ajustements des taux de change	-	-1,4 M	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	143 M	-96,46 M	1 k	-3 k	2 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	19,92 M	26,36 M	-	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	1 k	1 k	1 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	573 M	379 M	-18,83 M	562 M	703 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	585 M	395 M	-18,83 M	562 M	703 M
Variation du fonds de roulement net	-105 M	-32 k	16,12 M	-231 k	242 k
Dette nette émise (remboursée)	-110 M	246 M	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (ZAR)	2022 (ZAR)	2023 (ZAR)	2024 (ZAR)	2025 (ZAR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	12,11	8,43	-0,06	12	12,61
Rentabilité du capital total (ROTC)	12,97	8,96	-0,06	12,01	12,62
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	20,11	15,61	-0,1	19,22	20,19
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	20,11	15,61	-0,1	19,22	20,19
Analyse des marges
Marge brute %	99,45	98,02	-86,75	98,95	99,2
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	11	11,37	-	-	-
Marge d’EBITDA %	88,55	86,76	-71,46	-	99,32
Marge EBITA %	88,46	86,65	-86,75	98,95	99,2
Marge d'EBIT %	88,46	86,65	-86,75	98,95	99,2
Marge des activités poursuivies %	78,36	86,1	-86,77	98,95	99,2
Marge nette %	78,36	86,1	-86,77	98,95	99,2
Net Avail. Pour la marge commune %	78,36	86,1	-86,77	98,95	99,2
Marge nette normalisée %	53,66	50,97	-54,22	61,84	62
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	66,1	51,93	-376,84	61,87	62,1
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	67,54	54,19	-376,84	61,87	62,1
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,22	0,16	0	0,19	0,2
Rotation des actifs corporels	133,15	129,84	-	-	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	3,95	0,45	0,15	0,01	0,02
Quick Ratio	3,6	0,36	0,15	0,01	0,02
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	2,66	0,82	-3,08	-3,37	-3,66
Délais de paiement des fournisseurs	1,24 k	535,75	530,21	108,59	105,9
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	7,24	11,75	-	-	-
Dette totale / Capital total	6,75	10,52	-	-	-
Dette à long terme / Capitaux propres	6,65	9,25	-	-	-
Dette à long terme / Capital total	6,2	8,28	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	13,15	15,05	0,07	0,05	0,04
EBIT / Charges d'intérêt	38,48	23,97	-	-	-
EBITDA / Charges d'intérêt	38,57	24,04	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	38,55	23,98	-	-	-
Dette totale / EBITDA	0,35	0,81	-	-	-
Dette nette / EBITDA	0,06	0,73	0,01	-	-0
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,35	0,81	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,06	0,73	0,01	-	-0
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	78,5	-15,86	-99,32	18,09 k	24,58
Résultat brut, Croissance 1 an	82,6	-17,07	-100,61	-20,85 k	24,89
EBITDA, 1 an Croissance en %	84,25	-17,56	-100,56	-	24,85
EBITA, 1 an Croissance en %	84,44	-17,58	-100,69	-20,85 k	24,89
EBIT, 1 an Croissance %	84,44	-17,58	-100,69	-20,85 k	24,89
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	131,66	-7,56	-100,69	-20,84 k	24,89
Résultat net, Croissance 1 an	131,66	-7,56	-100,69	-20,84 k	24,89
Résultat net normalisé sur 1 an	88,62	-20,09	-100,73	-20,85 k	24,89
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	138,51	-5,85	-100,69	-21,2 k	27,67
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-19,18	-6,96	-	-	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	16,99	19,81	-16,01	18,18	19,43
Actif corporel net, Croissance 1 an	21,49	17,18	-1,19	18,2	19,45
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	21,49	17,18	-1,19	18,2	19,45
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	394,64	-29,42	-107,75	3	-0,89
CAPEX, Croissance 1 an	25,08	305,01	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	138,8	-33,97	-104,97	-3,09 k	24,73
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	127,59	-32,56	-104,76	-3,09 k	24,73
Dividende par action, 1 an de croissance	200	20	0	16,67	23,81
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	51,34	22,55	-92,41	11,64	1,41 k
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	52,29	23,05	-92,91	12,16	1,51 k
EBITDA, 2 ans CAGR %	57,56	23,24	-93,18	-	1,67 k
EBITA, 2 ans CAGR %	57,69	23,3	-92,48	19,29	1,51 k
EBIT, 2 ans CAGR %	57,69	23,3	-92,48	19,29	1,51 k
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	33,36	46,34	-92,01	19,68	1,51 k
Résultat net, CAGR sur 2 ans	33,36	46,34	-92,01	19,68	1,51 k
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	63,89	22,77	-92,37	22,97	1,51 k
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	35,52	49,85	-91,93	20,88	1,54 k
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	19,23	-13,29	-	-	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	15,02	18,39	0,32	-0,37	18,8
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	15,86	19,32	7,61	8,07	18,82
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	15,86	19,32	7,61	8,07	18,82
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	84,25	86,85	-76,6	-71,74	1,04
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-54,9	125,08	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	141,3	25,64	-81,88	21,85	511,1
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	125,57	23,95	-82,08	19,28	511,1
Dividende par action, 2 ans CAGR %	0	89,74	9,54	8,01	20,18
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	36,25	24,44	-78,25	1,59	15,79
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	38,16	24,36	-79,06	1,42	16,26
EBITDA, 3 ans CAGR %	39,26	26,96	-79,54	-	21,13
EBITA, 3 ans CAGR %	39,3	27,02	-78,15	5,46	21,13
EBIT, 3 ans CAGR %	39,3	27,02	-78,15	5,46	21,13
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	41,83	18,03	-75,46	9,81	21,39
Résultat net, CAGR sur 3 ans	41,83	18,03	-75,46	9,81	21,39
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	37,14	28,99	-77,77	6,51	23,61
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	47,06	20,02	-75,04	11,22	23,1
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	29,36	9,77	-	-	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	14,79	16,59	5,59	5,95	5,84
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	14,84	16,3	12,05	11,03	11,74
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	14,84	16,3	12,05	11,03	11,74
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	91,92	33,82	-35,31	-61,66	-57,06
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-45,61	-6,25	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-27,58	56,71	-57,19	-0,66	22,9
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-27,23	50,88	-58,17	-1,37	21,17
Dividende par action, 3 ans CAGR %	3,32	6,27	53,26	11,87	13,04
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	50,75	5,02	-57,07	19,15	18,45
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	50,72	4,62	-57,88	19,33	18,93
EBITDA, 5 ans CAGR %	54,61	4,48	-58,33	-	21,97
EBITA, 5 ans CAGR %	54,72	4,47	-56,67	23,87	21,99
EBIT, 5 ans CAGR %	54,72	4,47	-56,67	23,87	21,99
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	176,88	-1,82	-55,12	18,68	30,82
Résultat net, CAGR sur 5 ans	176,88	-1,82	-55,12	18,68	30,82
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	59,85	3,86	-56,81	26,55	23,27
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	183,95	0,95	-53,94	20,36	33,17
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	33,64	38,82	-	-	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	14,49	14,03	8,77	9,49	10,69
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	17,42	13,51	11,89	12,94	14,71
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	17,42	13,51	11,89	12,94	14,71
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	49,89	19,67	-17,3	-28,16	-22,68
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-0,42	97,56	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	75,96	-18,51	-58,39	41,71	23,99
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	68,23	-17,66	-58,44	37,35	22,28
Dividende par action, 5 ans CAGR %	6,4	8,09	5,77	6,96	39,06