Selina Holding Company, UK Societas a exécuté des conditions non contraignantes pour acquérir BOA Acquisition Corp. (NYSE:BOAS) de Bet On America LLC et autres dans une transaction de fusion inverse le 26 septembre 2021. Selina Holding Company, UK Societas a conclu un accord définitif de regroupement d'entreprises pour acquérir BOA Acquisition Corp. de Bet On America LLC et autres dans une transaction de fusion inverse le 1er décembre 2021. Sous réserve de tout rachat par les actionnaires de BOA, les actionnaires actuels de Selina conserveront une participation d'environ 71 % dans la société combinée. La société combinée fonctionnera sous le nom de Selina Hospitality plc, et ses actions ordinaires devraient être cotées à la Bourse de New York sous le symbole ticker oSLNA.o

La transaction nécessitera l'approbation des actionnaires de BOA et de Selina, l'efficacité de la déclaration d'enregistrement, la demande d'inscription initiale de Selina auprès du NYSE en relation avec les transactions envisagées par cet accord aura été approuvée de manière conditionnelle, à ou avant la clôture, tous les dirigeants et administrateurs de BOA auront signé des démissions écrites prenant effet à l'heure effective, la convention de droits des investisseurs dûment signée par le promoteur de BOA ; et la convention de bons de souscription modifiée et mise à jour dûment signée par BOA et le fiduciaire, le produit total en espèces doit être égal ou supérieur à 70 millions de dollars et d'autres conditions de clôture habituelles. Les conseils d'administration de Selina et de BOA ont approuvé à l'unanimité le regroupement d'entreprises. Le 1er juillet 2022, les parties ont convenu de réduire la condition du produit en espèces de 70 millions de dollars à 55 millions de dollars et de prolonger la date de résiliation du 26 août 2022 au 25 octobre 2022. La déclaration d'enregistrement sur le formulaire F-4 déposée auprès de la SEC a été déclarée effective le 30 septembre 2022. La transaction a été approuvée par les actionnaires de BOA le 21 octobre 2022. La transaction devrait être conclue au cours du premier semestre de 2022. En date du 23 septembre 2022, la transaction devrait être clôturée avant le 25 octobre 2022. Le regroupement d'entreprises devrait fournir à Selina 285 millions de dollars (en supposant qu'il n'y ait pas de rachats) de produit brut de la transaction pour faire avancer sa mission d'inspirer des connexions significatives. La société utilisera le produit de la transaction pour alimenter son expansion sur les grands marchés urbains à l'échelle mondiale, ainsi que pour investir dans sa technologie exclusive et attirer et retenir des talents de grande qualité.

PJT Partners agit en tant que conseiller financier et en marchés de capitaux pour Selina, et BofA Securities, Inc. agit en tant que conseiller en marchés de capitaux. Tom Wozniak, Ben Stein, Nichola Foley, Carter Brod, Neil McKnight, Erin Randolph-Williams et Justin Vaughan de Morgan Lewis & Bockius UK LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Selina. PJT Partners, UBS Investment Bank et BTIG, LLC agissent en tant qu'agents de placement conjoints dans le cadre du placement privé. UBS Investment Bank agit en tant que principal conseiller en marchés des capitaux de BOA. BTIG, LLC agit en tant que conseiller en marchés des capitaux pour BOA. Brian E. Ashin et Alan M. Noskow de King & Spalding LLP agissent en tant que conseillers juridiques de BOA. Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert et Morrow & Co., LLC a agi en tant qu'agent d'information auprès de BOA pour des honoraires de 30 000,00 $, plus les débours.

Selina Holding Company, UK Societas a complété l'acquisition de BOA Acquisition Corp. (NYSE:BOAS) de Bet On America LLC et autres dans une transaction de fusion inversée le 27 octobre 2022. Dans le cadre de la réalisation du regroupement d'entreprises, Brian D. Friedman a cessé d'être président du conseil, chef de la direction, chef des investissements et administrateur ; Benjamin A. Friedman a cessé d'être chef des finances, président et administrateur ; et les personnes suivantes ont également cessé d'être administrateurs : Srikanth Batchu, Shane Battier, Lorron James, Anthony Wanger et Jenny Abramson. L'entreprise combinée continuera d'être dirigée par Rafael Museri, cofondateur et directeur général de Selina, aux côtés du reste de l'équipe de direction actuelle de Selina. Le conseil d'administration de Selina comprend sept administrateurs, dont Museri et Daniel Rudasevski, cofondateur et Chief Growth Officer de Selina. Les cinq administrateurs indépendants du conseil comprennent le président Eric J. Foss ainsi que Catherine Dunleavy, Eileen Moore Johnson, Richard S. Stoddart et Adi Soffer Teeni. Les actions ordinaires et les bons de souscription publics de Selina commenceront à être négociés sur le Nasdaq sous le symbole ticker oSLNAo et oSLNAWo, respectivement, le 27 octobre 2022.
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