Allied Critical Metals Corp. a conclu une lettre d'intention en vue d'acquérir Solid Impact Investments Corp. (TSXV:SOLI.P) auprès des actionnaires dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 18 juillet 2023. Dans le cadre de l'opération, ACM changera de nom pour devenir " ACM Holdings Ltd. " et Solid changera de nom (le " changement de nom ") pour devenir " Allied Critical Metals Corp. " en tant qu'émetteur résultant (l'" émetteur résultant "), qui poursuivra les activités d'ACM, ACM étant une filiale en propriété exclusive. Solid a l'intention de demander à la Bourse que les actions ordinaires de l'émetteur résultant soient cotées et négociées à la Bourse. La transaction est une opération sans lien de dépendance. Après la conclusion du financement concomitant et de l'acquisition, Solid fera l'acquisition d'ACM par le biais d'une fusion à trois coins (la " fusion ") dans le cadre de laquelle ACM fusionnera avec une filiale en propriété exclusive de Solid qui sera constituée avant la fusion pour former une société fusionnée en tant que filiale en propriété exclusive de Solid, nommée " ACM Holdings Ltd ", Solid changera son nom pour celui d'" ACM "."Solid changera son nom en "Allied Critical Metals Corp." en tant qu'émetteur résultant et les actionnaires d'ACM transféreront toutes leurs actions ACM à l'émetteur résultant en contrepartie de la réception d'actions RI sur une base de un pour un (le "ratio d'échange") à un prix réputé par action RI égal au prix d'inscription, les actions RI devenant cotées et admises à la négociation à la Bourse. À l'issue de la transaction, il est prévu que le conseil d'administration de l'émetteur résultant soit composé de cinq membres, ACM nommant quatre membres et Solid nommant un membre. À la clôture, tous les administrateurs de Solid, à l'exception d'Andrew Gertler, démissionneront et Roy Bonnell, Andrew Lee, Sean O'Neill (en tant que président non exécutif) et Colin Padget seront nommés administrateurs. Roy Bonnell sera nommé président et directeur général, Keith Margetson directeur financier et Andrew Lee secrétaire général.

Dans le cadre de la transaction, Allied Critical Metals a accepté d'acquérir Pan Metals Unipessola Limitada en tant que propriétaire effectif à 90 % du projet de tungstène Borralha et du projet de tungstène Vila Verde. Avant la réalisation de la Transaction et comme condition préalable aux obligations de Solid, ACM a l'intention de réaliser un financement concomitant (le " Financement concomitant ") pour réunir un produit brut total de 3 000 000 CAD jusqu'à 5 000 000 CAD par le biais d'un placement privé d'unités (les " Unités ") d'ACM au prix de 0,25 CAD par Unité (le " Prix d'inscription "). ACM prévoit payer aux démarcheurs éligibles dans le cadre du Financement concomitant des commissions composées d'argent et de bons de souscription de courtier (les " Bons de souscription de courtier "). Chaque bon de souscription de courtier permettra à son détenteur d'acquérir une unité au prix d'exercice de 0,25 CAD pendant une période de 24 mois à compter de la date d'émission. ACM et Solid ont l'intention d'utiliser le produit net du financement concomitant pour financer les coûts d'acquisition de la transaction, pour financer les programmes de travail recommandés décrits dans les rapports techniques et pour financer les dépenses générales de fonds de roulement de l'émetteur résultant.

La réalisation de la transaction est soumise aux conditions préalables habituelles, y compris : Solid et ACM ont signé un accord définitif pour la fusion ; la réception de toutes les approbations réglementaires, corporatives et de tiers, y compris les approbations de la Bourse, et la conformité avec toutes les exigences réglementaires applicables et les conditions nécessaires pour réaliser la transaction ; l'achèvement satisfaisant de la diligence raisonnable par Solid et ACM et leurs avocats respectifs de l'un et l'autre et de leurs filiales, entreprises et actifs respectifs ; réalisation du Financement concomitant avec un produit brut d'au moins 2 000 000 CAD ; réalisation par ACM de l'acquisition des Projets de tungstène conformément à l'accord d'acquisition et à l'accord de cession ; absence d'effet négatif important sur la situation financière ou opérationnelle des actifs ou des activités de chacune des parties à l'accord définitif ; réalisation des Rapports techniques conformément au Règlement 43-101 et dépôt de ceux-ci sous le profil de Solid sur SEDAR ; l'achèvement et la remise à Solid de l'avis de titre ; les déclarations et garanties de Solid et d'ACM contenues dans l'entente définitive sont vraies et exactes à la date de clôture ; il n'y a pas de violation importante par ACM ou Solid des déclarations, garanties et engagements de la lettre d'entente ou de l'entente définitive ; ACM et Solid sont en conformité avec les modalités de la lettre d'entente et de l'entente définitive ; Solid dispose d'un fonds de roulement d'au moins 200 000 CAD à la date de clôture, à l'exclusion des dettes d'un montant maximum de 50 000 CAD pour les coûts et dépenses raisonnables encourus dans le cours normal des affaires ; l'approbation de la transaction par la Bourse ; la remise de la documentation standard de finalisation, y compris, mais sans s'y limiter, les avis juridiques, les certificats des dirigeants et les certificats d'honorabilité ou de conformité ; et d'autres conditions mutuelles préalables habituelles pour une transaction telle que la transaction. Le cas échéant, la transaction ne pourra pas être conclue tant que l'approbation requise des actionnaires n'aura pas été obtenue. Rien ne garantit que la transaction sera réalisée comme prévu ou qu'elle le sera.

Allied Critical Metals Corp. a annulé l'acquisition de Solid Impact Investments Corp. (TSXV:SOLI.P) auprès des actionnaires dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 31 décembre 2023. La société continuera de rechercher et d'évaluer d'autres entreprises et actifs en vue de réaliser une opération admissible et fera d'autres annonces à ce sujet dès que possible.