Targa Resources Corp. (NYSE:TRGP) a conclu un accord définitif pour acquérir Lucid Energy Delaware LLC de Lucid Energy Group II Holdings, LLC, West Bourse Capital Partners VII, L.P.,un fonds géré par Goldman Sachs Asset Management, L.P, West Bourse Global Infrastructure Partners III, L.P., un fonds géré par West Bourse Capital Partners, West Energy Partners, L.P et Riverstone Holdings LLC pour 3,6 milliards de dollars le 16 juin 2022. La contrepartie sera payée en espèces. Targa dispose de liquidités, y compris de l'argent en caisse, de sa facilité de crédit renouvelable existante de 2,75 milliards de dollars et d'un financement par emprunt engagé pour financer l'acquisition. Targa Resources Corp. s'est engagée dans une offre publique souscrite (le “Offering” ;) d'un montant principal total de 750 millions de dollars de ses obligations de premier rang à 5,200% dues en 2027 (les “2027 notes” ;) et d'un montant principal total de 500 millions de dollars de ses obligations de premier rang à 6,250% dues en 2052. Targa prévoit d'utiliser le produit net du placement pour financer une partie de son acquisition précédemment annoncée de tous les intérêts en circulation de Lucid Energy Delaware, LLC pour une contrepartie totale en espèces d'environ 3,55 milliards de dollars. Targa prévoit d'utiliser le produit net de cette offre, ainsi que jusqu'à 1,55 milliard de dollars empruntés en vertu d'une facilité de prêt à terme non garantie engagée de 3 ans (le “Prêt à terme d'acquisition” ;) et des emprunts en vertu de notre facilité de crédit renouvelable, pour financer l'acquisition de Lucid (le “Financement d'acquisition” ;). La conclusion de cette transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris les approbations réglementaires. La clôture de la transaction est prévue pour le troisième trimestre de 2022. L'acquisition devrait être immédiatement relutive pour le flux de trésorerie distribuable par action.

Evercore Inc. (NYSE :EVR) et Mizuho Securities USA LLC sont les conseillers financiers de Targa et Christopher Collins, Benji Barron, Sarah Mitchell, David Wicklund, Darin Schultz, Darren Tucker, James Meyer, Ryan Carney, David D'Alessandro, Tom Wilson, Alex Bluebond, Larry Pechacek, Damien Lyster, Rajesh Patel, Thomas Zentner et Prentiss Cutshaw de Vinson & Elkins LLP sont les conseillers juridiques de Targa pour cette transaction. Jefferies LLC agit en tant que conseiller financier, et Charles E. Carpenter et James M. Garrett de Latham & Watkins, LLP et Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP agissent en tant que conseiller juridique du groupe vendeur. Charles E. Carpenter et James M. Garrett de Latham & Watkins ont agi comme conseillers juridiques de Riverstone Holdings LLC. Mark Lucas et Erica Jaffe de Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP ont agi comme conseillers juridiques de West Bourse Capital Partners VII Fund, L.P., West Bourse Global Infrastructure Partners III, L.P. et West Energy Partners, L.P.

Targa Resources Corp. (NYSE:TRGP) a complété l'acquisition de Lucid Energy Delaware LLC de Lucid Energy Group II Holdings, LLC, West Bourse Capital Partners VII, L.P.,un fonds géré par Goldman Sachs Asset Management, L.P, West Bourse Global Infrastructure Partners III, L.P., un fonds géré par West Bourse Capital Partners, West Energy Partners, L.P et Riverstone Holdings LLC le 29 juillet 2022.