Technofirst : Procès-verbal Assemblée Générale Extraordinaire du 2 mai 2016

L'an 2016 et le 2 mai a14h00, les actionnaires de la SA TechnoFirst ont ete reunis au siege social, sur convocation de son President.

II a ete etabli une feuille de presence qui a ete emargee par chaque membre de l'assemblee en entrant en seance alaquelle sont annexes les pouvoirs des actionnaires representes et les

formulaires de vote par correspondance.

Monsieur le Commissaire aux Comptes titulaire de la societe, regulierement convoque, est absent et excuse.

Monsieur Christian CARME, President du Conseil d'Administration, assure la presidence de cette assemblee.

Madame Pascale BARBATO est nommee en qualite de scrutateur. Madame Stephanie VENDEMAN, assure le secretariat de l'assemblee.

La feuille de presence, certifiee sincere et veritable par les membres du bureau, permet de constater que les actionnaires presents, representes ou ayant vote par correspondance possedent un nombre total d'actions formant plus du tiers des actions ayant le droit de vote.

Le President constate que l'assemblee generale, regulierement constituee, peut valablement deliberer.

Le president depose sur le bureau et met ala disposition des actionnaires :

• Un exemplaire de la lettre de convocation des actionnaires nominatifs ;

• La copie de la lettre de convocation adressee au Commissaire aux Comptes ;

• La feuille de presence al'assemblee et les procurations donnees par les actionnaires

  representes ainsi que les formulaires de vote par correspondance ;

• Un exemplaire des Statuts de la Societe ;

• Le rapport du Conseil d'Administration ;

• Le texte des projets de resolutions proposees par le Conseil d'Administration a

  l'assemblee ;

• Les rapports du Commissaire aux comptes sur !'augmentation de capital avec suppression du droit preferentiel de souscription.

E

Puis le President declare que le rapport du Conseil d'administration ainsi que tous les autres documents et r!;!nseignements prevus par la loi et les reglements ont ete tenus ala disposition des actionnaires, au siege social,acompter de la convocation de l'assemblee et que la societe

a fait droit aux demandes de documents qui lui ont ete adressees.

Le President procede ensuite au decompte des actionnaires presents et representes ou votant par correspondance

Les actionnaires presents, representes ou votant par correspondance sont titulaires de

1.228.441 actions, soit 35,40 %des actions ayant le droit de vote.

Le President constate que le quorum requis pour tenir I'Assemblee Generale Extraordinaire (sur premiere convocation, 1/3 des actions ayant le droit de vote) est atteint, de sorte que la presente Assemblee Generale Ordinaire peut valablement deliberer.

L'Assemblee Generale lui donne acte de cette declaration.

Le President rappelle que les actionnaires ont ete convoques aux fins de statuer sur l'ordre du jour suivant :

• Lecture des rapports du Conseil d'Administration et du commissaire aux comptes ;

• Delegation de competence consentie au Conseil d'administration al'effet de proceder a

  une augmentation de capital d'un montant de 3.500.000 euros, prime d'emission incluse,

  par emission d'actions nouvelles avec suppression du droit preferentiel de souscription au profit d'une categorie de personnes et/ou d'investisseurs qualifies conformement a

  !'article L.411-2-11-2 du Code Monetaire et Financier ;

• Suppression du droit preferentiel de souscription des actionnaires aux actions donnant acces au capital de la societe objet de la resolution precedente au profit d'une categorie

  de personnes et/ou d'investisseurs qualifies conformement a!'article L.411-2-11-2 du Code

  Monetaire et Financier ;

• Delegation de competence consentie au Conseil d'Administration pour decider une augmentation de capital en faveur des salaries adherents aun plan conformement au Code du travail et a!'article L.225-129-6 alinea er du Code de commerce et suppression du droit preferentiel de souscription au profit desdits salaries ;

• Pouvoir en vue d'accomplir les formalites.

Monsieur Christian CARME fait une lecture du rapport du Conseil d'Administration et des rapports du Commissaire aux comptes. Cette lecture terminee, le President ouvre la discussion.

Un debat s'instaure.

Monsieur CARME a dans un premier temps repondu aux questions ecrites posees par Monsieur Vincent GOMBAULT en date du 19 avril 2016 et par Monsieur Christophe PETOUR en date du 21 avril 2016.

c

Page 2 su,

II a ete decide, pour une plus grande transparence, de reproduire ci-dessous l'integralite des questions posees et des reponses apportees par Monsieur CARME.

I. Questions de Monsieur Vincent GOMBAULT du 1 9 Avril 2016 :

lere question :Au niveau des ventes de seche-cheveux, 320 000€ de CA ont ete realises en 2014,700 000€ de CA esperes en 2015, combien de CA realise reellement en 2015 ?

II est apparu que le poids de la premiere version du seche-cheveux TecHair (680 grammes) etait un frein asa commercialisation. La societe TechnoFirst a en consequence decide de faire

evoluer ce seche-cheveux et a reussi,en modifiant certains composants interieurs, a reduire son poids de 180 grammes pour le porter a 500 grammes.

Si cette decision a ralenti la vente des seche-cheveux TecHair et nous a empeches d'atteindre nos objectifs, le chiffre d'affaires genere par la vente des seche-cheveux ayant baisse de 22 %(soit 262 000 €en 2015), cet investissement permettra de mieux repondre a la demande du marche et de faire repartir les ventes a la hausse.

2eme question : Ou en est le contrat de production en serie du pot d'echappement avec Porsche? 371 000€ de remuneration d'etudes re(:us en 2014? Combien en 2015?

Notre Societe a rencontre en 2015 des difficultes techniques relatives a la production du pot d'echappement dans le cadre du partenariat avec Porsche. Notre bureau d'etude reste en effet confronte a un verrou technologique qui bloque la production industrielle dudit pot d'echappement, ce qui fait que ce projet est a l'arret pour le moment.

Notre Societe a toutefois realise en 2015 un chiffre d'affaires de 170 000 €pour la realisation de prototypes de pot d'echappement utilisant la meme technologie pour d'autres clients.

3eme question : Combien de casques HIFI Lite 2 ont ete vendus en 2015? Combien de casques Noisemaster? Quel CA pour cette activite?

Le casque LITE 2.0 a ete presente en avant-premiere au salon du Bourget et a reu un accueil positif extremement satisfaisant. La production de ces casques HIFI a ete lancee en fin 2015 et les ventes debuteront en 2016, le portefeuille de commande ayant deja commence en fin 2015.

II n'y a eu en consequence aucune vente en 2015.

S'agissant des casques NoiseMaster, la societe TechnoFirst a continue a les commercialiser avec succes. IIconvient de noter, a ce titre, que toutes les armees europeennes sont equipees de la technologie antibruit TechnoFirst ainsi que certaines armees des pays du Mayen-Orient.

La Societe a ainsi realise un chiffre d'affaires de 1704 000 €sur la vente des casques de taus types en 2015, ce qui est superieur aux objectifs. L'annee 2015 est a retenir comme une annee exceptionnelle pour la vente de casque, notamment grace a l'offre militaire.

4eme question : Le partenariat avec Altec Lansing a-t-il deja genere des ventes en 2016? A quelle hauteur environ pour Technofirst?

Le partenariat nous a permis d'obtenir comme prevu le salon de Las Vegas debut janvier. 11 n'a pas encore cree de vente sur le debut de l'annee 2016.

Ce partenariat permettra en tout etat de cause anotre Societe de profiter de la notoriete de la societe ALTEC LANSING, de beneficier de son reseau commercial, et de se positionner comme un acteur reconnu sur le marche des casques HIFI.

Seme question :Quel CA realise avec l'activite "fenetres" en 2015?

Nous n'avons pas encore realise de CA sur les fenetres actives qui viennent d'etre brevetees en 2015.

6eme question : Envisagez-vous dans un proche avenir de verser un dividende meme symbolique avos actionnaires?

Oui,le plus tot possible, etant le premier interesse.

7eme question :Quel est le but de cette augmentation de capital a hauteur de 3,5M€? Quel prix minimum a ete fixe?

II s'agit d'une autorisation d'augmentation de capital afin de nous permettre de profiter de toutes les opportunites qui pourraient se presenter. Nous avons actuellement plusieurs

demandes d'investissements pour investir chez TechnoFirst. Nous choisirons la plus interessante ala valorisation la plus haute possible.

Berne question :Vous deposez des brevets avotre nom (FR3022954 Al). Dans le cas ou vous etes l'inventeur mais sur la base de votre travail au sein de l'entreprise,celle-ci beneficie-t­ elle d'une licence exclusive gratuite?

Quand je depose des brevets amon nom, ces derniers ne sont pas developpes apartir du travail realise dans la Societe.

En l'occurrence le dernier brevet auquel vous faites allusion, asavoir le brevet relatif ala

recuperation Houlomotrice, j'ai assume personnellement tous les frais de developpement ainsi que les frais financiers relatifs ason depot.

Ce brevet est tres eloigne des contingences TechnoFirst et a, en tout etat de cause, fait l'objet de violente critique lorsque je l'ai presente aux actionnaires. Personne ne voulait que la societe TechnoFirst exploite ce brevet.

J'ai cede ce brevet pour un euro symbolique aTechnoFirst en 2015.

(_'