La remontée des prix du pétrole complique à nouveau le tableau de l'inflation, avec des mises à jour des intrants des producteurs et des ventes au détail sur le tableau de bord de l'économie américaine jeudi - tandis que Tesla s'éloigne de plus en plus de l'avant-garde des actions des mégacapitaux.

Alors que l'idée d'une récession américaine s'éloigne, les prix du pétrole ont de nouveau augmenté jeudi après que les données aient montré que les stocks d'essence américains ont chuté pour la sixième semaine consécutive à leur plus bas niveau depuis trois mois et que les stocks de pétrole brut ont baissé de manière inattendue.

Les inquiétudes concernant l'offre mondiale ayant également été ébranlées cette semaine par les attaques ukrainiennes contre les raffineries russes, le pétrole brut américain est repassé au-dessus de 80 dollars le baril, proche de son plus haut niveau de l'année et augmentant de 12 % en glissement annuel, soit le rythme le plus rapide depuis le mois de septembre.

La hausse des prix des carburants a été en partie responsable de l'augmentation des prix à la consommation en février plus tôt cette semaine et le rapport sur les prix à la production pour le mois dernier doit être publié plus tard - important pour de nombreux économistes car il contient des éléments clés de l'indicateur d'inflation PCE favori de la Réserve fédérale.

L'inflation globale annuelle de l'IPP devrait remonter à 1,1 % au cours du mois, bien que les taux "de base" devraient retomber en dessous de 2,0 %. Les ventes au détail de février et les chiffres hebdomadaires du chômage sont également à l'ordre du jour.

Avec la réunion de la Fed de la semaine prochaine en ligne de mire, les prix des contrats à terme pour une réduction des taux d'intérêt en juin ont légèrement baissé. Et malgré une vente aux enchères satisfaisante d'obligations du Trésor à 30 ans mercredi, les rendements des obligations du Trésor ont légèrement augmenté.

Curieusement, la volatilité du marché des bons du Trésor s'est effondrée et l'indice MOVE est tombé à son plus bas niveau depuis septembre.

Les actions de Wall Street ont de nouveau stagné mercredi après la hausse de la séance précédente, bien que les contrats à terme sur actions aient été plus fermes à l'approche de la dernière série de mises à jour économiques.

La dérive à la baisse de Tesla a toutefois retenu l'attention, le titre du géant des véhicules électriques s'éloignant de plus en plus des sept mégapoles dont il est censé faire partie.

En baisse une nouvelle fois avant la cloche de jeudi et en recul de 2 % mercredi, l'action a perdu plus de 30 % depuis le début de l'année et a atteint son plus bas niveau en 10 mois.

Aux prises avec un ralentissement mondial de la demande de véhicules électriques à la suite de la guerre des prix de l'année dernière qui a nui aux marges, l'entreprise a perdu près de 200 milliards de dollars en valeur de marché cette année. Wells Fargo a exprimé mercredi ses inquiétudes quant à l'affaiblissement de l'impact des réductions de prix de Tesla sur la demande de ses véhicules électriques et a rétrogradé l'action à "sous-pondérer".

Ailleurs, les investisseurs ont analysé l'impact du vote de mercredi à la Chambre des représentants des États-Unis qui a adopté à une écrasante majorité un projet de loi donnant au propriétaire chinois de TikTok, ByteDance, environ six mois pour céder les actifs américains de l'application de vidéos courtes, sous peine d'interdiction.

Le projet de loi a été adopté par 352 voix contre 65 lors d'un vote bipartisan, mais son parcours est plus incertain au Sénat, où certains sont favorables à une approche différente de la réglementation des applications détenues par des intérêts étrangers et posant des problèmes de sécurité.

Il est difficile de savoir si la Chine approuverait une vente ou si les actifs américains de TikTok pourraient être cédés dans un délai de six mois. Si ByteDance ne le fait pas, les magasins d'applications exploités par Apple, Google (Alphabet) et d'autres ne pourront pas légalement proposer TikTok ou fournir des services d'hébergement web aux applications contrôlées par ByteDance.

Une interdiction pourrait également avoir des répercussions sur la campagne de réélection du président Joe Biden.

Les actions chinoises ont terminé en baisse jeudi, entraînées par le déclin des valeurs liées aux jeux et aux semi-conducteurs, tandis que les actions de Hong Kong ont chuté, entraînées par Wuxi Apptec, en raison des inquiétudes persistantes concernant les risques géopolitiques.

En Europe, le transporteur allemand de conteneurs Hapag-Lloyd a chuté de 1 % après avoir annoncé une baisse de 83 % de son bénéfice net pour 2023 et réduit son dividende de 85 % dans ce qu'il a appelé un environnement de marché difficile. L'offre excédentaire de navires au niveau mondial et une crise en mer Rouge l'ont contraint à réduire ses dépenses en 2024 et pourraient réduire le nombre de voyages.

Sur les marchés des devises, le dollar est resté stable, en grande partie piégé avant les grandes réunions des banques centrales de la semaine prochaine.

Les éléments clés de l'agenda qui pourraient donner une direction aux marchés américains plus tard dans la journée de jeudi :

* Indice des prix à la production de février, ventes au détail de février, demandes hebdomadaires d'allocations chômage, stocks de janvier ; ventes manufacturières de janvier au Canada.

* Le vice-président de la Banque centrale européenne, Luis de Guindos, et les membres du conseil d'administration, Isabel Schnabel et Frank Elderson, prendront la parole.

* Le Trésor américain vend aux enchères des bons à 4 semaines.

* Résultats des entreprises américaines : Adobe, Dollar General, Ulta Beauty