La société de capital-investissement Carlyle Group a entamé le processus de vente du fournisseur japonais de cosmétiques Tokiwa Corp dans le cadre d'une transaction qui pourrait valoriser la société à 800 millions de dollars, ont déclaré trois sources au fait de l'affaire.

Des offres non contraignantes sont attendues pour la mi-mars, ont déclaré les sources, qui ont refusé d'être nommées en raison du caractère confidentiel de l'information.

Parmi les acheteurs potentiels figurent des sociétés de capital-investissement et plusieurs entreprises du secteur des cosmétiques, a précisé l'une d'entre elles.

La société japonaise, âgée de 75 ans, prévoit un bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) d'environ 50 millions de dollars, ont précisé les sources.

Tokiwa vise à obtenir un multiple élevé de 14 par rapport aux bénéfices de base dans le cadre d'une vente, ce qui pourrait valoriser l'entreprise à 800 millions de dollars ou plus, ont-elles déclaré.

Carlyle et Tokiwa se sont refusés à tout commentaire.

Selon certaines sources, Jefferies et SMBC Nikko Securities conseillent Carlyle sur la vente. SMBC Nikko a refusé de commenter, tandis que Jefferies n'a pas fait de commentaire dans l'immédiat.

Carlyle a investi un montant non divulgué dans Tokiwa en 2019 via son troisième fonds de rachat axé sur le Japon afin d'aider la société à se développer à l'étranger, avait-il déclaré à l'époque.

Tokiwa, connu comme un fournisseur majeur d'eyeliners et de crayons définisseurs de sourcils pour les marques mondiales de cosmétiques, est engagé dans la recherche, le développement et la fabrication de produits cosmétiques et emploie plus de 800 personnes dans le monde.

Carlyle a été l'une des premières sociétés mondiales de capital-investissement à ouvrir un bureau à Tokyo il y a vingt ans et a investi plus de 450 milliards de yens (3 milliards de dollars) dans plus de 30 entreprises japonaises. (Reportage de Kane Wu à Hong Kong ; Reportage complémentaire de Makiko Yamazaki à Tokyo ; Rédaction de Gerry Doyle)