TherapeuticsMD, Inc. a annoncé qu'elle a conclu des accords définitifs de licence de ses produits à une société affiliée de Mayne Pharma Group Limited en vue de leur commercialisation aux États-Unis. En outre, TXMD a accepté de vendre certains actifs à Mayne Pharma pour permettre à cette dernière de commercialiser les produits. À la clôture de la transaction, TXMD recevra un paiement initial en espèces de 140,0 millions de dollars pour l'octroi de la licence et la vente de certains actifs, plus environ 13,1 millions de dollars supplémentaires, sous réserve des ajustements habituels, pour le fonds de roulement net acquis.

En outre, TXMD recevra un flux de redevances de 20 ans lié aux ventes nettes des produits de Mayne Pharma. Le paiement initial qui sera effectué par Mayne Pharma, ainsi que les liquidités disponibles, permettront à TXMD de rembourser sa dette en cours auprès de Sixth Street Partners et de racheter ses actions privilégiées en cours, TXMD continuant à être une société de redevances pharmaceutiques avec le potentiel de créer de la valeur pour les parties prenantes au fil du temps grâce aux flux de trésorerie nets qui en résulteront. Selon les termes de la transaction, TXMD accordera à Mayne Pharma une licence exclusive pour commercialiser Imvexxy®, Bijuva® de la société et ses produits de vitamines prénatales sur ordonnance vendus sous les marques BocaGreenMD® et vitaMedMD® et cédera à Mayne Pharma la licence exclusive de la société pour commercialiser Annovera® (collectivement, les oProductso) aux États-Unis.

En outre, TXMD vendra à Mayne Pharma certains actifs pour permettre à Mayne Pharma de commercialiser les produits, y compris les stocks. À la conclusion de la transaction, qui est soumise à l'expiration ou à la résiliation de la période d'attente en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino de 1976, Mayne Pharma sera responsable du développement, des dépôts réglementaires, de la fabrication et de la commercialisation des Produits. TXMD recevra un paiement initial de 140,0 millions de dollars pour la vente des actifs et l'octroi des licences, plus un paiement d'environ 13,1 millions de dollars pour l'acquisition du fonds de roulement net, sous réserve de certains ajustements habituels.

En outre, Mayne Pharma versera à la société des paiements d'étape uniques de (i) 5,0 millions de dollars si les ventes nettes totales de tous les produits aux États-Unis au cours d'une année civile atteignent 100,0 millions de dollars, (ii) 10,0 millions de dollars si les ventes nettes totales de tous les produits aux États-Unis au cours d'une année civile atteignent 200,0 millions de dollars et (iii) 15,0 millions de dollars si les ventes nettes totales de tous les produits aux États-Unis au cours d'une année civile atteignent 300,0 millions de dollars. En outre, Mayne Pharma versera à la société des redevances sur les ventes nettes de tous les produits sous licence aux États-Unis à un taux de redevance de 8,0 % sur les premiers 80,0 millions de dollars de ventes nettes annuelles et de 7,5 % sur les ventes nettes annuelles au-delà de 80,0 millions de dollars, sous réserve de certains ajustements, pendant une période de 20 ans suivant la clôture. Le taux de redevance diminuera à 2,0 % sur une base de produit par produit à la première des éventualités suivantes : (i) l'expiration ou la révocation du dernier brevet couvrant un produit et (ii) le lancement d'une version générique d'un produit aux États-Unis.

Mayne Pharma versera à la Société des redevances annuelles minimales de 3,0 millions de dollars par an pendant 12 ans, ajustées en fonction de l'inflation à un taux annuel de 3 %, sous réserve de certains ajustements supplémentaires (~42,6 millions de dollars cumulés). La Société conservera ses accords de licence existants avec Knight Therapeutics, Inc. et Theramex HQ UK Limited.