Par Christoph Steitz et Tom Käckenhoff

"Nous ne sommes généralement pas opposés à l'entrée de capitaux privés dans le capital de TKMS", a déclaré Daniel Friedrich, qui dirige la division d'IG Metall, le syndicat le plus puissant d'Allemagne, qui représente les travailleurs des régions côtières.

Thyssenkrupp étudie les options stratégiques pour cette unité, qui construit des sous-marins et des frégates, et a eu des entretiens préliminaires avec les sociétés de capital-investissement KKR, Carlyle et CVC, selon deux personnes au fait du dossier.

Outre la vente d'une participation minoritaire, TKMS pourrait également faire l'objet d'une scission, comme l'a déclaré le mois dernier son directeur général et membre du conseil d'administration de Thyssenkrupp, Oliver Burkhard.

C'est la première fois que le syndicat soutient publiquement l'entrée d'un fonds d'investissement privé dans le capital de TKMS. Le soutien des travailleurs est essentiel pour toute transaction majeure chez Thyssenkrupp, où IG Metall a traditionnellement exercé une influence considérable.

"Il y a eu des expériences positives avec des acteurs du capital-investissement", a déclaré M. Friedrich à Reuters, en citant KKR et les engagements passés de l'investisseur dans le fabricant de chariots élévateurs Kion et dans l'entreprise de défense Hensoldt.

Avec un chiffre d'affaires de 1,8 milliard d'euros (2 milliards de dollars), TKMS, le plus grand constructeur allemand de navires de guerre, a représenté 4,5 % des ventes du groupe Thyssenkrupp au cours de l'année fiscale écoulée. Elle emploie environ 7 200 personnes, soit à peu près 7 % de l'effectif total de Thyssenkrupp.

PRÉSERVER L'INFLUENCE

M. Friedrich a déclaré qu'IG Metall était ouvert au capital-investissement à condition qu'il soit clairement établi que les emplois et l'influence des travailleurs sur la prise de décision stratégique seraient protégés en cas de sortie ultérieure de l'entreprise.

Thyssenkrupp ou le gouvernement allemand devrait rester un investisseur de référence dans TKMS avec au moins 25,1 % si l'entreprise devait être vendue, a-t-il ajouté.

L'Allemagne détient une telle minorité de blocage dans Hensoldt.

"Nous sommes en étroite coordination avec l'entreprise. Dans les prochains jours, nous mettrons en place une commission de suivi composée des comités d'entreprise et d'IG Metall afin d'entamer le processus de négociation et de conclure un accord de meilleur propriétaire avec les investisseurs potentiels", a déclaré M. Friedrich.

Un tel accord a également été conclu avant qu'un consortium de capital-investissement dirigé par Advent et Cinven ne rachète la division des ascenseurs de Thyssenkrupp en 2020.

"Les négociations sont sous pression. Il s'agit maintenant de devenir plus concret et de passer du stade des discussions à celui des négociations sérieuses", a déclaré M. Friedrich.

Bien qu'il existe des plans pour préparer TKMS à un avenir autonome, le niveau relativement bas des bénéfices du groupe pourrait rendre difficile un investissement par un fonds d'investissement privé, ont déclaré les personnes au fait du dossier, ajoutant que CVC n'était pas intéressé par l'actif après l'avoir examiné.

Un porte-parole de Thyssenkrupp a fait référence aux commentaires de Martina Merz, directrice générale sortante, en février, selon lesquels Thyssenkrupp visait une structure autonome pour TKMS.

KKR, Carlyle et CVC se sont tous refusés à tout commentaire.

Thyssenkrupp aura un nouveau PDG à partir de juin, après que Mme Merz a demandé la résiliation de son contrat le mois dernier, ce qui a fait craindre que l'entreprise ne perde un temps utile dans ses efforts de redressement, un point de vue que M. Friedrich ne partage pas.

"Nous partons du principe que le processus concernant TKMS doit être considéré séparément du changement de PDG chez Thyssenkrupp".

(1 dollar = 0,9072 euro)