HEXO Corp. a annoncé que la société a franchi une étape importante dans l'exécution de son plan stratégique - The Path Forward - en finalisant un partenariat stratégique avec Tilray Brands, Inc. (Tilray Brands), qui comprend un nouvel accord de financement par emprunt. Dans le cadre de ce nouvel accord, Tilray Brands va acquérir 211 millions de dollars d'obligations convertibles garanties de premier rang (les "Notes") qui ont été initialement émises par HEXO (la "Transaction") à HT Investments MA LLC (HTI). Les nouvelles obligations sont nettement plus favorables à HEXO et permettront à la société de renforcer son bilan et d'accélérer sa transformation en une entreprise à flux de trésorerie positif au cours des quatre prochains trimestres. Le nouveau partenariat réunit également les deux principaux leaders du marché du cannabis au Canada et devrait permettre de réaliser des gains d’efficacité pouvant atteindre 50 millions de dollars canadiens d’ici deux ans, qui seront partagés à parts égales entre HEXO et Tilray Brands. L'alliance stratégique entre Hexo et Tilray Brands apportera plusieurs avantages financiers et stratégiques, dont les suivants : Flexibilité opérationnelle : L'achat des billets offrirait à HEXO une flexibilité opérationnelle immédiate en éliminant l'obligation de remboursement mensuel, en modifiant les clauses financières restrictives et en prolongeant l'échéance, entre autres choses. Les modalités de la transaction permettent de débloquer 80 millions de dollars américains de liquidités auparavant réservées, ce qui, combiné à l'engagement de soutien en capital de 180 millions de dollars canadiens, procure à HEXO des liquidités importantes pour investir dans la croissance organique. Synergies substantielles : Tilray Brands et HEXO ont conclu un accord pour former un partenariat stratégique, qui devrait permettre de réaliser jusqu'à 50 millions de dollars canadiens de synergies de coûts dans les deux ans suivant la conclusion de la transaction. Les deux sociétés ont travaillé ensemble pour évaluer les synergies de réduction des coûts ainsi que d'autres efficacités de production, notamment en ce qui concerne les services de culture et de traitement, certains produits Cannabis 2.0, y compris les pré-rouleaux, les boissons et les comestibles, ainsi que les services partagés et l'approvisionnement. Augmentation de la gamme de produits et de l'engagement envers l'innovation : En s’appuyant sur l’engagement des deux sociétés en matière d’innovation, de création de marques et d’efficacité opérationnelle, les deux sociétés partageront leur expertise et leur savoir-faire afin de renforcer leur positionnement sur le marché et de tirer parti des opportunités de croissance grâce à une offre de produits élargie et à de nouvelles innovations.