GuideWell Mutual Holding Corporation a fait une déclaration d'intérêt non contraignante pour acquérir Triple-S Management Corporation (NYSE:GTS) auprès d'un groupe de vendeurs pour un montant d'environ 860 millions de dollars le 11 juin 2021. GuideWell Mutual Holding Corporation a conclu un accord pour acquérir Triple-S Management Corporation auprès de Pzena Investment Management LLC et d'autres parties pour un montant d'environ 860 millions de dollars le 23 août 2021. Selon les termes de l'accord définitif, GuideWell acquerra toutes les actions ordinaires en circulation de Triple-S Management pour 36,00 dollars par action en espèces. Après la conclusion de la transaction, Triple-S Management fonctionnera comme une filiale à part entière de GuideWell et continuera d'être dirigée par son équipe de direction actuelle qui sera dirigée par Pat Geraghty tout en opérant sous la marque Triple-S Management. GuideWell ou Triple-S peuvent être tenus de payer une indemnité de résiliation de 17,985 millions de dollars si l'accord de fusion est résilié dans certaines circonstances. GuideWell et Triple-S, ensemble, ont lancé le site web commun www.BuildingHealthTogether.com dans le cadre de la transaction. La transaction sera comptabilisée comme une opération d'achat à des fins de comptabilité financière. La transaction est soumise à la satisfaction des conditions normales de clôture, y compris l'examen et l'approbation habituels des autorités réglementaires étatiques et fédérales ; l'approbation des actionnaires de Triple-S Management ; l'expiration ou la fin de toute période d'attente applicable (y compris toute prolongation de celle-ci) en vertu de la loi HSR ; la réception de certains consentements et approbations gouvernementaux spécifiés (y compris les approbations de l'Office of the Commissioner of Insurance of Puerto Rico, de l'Office of Industrial Tax Exemption of the Puerto Rico Department of Economic Development, de l'Administracion de Seguros de Salud de Puerto Rico, de la BVI Financial Services Commission et de l'Anguilla Financial Services Commission) ; et la réception de certains consentements et approbations de tiers. L'accord a été approuvé à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés. Le 1er octobre 2021, Triple-S a reçu l'approbation conditionnelle de la fusion de la part de la Puerto Rico Health Insurance Administration. Le 22 octobre 2021, la période d'attente concernant les formulaires de notification et de rapport en vertu de la loi HSR a expiré. En date du 10 décembre 2021, les actionnaires de Triple-S Management ont approuvé la transaction. La transaction devrait être conclue au cours du premier semestre de 2022. J.P. Morgan Securities LLC est le conseiller financier exclusif de GuideWell. Minh Van Ngo et Andrew M. Wark, Jonathan J. Katz, Matthew J. Bobby, Aaron S. Cha, Margaret T. Segall, Matthew Morreale, Anthony N. Magistrale, Brian M. Budnick et Laurel R. Berkowitz de Cravath, Swaine & Moore LLP sont les conseillers juridiques de GuideWell. Goldman Sachs & Co. LLC agit en tant que conseiller financier exclusif et fournisseur d'avis d'équité pour Triple-S Management, et Phillip R. Mills, Kyoko Takahashi Lin, Nicholas A. Kronfeld, Ronan P. Harty, William A. Curran, Pritesh P. Shah et Brian D. Hirsch de Davis Polk & Wardwell LLP agit en tant que conseiller juridique. Manuel Rodríguez Boissén de Pietrantoni Mendez & Alvarez LLC agit en tant que conseiller juridique de Triple-S Management. Innisfree M&A Incorporated a agi comme solliciteur de procurations auprès de Triple-S Management pour des honoraires de 20 000 $. Triple-S a accepté de payer à Goldman Sachs des frais de transaction d'environ 11,6 millions de dollars. GuideWell Mutual Holding Corporation a conclu l'acquisition de Triple-S Management Corporation (NYSE:GTS) auprès d'un groupe de vendeurs le 1er février 2022.