Finances Ultrapar Participacoes S.A.

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BRUGPAACNOR8

Pétrole et gaz - raffinage / marketing

Temps Différé Sao Paulo Autres places de cotation 21:50:45 26/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
26,6 ^BRL	-0,04 %		+0,11 %	+0,34 %

25/03	Opérations du jour - Fusions et acquisitions	RE
25/03	Le brésilien Ultrapar augmente sa participation dans l'entreprise de logistique Hidrovias	RE

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	27 672	25 834	15 854	13 732	28 882	28 670	-	-
Valeur Entreprise ¹	36 353	37 349	27 545	13 732	35 003	34 599	33 336	33 038
PER	74,5 x	29 x	18,6 x	7,69 x	11,9 x	13,1 x	11,8 x	11,2 x
Rendement	1,73 %	1,85 %	2,54 %	-	2,45 %	3,27 %	4,18 %	3,98 %
Capitalisation / CA	0,31 x	0,32 x	0,13 x	0,09 x	0,23 x	0,22 x	0,21 x	0,21 x
Valeur Entreprise / CA	0,41 x	0,46 x	0,23 x	0,09 x	0,28 x	0,26 x	0,25 x	0,24 x
Valeur Entreprise / EBITDA	10,5 x	11,3 x	6,79 x	3,44 x	6,23 x	6,09 x	5,72 x	5,41 x
Valeur Entreprise / FCF	14,1 x	17,2 x	20,9 x	17,2 x	13,7 x	8,3 x	16,1 x	13,5 x
FCF Yield	7,08 %	5,82 %	4,79 %	5,81 %	7,32 %	12 %	6,23 %	7,43 %
Price to Book	2,93 x	2,72 x	1,58 x	-	2,19 x	2,02 x	1,87 x	1,73 x
Nbr de Titres (en Milliers)	1 086 030	1 088 225	1 090 368	1 089 010	1 089 478	1 089 693	-	-
Cours de référence ²	25,48	23,74	14,54	12,61	26,51	26,31	26,31	26,31
Date de publication	19/02/20	24/02/21	24/02/22	15/02/23	28/02/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	89 298	81 241	118 799	146 902	126 049	132 469	134 330	137 240
EBITDA ¹	3 473	3 311	4 055	3 987	5 615	5 678	5 827	6 106
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	2 328	2 044	2 678	3 255	3 861	4 004	3 996	4 149
Marge d'exploitation	2,61 %	2,52 %	2,25 %	2,22 %	3,06 %	3,02 %	2,98 %	3,02 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	781,6	1 499	958,6	2 321	3 579	3 483	3 802	3 999
Résultat net ¹	373,5	893,4	850,5	1 801	2 440	2 263	2 468	2 620
Marge nette	0,42 %	1,1 %	0,72 %	1,23 %	1,94 %	1,71 %	1,84 %	1,91 %
BNA ²	0,3422	0,8200	0,7800	1,639	2,230	2,010	2,224	2,359
Free Cash Flow ¹	2 575	2 172	1 320	797,9	2 563	4 169	2 076	2 456
Marge FCF	2,88 %	2,67 %	1,11 %	0,54 %	2,03 %	3,15 %	1,55 %	1,79 %
FCF Conversion (EBITDA)	74,13 %	65,61 %	32,55 %	20,01 %	45,64 %	73,42 %	35,63 %	40,22 %
FCF Conversion (Résultat net)	689,29 %	243,16 %	155,21 %	44,3 %	105,03 %	184,25 %	84,14 %	93,74 %
Dividende / Action ²	0,4400	0,4400	0,3700	-	0,6500	0,8594	1,100	1,047
Date de publication	19/02/20	24/02/21	24/02/22	15/02/23	28/02/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	31 911	34 411	34 036	37 425	39 484	35 957	30 552	29 593	32 484	33 421	30 335	30 890	33 317	33 395	-
EBITDA ¹	1 017	1 144	1 225	1 119	838,4	750,1	1 023	964,2	2 001	1 666	1 371	1 414	1 502	1 530	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	573,4	780,9	772,8	714	449	568,2	754,1	684,9	1 569	1 186	971,7	980,2	1 109	1 093	-
Marge d'exploitation	1,8 %	2,27 %	2,27 %	1,91 %	1,14 %	1,58 %	2,47 %	2,31 %	4,83 %	3,55 %	3,2 %	3,17 %	3,33 %	3,27 %	-
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	266,3	417,3	455,1	579,7	109,7	1 177	366,2	297,9	1 278	1 637	785,1	822,5	943,4	955,1	-
Résultat net ¹	369,2	380,2	452,3	452,9	73,1	822,6	262,1	213,9	864,9	1 099	513,1	541,5	622,2	629,9	-
Marge nette	1,16 %	1,1 %	1,33 %	1,21 %	0,19 %	2,29 %	0,86 %	0,72 %	2,66 %	3,29 %	1,69 %	1,75 %	1,87 %	1,89 %	-
BNA ²	0,3400	0,3600	0,4100	0,4200	0,0666	0,7476	0,2372	0,1937	0,7832	1,000	0,4491	0,4504	0,5426	0,5449	0,4300
Dividende / Action ²	-	0,1700	-	-	0,3506	-	-	0,2500	-	0,4000	0,1713	0,2414	0,1097	0,2803	-
Date de publication	03/11/21	24/02/22	11/05/22	03/08/22	09/11/22	15/02/23	03/05/23	09/08/23	08/11/23	28/02/24	-	-	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	8 681	11 515	11 691	-	6 121	5 929	4 666	4 368
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	2,499 x	3,478 x	2,883 x	-	1,09 x	1,044 x	0,8007 x	0,7154 x
Free Cash Flow ¹	2 575	2 172	1 320	798	2 563	4 169	2 076	2 456
ROE (RN / Capitaux Propres)	3,95 %	9,41 %	8,68 %	-	19,4 %	15,4 %	15,6 %	15,3 %
ROA (RN / Total Actif)	1,21 %	2,65 %	2,26 %	-	6,53 %	4,65 %	4,87 %	5,3 %
Total Actifs ¹	30 844	33 726	37 633	-	37 347	48 648	50 679	49 389
Actif net par Action ²	8,710	8,740	9,230	-	12,10	13,00	14,10	15,20
Cash Flow Par Action ²	2,680	2,880	2,360	1,820	3,480	2,660	3,550	3,630
Capex ¹	1 020	966	1 266	1 207	1 287	2 225	1 929	1 918
Capex / CA	1,14 %	1,19 %	1,07 %	0,82 %	1,02 %	1,68 %	1,44 %	1,4 %
Date de publication	19/02/20	24/02/21	24/02/22	15/02/23	28/02/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Ultrapar Participacoes S.A.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

CONSERVER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

26,31 BRL

Objectif de cours Moyen

28,43 BRL

Ecart / Objectif Moyen

+8,05 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Stations essences

	Varia. 1 janv.	Capi.
ULTRAPAR PARTICIPACOES S.A.	+0,04 %	5,55 Md
MURPHY USA INC.	+19,01 %	8,75 Md
VIBRA ENERGIA S.A.	+3,60 %	4,71 Md
ALDREES PETROLEUM AND TRANSPORT SERVICES COMPANY	-6,43 %	3,32 Md
SAUDI AUTOMOTIVE SERVICES COMPANY	+12,65 %	1,34 Md
NATIONAL PETROLEUM CO., LTD.	-5,55 %	622 M
NORTH-STAR INTERNATIONAL CO., LTD.	+16,83 %	614 M
ARKO CORP.	-45,21 %	502 M
HUNAN HESHUN PETROLEUM CO.,LTD.	-35,15 %	401 M
PTG ENERGY	-1,14 %	392 M

Stations essences