Keppel Pegasus Pte. Ltd. a annoncé un plan d'arrangement pour acquérir Singapore Press Holdings Limited (SGX:T39) pour 2,2 milliards de SGD auprès d'un groupe d'actionnaires le 2 août 2021. Selon les termes de l'accord, Keppel paiera 0,668 SGD en espèces et 0,596 en parts de Keppel REIT. En date du 9 novembre 2021, Keppel Pegasus Pte. Ltd. a révisé la contrepartie en espèces de SGD 0,668 à SGD 0,868 par action. La contrepartie en espèces sera financée en puisant dans nos diverses sources de fonds, telles que la trésorerie interne, les emprunts ou même les instruments avec traitement des capitaux propres et l'argent obtenu des plans de monétisation des actifs. L'offre est proposée dans l'intention de radier de la cote et de privatiser Singapore Press Holdings. Les frais de rupture sont fixés à 34 millions de SGD. Sur la base de l'annonce de révision de Keppel, la restriction de huit semaines imposée par Keppel cesse de s'appliquer dans le cas où : (i) les actionnaires de Singapore Press Holdings n'approuvent pas le plan Keppel lors de l'assemblée du plan Keppel devant être tenue par Singapore Press Holdings ou le DIS du plan Keppel lors de l'assemblée générale extraordinaire devant être tenue par Singapore Press Holdings ; (ii) les actionnaires de Keppel Corporation Limited n'approuvent pas l'acquisition par l'initiateur Keppel de toutes les actions lors d'une assemblée générale extraordinaire devant être tenue par Keppel ; ou (iii) l'initiateur Keppel exerce son option de commutation dans le cadre du plan Keppel. La transaction est soumise, entre autres, aux approbations de 50 % + 1 action des actionnaires de Keppel et de 75 % des actionnaires de SPH lors de leurs assemblées générales extraordinaires respectives dans les mois à venir, aux approbations réglementaires, y compris l'approbation du Securities Industry Council, à la sanction du plan par la Haute Cour de Singapour et à la réalisation de la restructuration proposée. Selon le dépôt du 9 novembre 2021, Keppel a obtenu l'approbation réglementaire requise du MAS et du FIRB. En date du 24 novembre 2021, l'assemblée générale extraordinaire de Keppel est prévue le 9 décembre 2021. La transaction est approuvée par les actionnaires de Keppel le 9 décembre 2021. La transaction proposée devrait être achevée d'ici la fin de l'année 2021, mais si elle se prolonge, elle le sera au premier trimestre 2022. L'acquisition proposée est relutive pour les bénéfices de Keppel sur une base pro forma. Au 22 décembre 2022, la disposition selon laquelle la réunion relative au plan Keppel (la "réunion relative au plan Keppel") doit se tenir avant toute réunion relative à un plan alternatif et la disposition selon laquelle la société ne doit prendre aucune mesure pour tenir une réunion relative à un plan alternatif dans les huit semaines suivant la date de la réunion relative au plan Keppel. J.P. Morgan (S.E.A.) Limited a agi en tant que conseiller financier, et WongPartnership LLP en tant que conseiller juridique de Keppel. Credit Suisse (Singapore) Limited a agi en tant que conseiller financier et Allen & Gledhill en tant que conseiller juridique de Singapore Press. Un conseiller financier indépendant sera nommé en temps utile pour conseiller les administrateurs de Singapore Press Holdings Limited, dans le but de faire une recommandation aux actionnaires en rapport avec le plan. Evercore Asia (Singapore) Pte. Ltd a agi en tant que conseiller financier de Singapore Press Holdings. Tricor Barbinder Share Registration Services a agi en tant que registraire de Singapore Press Holdings. Keppel Pegasus Pte. Ltd. a annulé l'acquisition de Singapore Press Holdings Limited (SGX:T39) auprès d'un groupe d'actionnaires le 2 février 2022. Conformément aux termes La date butoir est passée, et toutes les conditions du plan énoncées dans l'accord de mise en œuvre de Keppel n'ont pas été satisfaites, et le plan de Keppel n'a pas pris effet conformément à ses termes. Le Scheme de Cuscaden est proposé et Singapore Press Holdings va donner suite à cette offre. Le conseil d'administration a reçu une notification d'arbitrage de la part de Keppel Pegasus, alléguant que la société n'a pas le droit de demander la résiliation ou de mettre fin à l'accord de mise en œuvre de Keppel, et demandant diverses réparations contre la société, y compris l'exécution spécifique des obligations alléguées de la société en vertu de l'accord de mise en œuvre de Keppel.