Shell Oil Company a envoyé une proposition non contraignante pour acquérir Volta Inc. (NYSE:VLTA) auprès d'Energize Ventures LLC et d'autres pour environ 130 millions de dollars le 22 décembre 2022. Shell Oil Company a conclu un accord pour acquérir Volta Inc. (NYSE:VLTA) auprès d'Energize Ventures LLC et d'autres parties pour un montant d'environ 170 millions de dollars le 17 janvier 2023. Selon les termes de la proposition, Shell USA Inc. acquerra toutes les actions ordinaires de classe A en circulation de Volta au prix de 0,65 $ par action en espèces à l'issue de la fusion. Selon les termes de l'accord de fusion, Shell USA Inc. acquerra toutes les actions ordinaires de classe A en circulation de Volta au prix de 0,86 $ par action en espèces à la fin de la fusion. À la clôture de la transaction, Shell remboursera également la dette de Volta envers des tiers, estimée à 14 millions de dollars. À la clôture de la transaction, les actions ordinaires de classe A de Volta ne seront plus cotées sur aucun marché public. En cas de résiliation, Volta devra payer à Shell une indemnité de résiliation égale à 5 919 165 dollars en espèces.

La clôture de la fusion est soumise à l'approbation des actionnaires de Volta, à l'expiration ou à la résiliation de la période d'attente en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act et à d'autres approbations réglementaires applicables, ainsi qu'à d'autres conditions de clôture habituelles. Le conseil d'administration de Volta, ayant déterminé que la transaction est dans le meilleur intérêt des actionnaires de la société, a approuvé la transaction à l'unanimité et recommande aux actionnaires de Volta d'approuver la transaction et d'adopter l'accord de fusion lors de l'assemblée extraordinaire des actionnaires qui sera convoquée dans le cadre de la transaction. Le conseil d'administration de Shell Oil a approuvé cet accord. Le 25 février 2023, la période d'attente a expiré en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976. Le 10 mars 2023, Volta et Shell ont reçu l'approbation réglementaire finale requise en vertu de l'article L.151-3 du Code Monétaire et Financier français. La transaction devrait être finalisée au cours du premier semestre 2023. La transaction devrait être finalisée après l'assemblée extraordinaire des actionnaires de Volta qui se tiendra le 29 mars 2023. Au 29 mars 2023, les actionnaires de Volta ont approuvé la transaction lors d'une assemblée extraordinaire des actionnaires de Volta. La transaction devrait être finalisée le ou vers le 31 mars 2023, sous réserve des conditions de clôture habituelles.

Goldman Sachs & Co. LLC et Barclays Capital Inc. sont les conseillers de Volta, et Michael S. Dorf, Gus Atiyah, Doreen E. Lilienfeld, Ben Gris, Ryan Bray, Matthieu Lampel, Jordan Altman, Nathan Wood et Jonathan Cheng de Shearman & Sterling LLP sont les conseillers juridiques de Volta. Raymond James & Associates, Inc. a agi en tant que conseiller financier et a fourni au conseil d'administration de Volta un avis d'équité assorti d'une commission de service de 1 million de dollars. UBS Securities LLC agit en tant que conseiller financier de Shell, et Lior Nuchi et Blake Redwine de Norton Rose Fulbright US LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Shell. Morrow & Co. LLC a agi en tant qu'agent d'information et a versé des frais de service de 25 000 dollars à Volta. Computershare, Inc. a agi en tant qu'agent de transfert pour Volta. Raymond James & Associates, Inc. a agi en tant que fournisseur de diligence raisonnable pour Volta. UBS Securities LLC a agi en tant que prestataire de services de diligence raisonnable pour Shell.

Shell Oil Company a conclu l'acquisition de Volta Inc. (NYSE:VLTA) auprès d'Energize Ventures LLC et d'autres parties le 31 mars 2023. Dans le cadre de la transaction, Shell a également remboursé la dette de Volta auprès de tiers, soit 11 millions de dollars. Shell a également fourni 20 millions de dollars en prêts à terme subordonnés et décrochés à Volta pour soutenir le bilan de Volta et faire la jonction entre Volta et la clôture de la transaction.