XPO, Inc. (NYSE:XPO) a finalisé l'acquisition de 28 centres de services de Yellow Corporation (OTCPK:YELL.Q) pour environ 870 millions de dollars.
Le 20 décembre 2023
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XPO, Inc. (NYSE:XPO) a été choisi comme adjudicataire pour acquérir 28 centres de services de Yellow Corporation (OTCPK:YELL.Q) pour environ 870 millions de dollars le 28 novembre 2023. XPO, Inc. (NYSE:XPO) a conclu un accord d'achat d'actifs pour acquérir 28 centres de services de Yellow Corporation (OTCPK:YELL.Q) le 4 décembre 2023. Dans le cadre de l'accord, XPO prendra en charge certains passifs liés aux 28 centres de services, y compris les passifs liés aux trois baux, et certains coûts de guérison devant être payés en vertu du chapitre 11 du Code des États-Unis. Parallèlement, le 4 décembre 2023, XPO a conclu avec Credit Agricole Corporate and Investment Bank un accord de crédit à terme de premier rang garanti pour un prêt-relais, afin d'emprunter jusqu'à un montant total de 870 millions de dollars (le "crédit-relais"), qui doit être emprunté au plus tard le 7 mars 2024. Le produit du crédit-relais, ainsi que les liquidités disponibles, serviront à financer l'acquisition de l'actif jaune. XPO a également l'intention de lancer une offre privée de billets de premier rang non garantis d'un montant en capital total de 585 millions de dollars échéant en 2032 et de solliciter des engagements pour 400 millions de dollars de nouveaux prêts à terme garantis de premier rang supplémentaires échéant en 2031 dans le cadre de sa facilité de prêt à terme existante. XPO a l'intention d'utiliser le produit net des opérations de financement, ainsi que l'encaisse, pour financer l'acquisition de l'actif jaune et/ou rembourser les montants impayés en vertu du crédit-relais, pour rembourser intégralement les billets de premier rang à 6,250 % de XPO échéant en 2025, pour payer les frais, les coûts et les dépenses liés aux opérations de financement, au remboursement des billets existants et à l'acquisition de l'actif jaune. La transaction est soumise à l'approbation du tribunal des faillites du district du Delaware. La transaction devrait être finalisée d'ici la fin de l'année 2023. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz est le conseiller juridique de XPO dans le cadre de l'acquisition de l'actif jaune et des opérations de financement. Le 12 décembre 2023, le tribunal des faillites des États-Unis pour le district du Delaware a approuvé l'opération. Kirkland & Ellis LLP et Goodmans LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de XPO, Inc. (NYSE:XPO). Acquiom Clearinghouse LLC a agi en tant qu'agent d'information pour XPO, Inc. (NYSE:XPO).
XPO, Inc. (NYSE:XPO) a conclu l'acquisition de 28 centres de service de Yellow Corporation (OTCPK:YELL.Q) le 20 décembre 2023.
XPO, Inc. est un fournisseur de services de transport de marchandises. La société transporte des marchandises à travers les chaînes d'approvisionnement de ses clients en Amérique du Nord et en Europe. Elle opère à travers deux segments : Le transport de lots brisés en Amérique du Nord et le transport européen. Le secteur du transport de lots brisés en Amérique du Nord offre aux expéditeurs une densité géographique et des services nationaux et transfrontaliers à jour fixe aux États-Unis, ainsi qu'au Mexique, au Canada et dans les Caraïbes. Il comprend également des activités de fabrication de remorques. Le segment des transports européens offre une gamme de services, tels que le transport de lots complets, de lots partiels, le courtage de camions, le transport géré, le dernier kilomètre, l'expédition de fret et les solutions multimodales, y compris les combinaisons route-rail et route-mer à courte distance. Elle dessert une clientèle de consommateurs, de commerçants et d'industriels. La société propose XPO Connect, une plateforme numérique basée sur le cloud pour l'approvisionnement en transport qui comprend un système d'optimisation du fret, une interface pour les expéditeurs et une interface pour les transporteurs.
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