Les rendements des obligations du Trésor américain ont baissé mercredi en raison de la hausse des chiffres de l'emploi, à la veille d'un vote important sur le plafond de la dette au Congrès américain.

Le rendement des bons du Trésor de référence à 10 ans a baissé de 4 points de base à 3,656%.

Jim Barnes, directeur des revenus fixes chez Bryn Mawr Trust, a déclaré que l'un des moteurs était un rapport montrant une augmentation inattendue des ouvertures d'emplois aux États-Unis en avril, ce qui indique une force persistante dans le marché du travail qui pourrait obliger la Réserve fédérale à augmenter à nouveau les taux d'intérêt en juin.

"Aujourd'hui, les offres d'emploi ont suscité un certain optimisme", a déclaré M. Barnes. Le ralentissement de l'inflation en Europe a également joué un rôle dans les échanges.

La Chambre des représentants américaine doit voter mercredi sur un projet de loi visant à relever le plafond de la dette publique de 31 400 milliards de dollars, une étape cruciale pour éviter un défaut de paiement déstabilisant qui pourrait survenir au début de la semaine prochaine sans action du Congrès.

Les rendements des bons du Trésor arrivant à échéance début juin, qui avaient fortement augmenté la semaine dernière en raison des craintes que ces titres risquent de ne pas être remboursés, ont continué à baisser en raison de l'optimisme des investisseurs quant à la conclusion d'un accord à Washington.

Le rendement des bons du Trésor arrivant à échéance le 1er juin est passé sous la barre des 5 % mardi et se situait à 4,766 % en dernier lieu. Le rendement des bons arrivant à échéance le 6 juin a baissé de 6 points de base pour atteindre 5,395 %.

Les indices boursiers américains ont baissé mercredi, la série de résultats ayant mis en évidence la pression exercée par la hausse des prix sur les entreprises américaines.

Les traders de contrats à terme sur les fonds fédéraux estiment maintenant qu'il y a environ deux tiers de chances que la Fed augmente ses taux d'intérêt lors de sa réunion des 13 et 14 juin, compte tenu de l'accord sur la dette et si les données économiques dépassent les attentes. Il y a une semaine, ils estimaient à 64 % la probabilité que la banque centrale américaine laisse ses taux inchangés.

Le rendement de l'obligation du Trésor à 30 ans a baissé de 2,9 points de base pour atteindre 3,872 %.

Une partie très surveillée de la courbe des rendements du Trésor américain, mesurant l'écart entre les rendements des bons du Trésor à deux et à dix ans, considérée comme un indicateur des attentes économiques, était à -77,1 points de base.

Le rendement des bons du Trésor américain à deux ans, qui évolue généralement en fonction des prévisions de taux d'intérêt, était en baisse de 4,8 points de base à 4,425 %.

Le taux d'équilibre du TIPS à 10 ans était en dernier lieu à 2,211 %, ce qui indique que le marché prévoit une inflation annuelle moyenne à ce niveau pour la prochaine décennie.

Le swap indexé sur l'inflation à 5 ans en dollars américains, considéré par certains comme un meilleur indicateur des attentes en matière d'inflation en raison des distorsions possibles causées par l'assouplissement quantitatif de la Fed, se situait pour la dernière fois à 2,515 %. (Reportage de Ross Kerber ; Rédaction d'Andrea Ricci et Paul Simao)