Les marchés chinois ont vacillé après qu'une enquête officielle sur les usines a montré que l'activité manufacturière de la Chine en janvier s'est contractée pour un quatrième mois, alors que la deuxième plus grande économie du monde lutte pour retrouver son élan.
L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon a reculé de 0,4 % et se dirigeait vers une perte mensuelle d'environ 5 %, mettant fin à une série de gains de deux mois.
Cela s'explique en partie par la chute brutale des actions chinoises ce mois-ci, en raison de l'angoisse suscitée par l'absence de mesures de relance importantes de la part des autorités pour soutenir l'économie et de la faible confiance des investisseurs, ce qui a incité Pékin à intervenir pour stabiliser son marché en baisse.
"Mark Matthews, directeur de la recherche de la Banque Julius Baer pour l'Asie, a déclaré lors d'une réunion d'information sur les perspectives à Singapour mardi.
"Jusqu'à la semaine dernière, ils pensaient qu'ils pouvaient s'en tirer avec de petites gouttes d'eau, et quelqu'un a dû décider quelque part qu'en fait, non, nous devons en faire plus.
L'indice chinois des valeurs vedettes, qui a atteint au début du mois son niveau le plus bas depuis 2019, a baissé de 0,6 % sur la journée et d'environ 6 % en janvier, marquant ainsi sa sixième baisse mensuelle consécutive - une série de pertes record.
L'indice Hang Seng de Hong Kong a perdu plus de 1 %, plombé par les valeurs immobilières et technologiques, et était en passe de réaliser sa pire performance de janvier depuis 2016 avec une perte de 9 %.
Au Japon, un résumé des opinions de la réunion de janvier de la BOJ, publié mercredi, a montré que les décideurs politiques ont discuté de la probabilité d'une sortie à court terme des taux d'intérêt négatifs et des scénarios possibles pour l'élimination progressive du programme de relance massif de la banque.
Les rendements des JGB ont légèrement augmenté en réponse, le rendement des JGB à deux ans augmentant de 2,5 points de base à 0,095%, son plus haut niveau depuis le 11 décembre.
"Les marchés en sont venus à considérer le gouverneur (Kazuo) Ueda comme un partisan des changements graduels", ont déclaré les analystes de Maybank dans une note.
"Les révisions salariales probablement plus importantes, l'augmentation de l'activité économique et les tendances des prix devraient permettre à la BOJ de sortir les taux directeurs de la zone négative.
Le yen a rebondi brièvement, mais il est resté en baisse sur la journée, perdant 0,1 % à 144,78, et se dirigeait vers une baisse mensuelle de 4,5 %.
Le Nikkei, qui a été l'une des valeurs phares de l'Asie, a terminé le mois avec un gain de plus de 8 %, sa meilleure performance en janvier depuis 1998.
Ailleurs, les contrats à terme du Nasdaq ont baissé de 0,8%, tandis que les contrats à terme du S&P 500 ont perdu 0,4% à la veille de la publication des résultats des grandes entreprises technologiques. Les contrats à terme de l'EUROSTOXX 50 sont restés stables.
SURVEILLANCE DE LA FED
Les autres mouvements du marché ont été largement modérés, les traders restant sur leurs gardes avant la décision de la Fed plus tard dans la journée, avec des attentes que la banque centrale maintiendra ses taux en suspens.
L'accent sera toutefois mis sur la conférence de presse du président de la Fed, Jerome Powell, après la réunion, ainsi que sur toute allusion des décideurs politiques à la date à laquelle la Fed pourrait commencer à assouplir ses taux.
"Il est trop tôt pour crier victoire sur l'inflation [...]. Par conséquent, nous nous attendons à des indices persistants d'un langage dur lors du FOMC de cette semaine", a déclaré Benoit Anne, directeur général du groupe des solutions d'investissement à la MFS Investment Management.
"Mais il n'y a pas lieu de s'inquiéter. Le contexte macroéconomique est le meilleur que nous ayons connu depuis très longtemps, caractérisé par une diminution des risques de récession et une dynamique de désinflation favorable."
Les données publiées mardi montrent que les offres d'emploi aux États-Unis ont augmenté de manière inattendue en décembre et que les données du mois précédent ont été révisées à la hausse, ce qui indique que le marché de l'emploi reste solide et devrait permettre à la Fed de maintenir les taux à un niveau plus élevé plus longtemps.
Cela a soutenu le rendement du Trésor à deux ans, qui reflète généralement les attentes en matière de taux d'intérêt à court terme. Il était en dernier lieu à 4,3345 %, après avoir augmenté de plus de huit points de base au cours du mois.
Le dollar américain est resté globalement stable, l'euro perdant 0,24 % à 1,08185 dollar. La livre sterling a baissé de 0,19 % à 1,2677 $.
En Australie, l'Aussie a baissé de 0,61% à 0,65625 $, après que les données aient montré que l'inflation des prix à la consommation a ralenti plus que prévu à un niveau plus bas de deux ans au quatrième trimestre, ce qui a incité les marchés à avancer les paris de réduction des taux.
Parmi les matières premières, les prix du pétrole ont baissé après avoir grimpé lors de la session précédente, alors que les tensions persistent au Moyen-Orient.
Les contrats à terme sur le Brent ont perdu 22 cents pour atteindre 82,65 dollars le baril. Le pétrole brut américain a perdu 18 cents à 77,64 dollars le baril.
L'or a acheté pour la dernière fois 2 034,65 dollars l'once, reculant d'un sommet de deux semaines atteint lors de la session précédente.
