L'indice du dollar s'est affaibli avant la publication vendredi du rapport sur les emplois non agricoles, sous la pression principalement du yen, qui a augmenté de près de 2 % pour atteindre son niveau le plus élevé depuis trois mois.
Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a déclaré jeudi que la banque centrale avait plusieurs options quant aux taux d'intérêt à cibler une fois que les coûts d'emprunt à court terme seront sortis du territoire négatif.
Les marchés y ont vu un signe potentiel de changement imminent et ont poussé à la hausse le yen, qui a été sanctionné par les spéculateurs prenant d'importantes positions baissières.
Le dollar a chuté de 1,9 % par rapport au yen à un moment donné et était en baisse de 1,5 % à 145,135.
"Cela témoigne probablement du positionnement que nous avons observé. Le marché est très, très fortement à découvert sur le yen et nous avons un consensus important pour 2024, qui sera l'année de la fin des taux négatifs. Cela montre donc que le marché est prêt à s'accrocher à tout ce qu'il peut à la lumière de cette situation", a déclaré Michael Brown, stratège chez TraderX.
La BOJ a été la seule à résister parmi les banques centrales, en maintenant une politique de taux ultra-bas qui a fait chuter le yen à son niveau le plus bas depuis des décennies par rapport au dollar et qui a suscité des spéculations selon lesquelles les autorités monétaires pourraient intervenir pour soutenir la monnaie.
On attend de plus en plus de la BOJ qu'elle signale qu'elle va bientôt mettre un terme à cette politique, et la réunion de la semaine prochaine pourrait être l'occasion de le faire.
L'euro s'est maintenu autour de ses plus bas niveaux depuis trois semaines, alimenté par une réévaluation spectaculaire des attentes en matière de taux d'intérêt pour 2024, bien que la prudence entourant les chiffres de l'emploi non agricole aux États-Unis de vendredi ait maintenu la volatilité des échanges à un niveau modéré.
La baisse de l'inflation, le ralentissement des grandes économies telles que l'Allemagne et la faiblesse du marché du travail ont incité les opérateurs à supposer que les taux tomberont à 3,0 %, contre 4 % actuellement, d'ici septembre, alors qu'ils étaient attendus à 3,4 % il y a tout juste deux semaines.
En conséquence, l'euro a atteint cette semaine son plus bas niveau en huit ans par rapport au franc suisse et son plus bas niveau en trois mois par rapport à la livre.
La Banque centrale européenne tiendra sa dernière réunion de l'année 2023 jeudi prochain. Les décideurs politiques ont très peu résisté à la récente réévaluation des taux, même Isabel Schnabel, connue pour être un faucon, ayant écarté l'idée d'une hausse des taux.
La question d'une baisse des taux pourrait se poser en 2024, a déclaré François Villeroy de Galhau, membre de la BCE et directeur de la Banque de France, dans une interview publiée mercredi par un journal français.
M. Villeroy a déclaré que "la désinflation se produit plus rapidement que nous le pensions".
L'euro, qui a perdu 0,95 % cette semaine, était en hausse de 0,1 % à 1,0775 $. Face au franc suisse, il était stable à 0,942 franc, au-dessus d'un plus bas précédent de 0,9404, son plus faible depuis début 2015, lorsque la Banque nationale suisse a supprimé l'ancrage entre les deux monnaies.
L'indice du dollar, qui a perdu 3% le mois dernier, était en baisse de 0,3% à 103,87, non loin d'un sommet de deux semaines, avec les emplois de vendredi comme principal centre d'intérêt.
Des données distinctes sur l'emploi aux États-Unis cette semaine ont suggéré que le marché du travail s'assouplit, mais ne montre pas de faiblesse importante. Les marchés à terme évaluent à 60 % la probabilité d'une réduction des taux d'ici mars, contre 50 % il y a une semaine, selon l'outil FedWatch du CME. Mais les analystes pensent que cela pourrait être exagéré.
Le dollar canadien est resté stable par rapport à la devise américaine à 1,3587 après que la Banque du Canada ait maintenu mercredi son taux directeur à 5 % et, contrairement à d'autres banques centrales récemment, n'a pas exclu une nouvelle hausse. (Informations complémentaires fournies par Ankur Banerjee à Singapour, éditées par Gerry Doyle, Christina Fincher et Emelia Sithole-Matarise)
