Selon cet accord, la nouvelle société, qui regrouperait les deux plus grands détaillants de produits pour animaux au Brésil, serait détenue à 50 % par les actionnaires de Petz et à 50 % par les actionnaires de Cobasi.
Les deux sociétés ont signé un protocole d'accord non contraignant pour faire avancer l'opération, qui comprend un accord d'exclusivité stipulant que ni l'une ni l'autre ne peut négocier une opération similaire avec d'autres acteurs dans l'intervalle.
Petz a déclaré dans son dossier que l'opération réunirait des entreprises ayant des modèles de gestion et une orientation stratégique similaires, tandis que la combinaison des activités renforcerait les opérations omnicanales, générerait des gains d'échelle et améliorerait la stratégie commerciale.
L'opération valoriserait Petz à 7,10 reais (1,35 $) par action, soit plus du double de son cours de clôture de 3,50 reais jeudi, et inclurait également le versement par Cobasi de 450 millions de reais en espèces aux actionnaires de Petz, selon la note d'information.
La société combinée pourrait générer un revenu brut de 6,9 milliards de reais et un bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) de 464 millions de reais sur la base des données de 2023, a déclaré Petz. Le groupe posséderait 483 magasins au Brésil, a-t-il ajouté.
Le fondateur de Cobasi, Paulo Nassar, sera nommé directeur général du groupe combiné, tandis que le directeur général de Petz, Sergio Zimerman, sera nommé président du conseil d'administration, selon une présentation de Petz.
Petz a déclaré que les détails de l'opération, y compris le pourcentage de la société combinée que chaque actionnaire obtiendrait, pourraient encore être ajustés.
L'opération dépend d'un accord définitif et de l'approbation de l'autorité brésilienne de régulation antitrust.
L'accord entre les deux entreprises a d'abord été rapporté par le journal local Brazil Journal. (1 $ = 5,2417 reais) (Reportage d'Andre Romani ; Rédaction de Steven Grattan, Kirsten Donovan)
