L'euro a perdu 0,6 % cette semaine, ce qui a permis à l'indice du dollar de gagner 0,9 %.
Le yen japonais a été le plus grand perdant : il est maintenant en baisse d'environ 5 % depuis le début de l'année, les données économiques tièdes et un tremblement de terre meurtrier ayant sapé la confiance dans l'imminence d'une hausse des taux d'intérêt par la Banque du Japon.
"Les données sur l'activité américaine et les banquiers centraux indiquent que les marchés sont trop optimistes quant aux réductions de taux en 2024, à la fois en termes de calendrier et d'ampleur", a déclaré Richard Franulovich, responsable de la stratégie de change chez Westpac.
"Cela, ainsi qu'un nouvel épisode de turbulences sur les marchés immobiliers et financiers chinois, a fait revenir le dollar à sa forme."
Vendredi, l'euro était à peu près stable à 1,0878 $, tout comme l'indice du dollar, à 103,38.
"Nous sommes en quelque sorte coincés dans cette fourchette en ce qui concerne l'euro", a déclaré Erik Nelson, stratège macroéconomique chez Wells Fargo. "L'euro n'a pratiquement pas bougé cette année, malgré tout ce qui s'est passé.
Nelson a déclaré que les investisseurs attendaient les données sur la mesure préférée de l'inflation de la Réserve fédérale qui seront publiées vendredi prochain.
Le yen a également peu changé à 148,02 pour un dollar, après avoir augmenté puis diminué après que les données aient montré que le taux d'inflation de base du Japon a ralenti à 2,3 % au cours de l'année jusqu'en décembre. Il s'agit du rythme annuel le plus bas depuis juin 2022, ce qui réduit la pression sur les décideurs politiques pour qu'ils prennent des mesures rapides.
La livre sterling était en baisse de 0,16% à 1,2685 $. Les données de vendredi ont montré que les ventes au détail au Royaume-Uni ont chuté de la manière la plus importante en trois ans en décembre.
Les investisseurs s'attendent désormais à ce que la Fed réduise ses taux d'intérêt de 140 points de base cette année, contre 165 points de base une semaine plus tôt. Ils estiment également qu'il y a environ 54 % de chances que la première réduction ait lieu en mars, contre 77 % il y a une semaine.
Les données sur le marché du travail américain publiées jeudi ont été solides, les demandes hebdomadaires d'allocations chômage tombant à leur niveau le plus bas depuis près d'un an et demi, ce qui a accentué la pression sur les paris de réduction des taux d'intérêt du marché.
Le gouverneur de la Réserve fédérale, Christopher Waller, a déclaré mardi que la vigueur de l'économie américaine permettait aux responsables politiques d'agir "prudemment et lentement", ce que les traders ont interprété comme une réplique aux prix fixés pour une baisse rapide des taux.
Les rendements des bons du Trésor à deux ans, qui reflètent les attentes en matière de taux d'intérêt à court terme, ont augmenté de 21 points de base cette semaine pour atteindre 4,348 %.
L'aggravation du malaise sur les marchés immobiliers chinois a ébranlé les investisseurs, qui ont vendu les actions de la Chine continentale à leurs plus bas niveaux depuis plusieurs années et le yuan à son plus bas niveau depuis près de deux mois, soit 7,197 pour un dollar, ce qui a incité la banque d'État à le soutenir.
Le bitcoin a atteint son niveau le plus bas en cinq semaines, à 40 484 dollars, au cours de la nuit, les traders ayant pris leurs bénéfices à la suite de l'approbation par les États-Unis des fonds négociés en bourse de bitcoins au comptant.
