Le dollar a atteint son plus bas niveau depuis la mi-septembre à 147,16 yens et était en baisse de 0,61% à 147,45.
Plus généralement, l'indice du dollar, qui mesure la valeur du billet vert par rapport à six autres devises, est tombé à son plus bas niveau depuis la fin du mois d'août, à 103,17, et a perdu 0,13 % en dernier lieu, à 103,32.
"Il y a eu beaucoup d'excitation, l'élan se construit, sur la capacité de la Banque du Japon à sortir de sa politique monétaire ultra-libre... peut-être l'année prochaine, mettant fin aux taux d'intérêt négatifs", a déclaré Jane Foley, responsable de la stratégie de change chez Rabobank.
Mme Foley a déclaré que la forte baisse du dollar encourageait également les investisseurs à se défaire de certains de leurs paris contre le yen. "Le dollar est plus faible, et je pense que c'est le catalyseur qui permet au marché de prendre des paris sur l'ampleur de l'évolution du dollar par rapport au yen", a-t-elle déclaré.
Les rendements américains ont chuté car les investisseurs ont parié que la Réserve fédérale réduirait les taux d'intérêt l'année prochaine, après un ralentissement de l'inflation américaine en octobre.
Cette situation a entraîné une baisse de l'indice du dollar, qui avait atteint son plus haut niveau depuis près d'un an au début du mois d'octobre, alors que les données économiques américaines dépassaient régulièrement les attentes.
Le rendement du Trésor américain à 10 ans a baissé pour la quatrième fois consécutive mardi, à 4,39 %, après avoir chuté lundi dans le sillage d'une solide vente aux enchères d'obligations à 20 ans. Il a atteint son plus haut niveau en 16 ans, au-dessus de 5 %, en octobre.
L'euro a atteint son plus haut niveau depuis la mi-août à 1,0966 $ mardi et était en dernière position en très légère hausse à 1,0944 $.
La livre sterling était en hausse de 0,2 % à 1,253 $, après avoir atteint un plus haut de deux mois à 1,254 $. Le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey, a déclaré lundi qu'il était "bien trop tôt pour penser à des réductions de taux" en Grande-Bretagne.
L'appréciation du yuan chinois, qui a atteint son plus haut niveau en quatre mois à 7,13 pour un dollar, a également pesé sur la monnaie américaine.
La banque centrale chinoise a fixé le point médian de la fourchette de négociation du yuan à son niveau le plus élevé depuis le 7 août. La fixation ferme de la monnaie a été associée à un rapport de Bloomberg News sur le soutien à venir pour le secteur immobilier, ce qui a stimulé les actions, a déclaré Rodrigo Catril, stratège de la National Australia Bank, à Sydney.
Elisabet Kopelman, économiste américaine chez le prêteur SEB, a déclaré : "Un fort appétit pour le risque et la spéculation sur de futures réductions des taux d'intérêt ne constituent pas un bon environnement pour le dollar, qui a subi des pressions contre un certain nombre de devises asiatiques ce matin".
Le compte-rendu de la dernière réunion de la Fed est attendu à 19h00 GMT et constituera le point d'orgue de la journée, tout comme le discours de la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde.
Certains analystes préviennent que la dynamique baissière du dollar n'a peut-être plus beaucoup de temps devant elle. "Il y a un risque que nous ayons un retour en arrière sur le rythme de l'assouplissement de la Fed", a déclaré M. Foley.
