Investcorp prévoit de demander dans les prochains mois une licence auprès des organismes de réglementation chinois, ce qui lui permettra de commencer à lever des fonds auprès d'institutions nationales l'année prochaine, a déclaré Hazem Ben-Gacem, codirecteur général d'Investcorp.
"J'espère qu'avec le temps, nous serons plus qu'un simple investisseur du Moyen-Orient en Chine. Je veux que nous soyons également perçus comme un investisseur chinois local", a déclaré M. Ben-Gacem à Reuters, ajoutant que le montant final de la levée de fonds dépendra de l'appétit des investisseurs et des conditions du marché.
L'investisseur souverain d'Abou Dhabi, Mubadala, détient une participation de 20 % dans Investcorp.
Le plan de levée de fonds d'Investcorp en Chine intervient alors que les liens commerciaux entre le Moyen-Orient et la deuxième économie mondiale s'intensifient dans le contexte de la poussée des États du Golfe dans les domaines de l'infrastructure, de la technologie et de la finance, et des tensions géopolitiques sino-américaines.
Selon les données compilées par LSEG, les acheteurs des États du Golfe ont annoncé 13 acquisitions d'entreprises chinoises publiques et privées cette année, contre une seule au cours de la même période en 2022 et plus que n'importe quelle autre année depuis au moins 1980.
Investcorp a réalisé son premier rachat en Chine en mai, en achetant une participation majoritaire dans Shandong Jianuo Electronics, qui fournit des composants utilisés dans des applications telles que la gestion de l'énergie des véhicules électriques et l'infrastructure de recharge des batteries.
Le montant de l'opération était d'environ 100 millions de dollars, selon une déclaration du gouvernement de la ville de Tengzhou, où Jianuo est basée.
Parmi les autres transactions importantes réalisées cette année par des investisseurs du Moyen-Orient dans des entreprises chinoises, citons l'achat par Aramco d'une participation de 10 % dans Rongsheng Petrochemical pour 24,6 milliards de yuans, et la prise de participation de 738,5 millions de dollars de CYVN Holdings, soutenue par le gouvernement d'Abou Dhabi, dans le fabricant de voitures électriques NIO Inc.
M. Ben-Gacem a déclaré que la région du Golfe pourrait s'avérer une source importante de capitaux libellés en yuans, étant donné que les pays du Moyen-Orient et la Chine règlent certaines transactions dans leurs monnaies locales.
"Vous avez de plus en plus de renminbi (yuan) dans le Conseil de coopération du Golfe qui doivent être réinvestis en Chine", a-t-il déclaré.
Les tensions sino-américaines et une reprise économique chinoise inégale ont rendu de nombreux investisseurs américains prudents quant au déploiement de nouveaux capitaux en Chine, ce qui complique les efforts des gestionnaires de fonds pour lever des dollars pour des fonds axés sur la Chine.
Certains fonds de capital-investissement et de capital-risque redoublent d'efforts pour lever des fonds en yuans. Néanmoins, convaincre les investisseurs basés en yuans d'engager des capitaux pourrait s'avérer difficile dans un contexte économique défavorable.
Les capitaux libellés en yuans levés par les fonds de capital-risque axés sur la Chine s'élèvent à 7,5 milliards de dollars depuis le début de l'année, soit moins de la moitié de ce qui a été levé l'année dernière, tandis qu'aucun fonds de rachat axé sur la Chine n'a encore été levé en 2023, selon le fournisseur de données Preqin.
Investcorp, qui gère plus de 42 milliards de dollars d'actifs, a investi plus de 500 millions de dollars en Chine. Elle a lancé son activité de capital-investissement en Chine en 2018 en investissant dans un fonds axé sur la technologie et soutenu par China Everbright.
En 2022, elle a lancé un fonds de 500 millions de dollars avec le bureau d'investissement privé de la famille Fung, basé à Hong Kong, qui se concentre sur les entreprises à moyenne capitalisation dans la province de Guangdong, dans le sud de la Chine, ainsi qu'à Hong Kong et à Macao.
(1 $ = 7,2884 yuans chinois renminbi) (Reportage de Roxanne Liu et Kane Wu ; Rédaction de Sumeet Chatterjee et Gerry Doyle)
