Le Nikkei a ouvert en baisse, mais a fait marche arrière pour terminer la séance du matin à 30 833,94. L'indice Topix, plus large, a augmenté de 0,15 % pour atteindre 2 164,95.
L'indice de référence Nikkei a atteint vendredi son plus haut niveau depuis août 1990, soutenu par l'amélioration continue des rendements des actionnaires, des perspectives solides et la faiblesse du yen.
"Le marché a ouvert en baisse, les investisseurs faisant une pause après que le Nikkei a atteint son plus haut niveau depuis 33 ans. Mais la dynamique n'a pas changé et le rallye devrait se poursuivre en temps utile", a déclaré Shigetoshi Kamada, directeur général du département de recherche de Tachibana Securities.
"Le dernier rallye a été mené par les investisseurs étrangers, mais comme les entreprises nationales continuent d'augmenter la rémunération de leurs actionnaires, les investisseurs particuliers vont également se joindre à l'élan d'achat. Il semble que la tendance aux rachats d'actions ne s'arrêtera jamais".
Les assureurs non-vie ont mené les gains après que Tokio Marine Holdings et ses pairs ont affiché des perspectives solides après la clôture du marché vendredi. Tokio Marine, qui a également annoncé le rachat d'un maximum de 1,5 % de ses propres actions, a fait un bond de 5 % lundi.
Les actions de MS&AD Insurance ont progressé de 1,85 % et celles de Sompo Holdings de 0,27 %.
Le secteur de l'assurance a bondi de 2,16%, devenant ainsi le plus grand gagnant parmi les 33 sous-indices industriels de la Bourse de Tokyo.
Les sous-indices des compagnies aériennes et des chemins de fer ont augmenté respectivement de 1,25 % et de 1,24 %.
Le fabricant de puces Renesas Electronics a perdu 2,9 % et est devenu le plus grand perdant du Nikkei. Le fabricant de médicaments Daiichi Sankyo a chuté de 2,49 %.
Parmi les valeurs composant le Nikkei, 145 ont progressé, 72 ont reculé et huit sont restées stables.