(Alliance News) - Les cours des actions ont grimpé à Londres jeudi, les investisseurs pariant que les taux d'intérêt ont atteint leur maximum malgré les efforts des responsables des banques centrales pour freiner les attentes.

Les marchés européens et américains ont également été soutenus après que les taux d'intérêt ont été laissés inchangés par la Banque d'Angleterre jeudi, et par la Réserve fédérale américaine mercredi pour la deuxième réunion consécutive.

L'indice FTSE 100 a clôturé en hausse de 104,10 points, soit 1,4 %, à 7 446,53. Le FTSE 250 a terminé en hausse de 581,41 points, soit 3,4%, à 17 767,30 et l'AIM All-Share a clôturé en hausse de 6,77 points, soit 1,0%, à 690,34.

Le Cboe UK 100 a terminé en hausse de 1,4 % à 742,97, le Cboe UK 250 a clôturé en hausse de 3,3 % à 15 463,03, et le Cboe Small Companies a terminé en hausse de 1,2 % à 12 778,08.

"Après un mois d'octobre catastrophique, il semble y avoir un élément d'exubérance, car la chute des rendements incite à l'optimisme quant à la fin des banques centrales après que la Banque d'Angleterre ait suivi la Fed hier soir en maintenant les taux à leurs niveaux actuels", a déclaré Michael Hewson chez CMC Markets.

La Banque d'Angleterre a maintenu les taux d'intérêt britanniques à 5,25 %, leur plus haut niveau depuis 15 ans, alors que Threadneedle Street a prédit que l'inflation diminuerait "fortement" dans les mois à venir.

Mais la BoE a laissé la porte ouverte à de nouvelles hausses de taux en expliquant que les risques d'inflation restaient "orientés à la hausse".

"La politique monétaire devra être suffisamment restrictive pendant suffisamment longtemps pour ramener l'inflation à l'objectif de 2 % de manière durable à moyen terme, conformément au mandat du comité", a déclaré la BoE dans un communiqué.

Cependant, James Smith, d'ING, pense qu'à moins de "surprises désagréables majeures" dans les données d'ici Noël, le cycle de resserrement est terminé.

Selon lui, cette dernière décision ne semble ni surprenante ni controversée, mais sous la surface, il a détecté "des indices que la Banque n'est pas à l'aise avec le fait que les marchés commencent à évaluer les réductions de taux pour l'année prochaine".

Il a estimé qu'il y avait un léger durcissement du langage par rapport à ce qui avait été observé en août et en septembre.

Et bien que les modèles de la Banque prévoient une inflation légèrement inférieure à l'objectif dans deux ans, ils montrent un IPC global de 2,2 % une fois qu'un "biais à la hausse" est appliqué, a-t-il ajouté.

"Cela signifie que les décideurs politiques essaient de nous dire que, à la marge, l'ampleur du resserrement et de l'assouplissement subséquent pourrait être insuffisante pour ramener l'inflation à son niveau cible", a-t-il déclaré.

Samuel Tombs, de Pantheon Macroeconomics, a noté que le comité de politique monétaire a fait tout son possible pour signaler qu'il ne prévoyait pas de réduire le taux d'escompte l'année prochaine.

Mais il pense que les taux commenceront à baisser avec la première réduction dès le mois de mai prochain. "Le comité de politique monétaire est actuellement réactif et tourné vers le passé, et sa position changera - potentiellement rapidement - en fonction de l'évolution des données économiques", a-t-il ajouté.

À New York, les actions ont bondi après que la Réserve fédérale a également laissé ses taux d'intérêt inchangés. Dans une décision largement attendue, la banque centrale a décidé à l'unanimité de maintenir le taux directeur des fonds fédéraux dans une fourchette cible comprise entre 5,25 % et 5,50 %, soit son niveau le plus élevé depuis 22 ans, où il se trouve depuis le mois de juillet.

Jerome Powell, président de la Réserve fédérale, a déclaré que la banque centrale américaine restait "fermement engagée" et "résolument concentrée" sur le retour de l'inflation à son objectif de 2 %, laissant la porte entrouverte à une nouvelle hausse des taux d'intérêt.

Il a mis en garde contre l'idée d'une pause prolongée, affirmant qu'aucune décision n'a été prise quant à l'attitude à adopter lors de la réunion de décembre. La politique devrait rester restrictive jusqu'à ce que l'inflation soit considérée comme étant sur un "chemin durable" vers les 2 %, a-t-il commenté.

Malgré les efforts de M. Powell, les investisseurs ont estimé que les taux d'intérêt avaient atteint leur maximum.

Goldman Sachs continue de penser que le cycle de hausse est terminé. "Nous avons considéré la déclaration du FOMC et la conférence de presse comme légèrement dovish dans l'ensemble, et le marché a semblé être d'accord."

Au moment de la clôture à Londres, l'indice Dow Jones Industrial Average était en hausse de 1,2 %, l'indice S&P 500 de 1,5 % et l'indice Nasdaq Composite de 1,4 %.

En Europe, le CAC 40 à Paris a gagné 1,9 % et le DAX 40 à Francfort 1,5 %.

La livre était cotée à 1,2176 USD à la clôture des marchés boursiers jeudi à Londres, en hausse par rapport à 1,2123 USD mercredi. L'euro s'est établi à 1,0613 USD, en hausse par rapport à 1,0537 USD. Face au yen, le dollar s'échangeait à 150,48 yens, en baisse par rapport à 151,07 yens.

Dans le FTSE 100, les valeurs sensibles aux taux d'intérêt se sont bien comportées. Les sociétés immobilières, Segro, Land Securities et Unite ont fortement augmenté, tandis que le constructeur de maisons Barratt Developments était également dans le vert.

BT a bondi de 5,7 % après avoir annoncé une hausse de son bénéfice et de son chiffre d'affaires au cours du premier semestre de l'exercice financier.

L'opérateur de télécommunications a déclaré qu'au cours des six mois se terminant le 30 septembre, les recettes ont augmenté pour atteindre 10,41 milliards de livres sterling, contre 10,37 milliards de livres sterling l'année précédente.

Le bénéfice avant impôt a bondi de 29 %, passant de 831 millions de livres sterling à 1,08 milliard de livres sterling.

BT a confirmé ses perspectives financières pour l'ensemble de l'année. Elle s'attend à ce que le flux de trésorerie disponible normalisé se situe dans la partie supérieure de la fourchette prévue.

J Sainsbury a progressé de 3,8 %.

Le supermarché a présenté des résultats semestriels optimistes, en mettant l'accent sur la valeur et l'alimentation, mais a déclaré qu'il était confronté à une concurrence "féroce" sur les prix au cours de la période clé des fêtes de fin d'année.

Sainsbury's a déclaré qu'il s'attendait à ce que le bénéfice sous-jacent se situe dans la fourchette supérieure de ses prévisions pour son exercice financier, faisant état d'une "forte croissance des volumes et des parts de marché" au cours du premier semestre.

L'action Shell a également été très performante, avec une hausse de 4,4 %. Les résultats du troisième trimestre de la major pétrolière ont fait l'objet de critiques élogieuses, contrairement à ceux de son homologue BP, mais il n'y a pas eu de clin d'œil aux plans "net-zéro", ce qui laisse planer des questions sur sa stratégie.

La major pétrolière basée à Londres a déclaré qu'au troisième trimestre 2023, le bénéfice avant impôts a chuté à 11,29 milliards de dollars contre 11,44 milliards de dollars, mais a doublé par rapport aux 5,35 milliards de dollars du deuxième trimestre. Le chiffre d'affaires a baissé de 20 % en rythme annuel à 76,35 milliards de dollars contre 95,75 milliards de dollars, mais a augmenté de 2,4 % par rapport aux 74,58 milliards de dollars du deuxième trimestre.

Shell a déclaré un dividende de 0,331 USD par action pour le troisième trimestre, soit une hausse de 32 % par rapport aux 0,25 USD de l'année précédente, et a lancé un nouveau programme de rachat d'actions de 3,5 milliards d'USD.

En revanche, Entain, le propriétaire de Ladbrokes et Coral, a perdu 5,9 %. Les pertes de l'entreprise sont survenues alors qu'elle a annoncé des résultats favorables aux clients, les marges sportives ayant eu un impact sur les bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement d'environ 45 millions de livres sterling en octobre.

Dans l'indice FTSE 250, Trainline a progressé de 8,1 % après avoir annoncé une hausse de son chiffre d'affaires et de ses bénéfices au cours du premier semestre de son exercice financier.

La société londonienne de vente en ligne de billets de train a resserré ses prévisions pour l'ensemble de l'année, en réduisant la limite supérieure et en augmentant la limite inférieure de sa fourchette de croissance du chiffre d'affaires.

Les ventes nettes de billets ont augmenté de 23 % pour atteindre 2,65 milliards de livres sterling au cours des six mois se terminant le 31 août, contre 2,16 milliards de livres sterling un an plus tôt, et les recettes ont augmenté de 19 % pour atteindre 197 millions de livres sterling, contre 165 millions de livres sterling. Le bénéfice avant impôt est passé de 13,6 millions de livres sterling à 18,1 millions de livres sterling.

Sur l'AIM, Ethernity Networks a fait un bond de 9,4 %, après que le fournisseur de technologie de semi-conducteurs de traitement des données pour les appareils de mise en réseau a signé un contrat étendu de 475 000 USD avec un "client aérospatial militaire américain de premier rang" dont le nom n'a pas été dévoilé.

L'entreprise a reçu un acompte de 80 000 USD le mois dernier et s'attend à ce que les paiements relatifs au contrat soient reçus en novembre et décembre, ce qui portera le revenu total prévu à 555 000 USD.

Le pétrole Brent était coté à 86,38 USD le baril à la clôture des marchés boursiers de Londres jeudi, peu de changement par rapport aux 86,36 USD de la fin de la journée de mercredi.

L'or était coté à 1 981,27 USD l'once, en hausse par rapport à 1 978,93 USD.

Le calendrier économique mondial de vendredi prévoit le rapport sur l'emploi américain à 1230 GMT et les indices PMI du secteur des services au Royaume-Uni et aux Etats-Unis à 0930 GMT et 1345 GMT.

Par Jeremy Cutler, journaliste à Alliance News

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