Regulatory News:

Boursorama (Paris:BRS) :

En M?   T1 2010   T1 2011  

?
T1 2011/
T1 2010

Produit net bancaire   48,0   56,8   18 %
Total charges d'exploitation   (35,7)   (40,1)   12 %
Résultat brut d'exploitation   12,2   16,7   37 %
Coût net du risque   (0,4)   (0,5)   na
Résultant courant avant impôts   11,9   16,2   36 %
Résultat net part du Groupe   8,2   11,1   35 %

Poursuite de la dynamique de conquête bancaire en France

  • 16 300 nouveaux comptes courants, soit +14 %

Très bonne performance de l'activité courtage dans un contexte boursier plus favorable

  • Près de 1,9 million d'ordres exécutés au niveau Groupe, soit +25 %

Résultat des filiales internationales à l'équilibre

Résultat net part du Groupe (RNPG) : 11,1 M?, soit +35 %

  • Très bonne performance trimestrielle

A l'occasion de la publication des résultats du premier trimestre 2011, Inès-Claire Mercereau, Président Directeur général de Boursorama a déclaré : « Le 1er trimestre 2011 a été marqué par des résultats en forte croissance du fait d'une bonne performance de l'ensemble des activités du Groupe. L'attractivité de Boursorama Banque a permis d'enregistrer une progression de 14 % des ouvertures de comptes courants et de 25 % des comptes sur livret. L'activité courtage a profité d'un environnement beaucoup plus porteur en Europe. Enfin, nous avons obtenu, grâce notamment à la maîtrise de nos frais généraux, un résultat de nos filiales internationales à l'équilibre. »

Sauf indication contraire, les comparaisons sont établies à trimestre équivalent d'une année sur l'autre par rapport aux données publiées

  • Forte croissance du produit net bancaire

Au premier trimestre 2011, dans un environnement de marchés beaucoup plus favorable, le Groupe Boursorama enregistre un PNB de 56,8 millions d'euros, en augmentation de +18 %. Cette forte croissance traduit la bonne performance de toutes les activités du Groupe.

Les dépenses de marketing sont restées au même niveau qu'en 2010, et la croissance des charges d'exploitation accompagne la croissance du fonds de commerce.

Le résultat brut d'exploitation (RBE) atteint 16,7 millions d'euros, en progression de 37 %.

Le coût du risque reste à un niveau bas à 0,5 million d'euros.

Le résultat net part du Groupe (RNPG) au premier trimestre s'établit au niveau élevé de 11,1 millions d'euros, soit une augmentation de +35 % par rapport à la même période en 2010.

  • France
En M?   T1 2010   T1 2011  

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T1 2011/
T1 2010

Produit net bancaire   39,0   45,5   17 %
Total charges d'exploitation   (24,9)   (28,7)   16 %
Résultat brut d'exploitation   14,1   16,7   18 %
Coût net du risque   (0,3)   (0,5)   60 %
Résultant courant avant impôts   13,8   16,2   18 %
Résultat net part du Groupe   9,1   10,8   19 %

Le PNB France du premier trimestre 2011 s'établit à 45,5 millions d'euros, en progression de +17 % et traduit la poursuite d'un développement équilibré :

  • Le PNB de l'activité bancaire s'élève à 22,1 millions d'euros (+22 %), soit 49 % du PNB France
  • Le PNB de l'activité courtage atteint 21,1 millions d'euros (+12 %), soit 46 % du PNB France
  • Les revenus de l'activité portail Internet sont en croissance de +7 % à 2,3 millions d'euros, soit 5 % du PNB France

Le RBE s'élève à 16,7 millions d'euros, en croissance de +18 % par rapport au premier trimestre 2010.

Le Résultat Net Part du Groupe pour la France progresse de 19 % par rapport au premier trimestre 2010 et s'établit à 10,8 millions.

  • Activité bancaire

Poursuite de la dynamique bancaire

Au cours du premier trimestre 2011, le nombre d'ouvertures de comptes courants en France s'établit à 16 296, en progression de +14 % par rapport au premier trimestre 2010. Cette dynamique de conquête bancaire s'accompagne d'une accélération de la collecte des dépôts clients, en croissance de +24 % à 2,8 milliards d'euros. Les dépôts sur les comptes courants s'élèvent à 568 millions d'euros (+25 %) et les dépôts sur les comptes d'épargne bancaire (CSL, LDD, Livret A, etc.) sont en progression de +33 % à 1,4 milliard d'euros.

Bonne performance des produits d'épargne

Le total des encours d'épargne hors bilan progresse de +10 % à 3,3 milliards d'euros. Cependant, si les encours en Assurance Vie sont en forte progression, les encours OPCVM sont eux, en léger recul.

  • Assurance Vie : dans un contexte de marché de baisse importante de la collecte nette, les encours Assurance Vie sont en forte croissance sur le trimestre et atteignent 2,4 milliards d'euros (soit +18 %). Le premier trimestre se caractérise par une collecte nette de 102 millions d'euros, (soit +13 % par rapport à la même période en 2010) notamment sur le fonds en Euros (Eurossima) dont la performance en 2010 est attractive. La part des investissements en UC dans les encours totaux reste à 25 % et la gestion pilotée compte désormais près de 6 000 clients à fin mars 2011.
  • OPCVM : les encours d'OPCVM sont en recul de -4 % par rapport au premier trimestre 2010 avec une poursuite de la décollecte sur les fonds monétaires.
  • Dans un contexte boursier plus favorable, les titres sous gestion voient leur valorisation progresser de +21 % par rapport au premier trimestre 2010 à 3,8 milliards d'euros.

Au total le montant d'actifs hors bilan gérés par Boursorama pour ses clients en France s'élève à 7,2 milliards d'euros (épargne hors bilan et titres sous gestion).

Poursuite du développement du crédit immobilier

Malgré la fin des mesures fiscales et la hausse des taux d'intérêt, l'activité de crédits immobiliers en ligne continue de croître sans dégradation du profil de risque : les encours de prêts s'établissent à 1,5 milliard d'euros (soit une progression de +10 % par rapport au premier trimestre 2010) et la production de crédits s'élève à 93 millions d'euros, soit +68 %.

--Activité Courtage

Au premier trimestre 2010, l'environnement boursier a été très favorable à l'activité Courtage de Boursorama. Le nombre d'ordres est en forte augmentation (+14 %) et s'élève à 1,2 million, la journée du 15 mars constituant un record historique. Le PNB de l'activité courtage s'élève à 21,1 millions d'euros, en croissance de +12 %.

Dans ce bon environnement de marché, Boursorama confirme son leadership avec une part de marché ACSEL sur le trimestre à 34,3 %. (Source : ACSEL)

  • Portail Internet

Les revenus de l'activité portail Internet sont en croissance de +7 % à 2,3 millions d'euros par rapport au premier trimestre 2010 malgré une moindre importance de la publicité du secteur immobilier qui avait marqué la fin de l'année 2010, et le report d'opérations financières.

  • Un premier trimestre 2011 sous le signe de nombreuses innovations pour les clients

Boursorama Banque a lancé au premier trimestre des innovations telles que :

  • Le MoneyCenter : plus de 35 000 utilisateurs en deux mois

Boursorama est la première banque en France à offrir un service de finances personnelles gratuit, automatisé et hautement sécurisé qui permet de visualiser et gérer tous ses comptes, y compris ceux d'autres banques, sur une seule interface.

  • Les instants CB : plus de 24 000 participants à une opération récompensant la fidélité des clients utilisateurs de leur Carte Bleue.
  • L'application iPhone pour la banque : plus de 10 000 téléchargements en un mois

Sept fonctionnalités transactionnelles essentielles telles que la consultation du solde des comptes, les virements, la gestion des plafonds de Carte Bleue, l'accès au MoneyCenter ou le paiement par chèque avec l'Easy-Chèque.

  • Le changement de domiciliation bancaire totalement en ligne : plus de 1 000 demandes par mois depuis janvier 2011.
  • International

Le premier trimestre 2011 a été marqué par un résultat à l'équilibre des filiales à l'international.

Royaume-Uni

En M?   T1 2010   T1 2011  

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T1 2011/
T1 2010

Produit net bancaire   4,3   5,4   27 %
Total charges d'exploitation   (3,9)   (4,6)   17 %
Résultat brut d'exploitation   0,3   0,8   142 %
Coût net du risque   0,0   0,0   ns
Résultant courant avant impôts   0,3   0,8   131 %
Résultat net part du Groupe   0,3   0,6   64 %

Le Royaume-Uni a réalisé une bonne performance au premier trimestre 2011. Grâce à la reprise des ouvertures de comptes (+5 % par rapport au T1 2010) et à l'augmentation du nombre d'ordres passés (340 000, +24 %), le résultat net part du Groupe affiche une croissance de +64 %.

Allemagne

En M?   T1 2010   T1 2011  

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T1 2011/
T1 2010

Produit net bancaire   3,2   4,3   34 %
Total charges d'exploitation   (4,2)   (4,3)   3 %
Résultat brut d'exploitation   (1,0)   (0,0)   ns
Coût net du risque   0,0   0,0   ns
Résultant courant avant impôts   (1,0)   (0,0)   ns
Résultat net part du Groupe   (0,5)   0,1   ns

Dans un contexte de forte augmentation de son activité : doublement du nombre d'ordres (portefeuille Nordnet inclus), croissance des dépôts clients de +67 % et rebond de l'activité portail Internet (+5 %), les frais de gestion ont été maîtrisés. Ainsi, l'Allemagne enregistre un résultat net part du Groupe à l'équilibre.

Espagne

En M?   T1 2010   T1 2011  

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T1 2011/
T1 2010

Produit net bancaire   1,5   1,7   12 %
Total charges d'exploitation   (2,7)   (2,5)   -9 %
Résultat brut d'exploitation   (1,2)   (0,8)   -35 %
Coût net du risque   (0,1)   0,0   ns
Résultant courant avant impôts   (1,3)   (0,8)   -40 %
Résultat net part du Groupe   (0,7)   (0,4)   -40 %

Dans un contexte concurrentiel moins agressif, le premier trimestre 2011 a été marqué, en Espagne, par la reprise de l'activité de courtage (croissance du nombre d'ordres de +12 %), et le succès de l'offre d'épargne aussi bien pour les dépôts sur livret qui ont progressé de +29 %, que pour les dépôts en OPCVM (+25 %). Parallèlement au développement de l'activité, tous les postes de coûts ont été réduits et ainsi, la perte nette est en réduction de 40 %.

A propos de Boursorama

Créé en 1995, Boursorama est aujourd'hui un acteur majeur de la banque en ligne en Europe du Groupe Société Générale avec près de 1,9 million d'ordres exécutés au premier trimestre 2011, 854 198 comptes en direct, et un encours total de 16 milliards d'euros à fin mars 2011. Le Groupe Boursorama est présent dans quatre pays : en France, il est leader de l'information financière en ligne grâce au portail www.boursorama.com et un acteur clé de la banque en ligne sous la marque Boursorama Banque ; au Royaume Uni et en Espagne est un acteur incontournable de l'épargne en ligne sous les marques respectives Self Trade et Self Bank ; en Allemagne, Boursorama détient 92,9 % d'OnVista AG et est présent sous la marque OnVista Bank. Boursorama est coté sur le marché Eurolist d'Euronext Paris - compartiment B - ISIN : FR0000075228 (BRS) - Reuters : FMTX.LN - Bloomberg BRS FP. Vous retrouverez l'ensemble de l'actualité financière de Boursorama sur le site Internet : http://Groupe.boursorama.fr

  • Annexes

Comptes trimestriels non audités

  T1 2010     T1 2011
En M?   Groupe   France   R.U.   Allemagne   Espagne     Groupe   France   R.U.   Allemagne   Espagne
Produit net bancaire   48,0   39,0   4,3   3,2   1,5     56,8   45,5   5,4   4,3   1,7
Frais de gestion (hors mktg) (27,9)   (18,8)   (3,3)   (3,8)   (2,0) (32,4)   (22,5)   (3,9)   (4,1)   (1,9)
Charges de marketing (7,9) (6,1) (0,6) (0,5) (0,7) (7,7) (6,2) (0,7) (0,2) (0,6)
Total charges d'exploitation   (35,7)   (24,9)   (3,9)   (4,2)   (2,7)     (40,1)   (28,7)   (4,6)   (4,3)   (2,5)
Résultat brut d'exploitation   12,2   14,1   0,3   (1,0)   (1,2)     16,7   16,7   0,8   (0,0)   (0,8)
Coût du risque (0,4) (0,3) 0,0 0,0 (0,1) (0,5) (0,5) 0,0 0,0 0,0
Résultat courant avant impôts   11,9   13,8   0,3   (1,0)   (1,3)     16,2   16,2   0,8   (0,0)   (0,8)
Résultat net part du Groupe   8,2   9,1   0,3   (0,5)   (0,7)     11,1   10,8   0,6   0,1   (0,4)
 

Indicateurs d'activité

Nombre d'ordres exécutés   T1-10   T2-10   T3-10  

T4-10

  

2010

  

T1-11

Groupe   1 519 129   1 730 613   1 399 743   1 583 939   6 233 424   1 896 676
France 1 035 065 1 168 307 914 150 978 160 4 095 682 1 184 992
Royaume-Uni 273 134 330 222 289 537 322 384 1 215 277 339 050
Allemagne 161 129 179 499 160 207 239 873 740 708 316 934
Espagne   49 801   52 585   35 849   43 522   181 757   55 700
 
Ouvertures de nouveaux comptes   T1-10   T2-10   T3-10   T4-10   2010   T1-11
Groupe 46 507 46 743 40 935 53 539 187 724 50 042
France 33 204 33 611 32 168 32 583 131 566 37 850
comptes titres 4 344 3 891 3 049 3 415 14 699 4 022
comptes épargne 3 951 3 705 2 842 3 330 13 828 4 161
comptes courants 14 235 15 607 14 723 16 129 60 694 16 296
CSL et autres 10 674 10 408 11 554 9 709 42 345 13 371
Royaume-Uni 6 250 6 285 4 698 4 425 21 658 6 537
Allemagne 2 604 1 482 1 229 13 114 18 429 1 435
Espagne 4 449 5 365 2 840 3 417 16 071 4 220
comptes titres 766 718 449 527 2 460 957
comptes épargne 544 426 236 577 1 783 584
comptes courants 1 573 2 116 1 090 1 163 5 942 1 347
CSL et autres   1 566   2 105   1 065   1 150   5 886   1 332
 
Stocks de comptes   T1-10   T2-10   T3-10   T4-10   2010   T1-11
Groupe 720 185 741 989 770 995 814 991 814 991 854 198
France 432 877 460 216 485 308 512 930 512 930 544 759
comptes titres 139 701 141 047 141 456 142 077 142 077 143 070
comptes épargne 106 768 110 427 113 189 116 542 116 542 120 498
comptes courants 116 857 131 227 144 754 159 599 159 599 174 311
CSL et autres 69 551 77 515 85 909 94 712 94 712 106 880
Royaume-Uni 224 545 213 407 214 444 215 412 215 412 219 315
Allemagne 26 285 26 785 27 195 39 412 39 412 39 071
Espagne 36 478 41 581 44 048 47 237 47 237 51 053
comptes titres 21 057 21 587 21 829 22 185 22 185 22 944
comptes épargne 7 205 7 617 7 821 8 388 8 388 8 936
comptes courants 4 129 6 215 7 236 8 373 8 373 9 632
CSL et autres   4 087   6 162   7 162   8 291   8 291   9 541
 
Encours en M?   T1-10   T2-10   T3-10   T4-10   2010   T1-11
Dépôts bilanciels   2 964   3 025   3 221   3 311   3 311   3 572
comptes titres 1 386 1 382 1 494 1 488 1 488 1 506
comptes courants 455 489 517 543 543 571
CSL et autres 1 122 1 154 1 210 1 280 1 280 1 495
OPCVM 1 425 1 383 1 435 1 518 1 518 1 483
Assurance Vie 2 020 2 093 2 181 2 271 2 271 2 375
Titres vifs 6 525 6 641 7 328 7 881 7 881 8 592
Total AUA   12 933   13 142   14 165   14 980   14 980   16 021
 

Décomposition du PNB France par activité

en M?   T1-10   T2-10   T3-10   T4-10   2010   T1-11
Total PNB France   39,0   42,9   40,4   42,9   165,1   45,5
Banque 18,0 19,0 21,1 21,579,7 22,1
Courtage 18,8 20,5 16,7 18,074,0 21,1
Portail Internet   2,1   3,4   2,6   3,4   11,5   2,3
 

Bilan au 31 mars 2011

en M?                        
ACTIF         PASSIF        
  31/12/2010   31/03/2011   31/12/2010   31/03/2011
Prêts et créances sur la clientèle 1 779   1 819 Dettes envers la clientèle 2 731   3 026
Prêts et créances sur établissements de crédit (incluant Caisse, banques centrales) 766 838 Dettes envers les établissements de crédit, dettes financières 92 78
Autres actifs 803 995 Autres passifs 128 145
Immobilisations et écart d'acquisition 256 256 Capitaux propres 652 658
Total actif   3 604   3 907 Total passif   3 604   3 907

Boursorama
Diane-Charlotte Kermorgant
Relations Presse et Investisseurs
Tél. : 01 46 09 53 21
diane-charlotte.kermorgant@boursorama.fr
ou
Publicis Consultants
Stéphanie Tabouis
Relations presse
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