BOURSORAMA 
Par COMMUNIQUE DE PRESSE Boulogne-Billancourt, le 1er août 2011
Résultats du 2ème trimestre 2011
Des résultats en croissance, soutenus par l’activité bancaire
RNPG T2 2011 : 11,7 M€, +21 % RNPG S1 2011 : 22,8 M€, +27 %
En M€Poursuite de la croissance de l’activité bancaire en France
• 15 785 nouveaux comptes courants
• 2,9 milliards d’euros de dépôts bilanciels, +28 %
Dégradation du contexte boursier en Europe
• 1,4 million d’ordres exécutés pour le Groupe
Résultat des filiales internationales à l’équilibre
Projet de regroupement des moyens et des compétences au siège de Boulogne-Billancourt Résultat net part du Groupe (RNPG) en croissance, soutenu par la banque en ligne et la maîtrise des coûts• T2 2011 : 11,7 millions d’euros, +21 %
• S1 2011 : 22,8 millions d’euros, +27 %
A l’occasion de la publication des résultats du deuxième trimestre 2011, Inès-Claire Mercereau, Président Directeur général de Boursorama a déclaré : « Le deuxième trimestre 2011 a été marqué par des résultats en croissance, soutenus par l’activité de banque en ligne, relais de croissance du Groupe. Le deuxième trimestre 2011 confirme la tendance à l’équilibre des résultats de nos filiales internationales, grâce notamment à la bonne maîtrise des frais généraux. Dans ce contexte, le résultat net part du Groupe du deuxième trimestre 2011 est en hausse de +21 % et s’établit à 11,7 millions d’euros »
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Sauf indication contraire, les comparaisons sont établies à trimestre équivalent d’une année sur l’autre par rapport aux données publiées
La banque en ligne, relais de croissance
Au deuxième trimestre 2011, dans un contexte boursier dégradé, le Groupe Boursorama enregistre un PNB de 55,4 millions d’euros, en augmentation de +5 %. Cette croissance est soutenue par l’activité banque en ligne qui poursuit sa bonne performance.
On observe au niveau du Groupe, une stabilité des charges d’exploitation malgré l’accroissement du fonds de commerce. En conséquence, le résultat brut d’exploitation (RBE) atteint 18,6 millions d’euros, en progression de +18 %. Le RNPG du deuxième trimestre atteint 11,7 millions d’euros, soit une augmentation de +21 % par rapport à la même période en 2010 et intègre un résultat à l’équilibre pour les filiales internationales. Sur le premier semestre 2011, grâce à des résultats également en croissance au 1er trimestre 2011, le PNB Groupe s’inscrit en progression de +11 % par rapport à la même période l’année dernière, à 112,2 millions d’euros. Le RBE est en forte progression de +26 % à 35,3 millions d’euros et le RNPG s’établit à 22,8 millions d’euros, en croissance de +27 %.France
En M€Le PNB France du deuxième trimestre 2011 s’établit à 44,7 millions d’euros, en progression de +4
% et illustre la poursuite de la croissance de l’activité banque en ligne :• Le PNB de l’activité bancaire s’élève à 23,7 millions d’euros (+25 %), soit 53 % du PNB France ;
• Le PNB de l’activité courtage est de 17,6 millions d’euros (-14 %), soit 39 % du PNB France ;
• Les revenus de l’activité portail Internet sont en croissance de +2 % à 3,4 millions d’euros, soit 8 % du PNB France.
Le RBE s’élève à 18,3 millions d’euros, en croissance de +5 % par rapport au deuxième trimestre
2010. Le RNPG progresse de +9 % par rapport au deuxième trimestre 2010 et s’établit à 11,4 millions d’euros.- Activité bancaire
Poursuite de la croissance du fonds de commerce
Au cours du deuxième trimestre 2011, le nombre d’ouvertures de comptes courants en France s’établit à 15 785 en dépit d’un tassement des dépenses marketing. Cette poursuite de l’ouverture de nouveaux comptes s’accompagne d’une croissance de la collecte des dépôts clients : +28 % à
2,9 milliards d’euros. Le montant moyen de dépôt par nouveau compte courant s’élève à 2 300 euros. Ainsi, les dépôts sur les comptes courants sont en progression de +23 % à 598 millions d’euros et les dépôts sur les comptes d’épargne bancaire (CSL, LDD, Livret A, etc.) sont en progression de +41 % à 1,6 milliard d’euros avec l’ouverture de 10 806 nouveaux comptes sur le2
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trimestre. Afin de continuer à proposer à ses clients l’un des meilleurs taux pérennes du marché, Boursorama relève au 1er août 2011, le taux du CSL Boursorama Banque de 2% à 2,25%.
Bonne performance des produits d’épargne soutenue par l’Assurance Vie
Le total des encours d’épargne hors bilan progresse de +11 % à 3,4 milliards d’euros. Les encours en Assurance Vie poursuivent leur croissance dans un contexte de marché baissier1. Les encours OPCVM sont stables malgré une forte décollecte sur les fonds monétaires.
• Assurance Vie : la collecte nette progresse de +14 % à 84 millions d’euros au deuxième trimestre pour atteindre un encours total de 2,4 milliards d’euros (+16 %). La collecte sur le fonds en Euros est importante grâce à un rendement 2010 attractif (4,10 %) et la part des investissements en UC dans les encours totaux reste élevée à 24 %.
• OPCVM : les encours d’OPCVM sont en léger recul de (-1 % à 940 millions d’euros) par rapport au deuxième trimestre 2010 et le mix s’améliore (+14 % des encours non monétaires).
• Les titres sous gestion voient leur valorisation progresser de +22 % par rapport au deuxième trimestre 2010 à 3,2 milliards d’euros.
Au total le montant d’actifs hors bilan gérés par Boursorama pour ses clients en France s’élève à
6,6 milliards d’euros (épargne hors bilan et titres sous gestion).Poursuite du développement du crédit immobilier en ligne
L’activité de crédits immobiliers en ligne continue de se développer en maintenant la qualité de son portefeuille de clientèle. Les encours de prêts s’établissent à 1,5 milliard d’euros (soit une
progression de +11 % par rapport au deuxième trimestre 2010) et la production de crédits s’élève à 68 millions d’euros, soit +12 % par rapport au deuxième trimestre 2010.- Activité Courtage
Au deuxième trimestre 2011, l’environnement boursier dégradé a pesé sur l’activité courtage de
Boursorama. Le nombre d’ordres est en forte baisse à 893 000 (-24 %). Le PNB de l’activité courtage s’élève à 17,6 millions d’euros, en diminution de -14 %.- Boursorama continue d’innover
Boursorama Banque a lancé au second trimestre :
• « Direct Emetteurs » : les particuliers peuvent désormais et pour la première fois en France, traiter en direct sur les warrants, certificats et turbos de trois émetteurs partenaires (BNP Paribas, Citi et Société Générale), et bénéficier d’une réduction de 1€ par ordre.
• L’application Android pour la banque : plus de 10 000 téléchargements en 45 jours.
• Déclinaison des « Instants CB » : deux opérations commerciales ont été menées au mois de mai et juin 2011 réunissant plus de 50 000 participants. Ces opérations ont pour but de récompenser la fidélité des clients utilisateurs de leur Carte Bleue.
• Ouverture de compte joint complètement en ligne : Boursorama Banque est la seule banque à proposer ce processus d’ouverture totalement dématérialisé.
- Boursorama est un acteur majeur de la banque en ligne
La banque en ligne bénéficie en France d’un environnement favorable et devient le relais de croissance de Boursorama. Pour renforcer ses atouts sur ce marché de plus en plus concurrentiel et
exigeant, Boursorama doit évoluer. A ce titre, Boursorama a présenté un projet de regroupement des moyens et des compétences commerciales au siège de Boulogne-Billancourt à ses instances représentatives du personnel. Ce projet a pour objectifs :• De rester compétitif et d’accroître la réactivité au marché ;
• De générer une plus grande satisfaction de la clientèle en ligne.
Le projet de regroupement concerne les 12 points de vente du réseau. L’impact financier du projet sera comptabilisé au deuxième semestre 2011.
1 Le marché affiche une forte baisse de la collecte nette : -50 % entre juin 2010 et juin 2011, source FFSA.
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International
Sur le trimestre comme sur le semestre, le RNPG des filiales internationales est à l’équilibre.
Royaume-UniEn M€Malgré un nombre d’ordres en recul de -24 % à 251 000, les actifs sous gestion sont en croissance, soutenus par des investissements en OPCVM (encours OPCVM +18 %). A change constant le PNB est stable tandis que la bonne maîtrise des charges d’exploitation (-4 %) contribue à la croissance du RNPG : +20 % à 0,7 millions d’euros. La demande de licence bancaire auprès de la FSA progresse en accord avec le planning.
AllemagneEn M€Avec un nombre d’ordre en croissance de +40 % à 251 000 (+0,2% hors Nordnet en dépit d’un contexte boursier difficile), un dynamisme commercial confirmé (actifs sous gestion +55 %, +32 % hors Nordnet) ainsi qu’un rebond de l’activité portail Internet (+17 %), le PNB allemand est en forte croissance (+22 % à 4,2 millions d’euros, +13 % hors Nordnet). La poursuite de la maîtrise des frais généraux en dépit d’un fort développement de l’activité permet d’enregistrer un RNPG à l’équilibre pour le deuxième trimestre consécutif.
EspagneEn M€En dépit d’un contexte boursier dégradé, le deuxième trimestre 2011 a été marqué par le dynamisme des investissements de la clientèle sur les OPCVM (encours OPCVM +18 %). Résultat d’une politique volontariste de réduction des coûts, la perte nette a été réduite de -66 %.
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A propos de Boursorama
Créé en 1995, Boursorama est aujourd’hui un acteur majeur de la banque en ligne en Europe filiale du Groupe Société
Générale avec près de 3,3 millions d’ordres exécutés au premier semestre 2011, 883 965 comptes en direct, et un encours total de 16 milliards d’euros à fin juin 2011. Le Groupe Boursorama est présent dans quatre pays : en France, il
est leader de l’information financière en ligne grâce au portail www.boursorama.com et un acteur clé de la banque en
ligne sous la marque Boursorama Banque ; au Royaume Uni et en Espagne est un acteur incontournable de l’épargne en ligne sous les marques respectives Self Trade et Self Bank ; en Allemagne, Boursorama détient 92,9 % d’OnVista AG et
est présent sous la marque OnVista Bank. Boursorama est coté sur le marché Eurolist d’Euronext Paris – compartiment B – ISIN : FR0000075228 (BRS) – Reuters : FMTX.LN – Bloomberg BRS FP. Vous retrouverez l’ensemble de l’actualité financière de Boursorama sur le site Internet : http:// Groupe.boursorama.fr
Contacts :
Boursorama Publicis Consultants Diane-Charlotte Kermorgant Stéphanie Tabouis Relations Presse et Investisseurs Relations presse Tél. : 01 46 09 53 21 Tél : 06 03 84 05 03 diane-charlotte.kermorgant@boursorama.fr stephanie.tabouis@consultants.publicis.fr
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Annexes
Comptes trimestriels consolidés*
T2 2010 T2 2011En M€ | Groupe | France R.U. Allemagne Espagne | Groupe | France R.U. Allemagne Espagne |
Produit net bancaire | 52,9 | 42,9 5,0 3,5 1,5 | 55,4 | 44,7 4,8 4,2 1,6 |
Frais de gestion (hors mktg) Charges de marketing Total charges d'exploitation | (27,8) (9,3) (37,1) | (18,7) (3,5) (3,7) (2,0) (6,8) (0,7) (0,2) (1,5) (25,5) (4,2) (3,9) (3,5) | (30,4) (6,4) (36,8) | (21,0) (3,4) (4,0) (1,9) (5,4) (0,6) (0,1) (0,4) (26,4) (3,9) (4,2) (2,3) |
Résultat brut d'exploitation | 15,8 | 17,4 0,8 (0,5) (2,0) | 18,6 | 18,3 0,9 0,1 (0,7) |
Coût du risque Résultat courant avant impôts | (1,1) 14,7 | (1,1) 0,0 0,0 0,0 16,3 0,8 (0,4) (2,0) | (0,5) 18,1 | (0,5) 0,0 0,0 0,0 17,8 0,9 0,1 (0,7) |
Résultat net part du Groupe | 9,7 | 10,5 0,6 (0,3) (1,0) | 11,7 | 11,4 0,7 0,0 (0,3) |
Comptes semestriels consolidés*
S1 2010 S1 2011En M€ | Groupe | France R.U. Allemagne Espagne | Groupe | France R.U. Allemagne Espagne |
Produit net bancaire | 100,8 | 81,9 9,3 6,7 3,0 | 112,2 | 90,2 10,2 8,6 3,3 |
Frais de gestion (hors mktg) Charges de marketing Total charges d'exploitation | (55,7) (17,1) (72,8) | (37,5) (6 ,8) (7,5) (4,0) (12,9) (1,4) (0,7) (2,2) (50,3) (8,2) (8,1) (6,2) | (62,8) (14,2) (76,9) | (43,6) (7,3) (8,2) (3,8) (11,6) (1,3) (0,3) (1,0) (55,1) (8,6) (8,5) (4,8) |
Résultat brut d'exploitation | 28,0 | 31,5 1,1 (1,4) (3,2) | 35,3 | 35,0 1,7 0,1 (1,5) |
Coût du risque Résultat courant avant impôts | (1,5) 26,5 | (1,4) 0,0 0,0 (0,1) 30,1 1,1 (1,4) (3,3) | (1,0) 34,3 | (1,0) 0,0 0,0 0,0 34,0 1,7 0,1 (1,4) |
Résultat net part du Groupe | 17,9 | 19,6 0,9 (0,9) (1,7) | 22,8 | 22,2 1,2 0,2 (0,7) |
* Les informations financières ont été soumises à la revue des Commissaires aux Comptes qui émettront un rapport sur l’information financière semestrielle au 30 juin 2011
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Indicateurs d’activité
Nombre d'ordres exécutés T1-10 T2-10 T3-10 T4-10 | 2010 | T1-11 T2-11 |
Groupe 1 519 129 1 730 613 1 399 743 1 583 939 France 1 035 065 1 168 307 914 150 978 160 Royaume-Uni 273 134 330 222 289 537 322 384 Allemagne 161 129 179 499 160 207 239 873 Espagne 49 801 52 585 35 849 43 522 | 6 233 424 4 095 682 1 215 277 740 708 181 757 | 1 896 676 1 436 027 1 184 992 892 521 339 050 250 669 316 934 250 546 55 700 42 291 |
Ouvertures de nouveaux comptes T1-10 T2-10 T3-10 T4-10 | 2010 | T1-11 T2-11 |
Groupe 46 507 46 743 40 935 53 539 France 33 204 33 611 32 168 32 583 comptes titres 4 344 3 891 3 049 3 415 comptes épargne 3 951 3 705 2 842 3 330 comptes courants 14 235 15 607 14 723 16 129 CSL et autres 10 674 10 408 11 554 9 709 Royaume-Uni 6 250 6 285 4 698 4 425 Allemagne 2 604 1 482 1 229 13 114 Espagne 4 449 5 365 2 840 3 417 comptes titres 766 718 449 527 comptes épargne 544 426 236 577 comptes courants 1 573 2 116 1 090 1 163 CSL et autres 1 566 2 105 1 065 1 150 | 187 724 131 566 14 699 13 828 60 694 42 345 21 658 18 429 16 071 2 460 1 783 5 942 5 886 | 50 042 40 039 37 850 32 221 4 022 2 537 4 161 3 093 16 296 15 785 13 371 10 806 6 537 3 792 1 435 1 056 4 220 2 970 957 746 584 235 1 347 993 1 332 996 |
Stocks de comptes T1-10 T2-10 T3-10 T4-10 | 2010 | T1-11 T2-11 |
Groupe 720 185 741 989 770 995 814 991 France 432 877 460 216 485 308 512 930 comptes titres 139 701 141 047 141 456 142 077 comptes épargne 106 768 110 427 113 189 116 542 comptes courants 116 857 131 227 144 754 159 599 CSL et autres 69 551 77 515 85 909 94 712 Royaume-Uni 224 545 213 407 214 444 215 412 Allemagne 26 285 26 785 27 195 39 412 Espagne 36 478 41 581 44 048 47 237 comptes titres 21 057 21 587 21 829 22 185 comptes épargne 7 205 7 617 7 821 8 388 comptes courants 4 129 6 215 7 236 8 373 CSL et autres 4 087 6 162 7 162 8 291 | 814 991 512 930 142 077 116 542 159 599 94 712 215 412 39 412 47 237 22 185 8 388 8 373 8 291 | 854 198 883 965 544 759 570 571 143 070 142 693 120 498 122 810 174 311 188 524 106 880 116 544 219 315 220 977 39 071 38 897 51 053 53 520 22 944 23 430 8 936 9 135 9 632 10 522 9 541 10 433 |
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Encours en M€ T1-10 T2-10 T3-10 T4-10 | 2010 | T1-11 T2-11 |
Dépôts bilanciels 2 964 3 025 3 221 3 311 comptes titres 1 386 1 382 1 494 1 488 comptes courants 455 489 517 543 CSL et autres 1 122 1 154 1 210 1 280 OPCVM 1 425 1 383 1 435 1 518 Assurance Vie 2 020 2 093 2 181 2 271 Titres vifs 6 525 6 641 7 328 7 881 Total AUA 12 933 13 142 14 165 14 980 | 3 311 1 488 543 1 280 1 518 2 271 7 881 14 980 | 3 572 3 684 1 506 1 467 571 601 1 495 1 615 1 483 1 463 2 375 2 435 8 592 7 960 16 021 15 542 |
Décomposition du PNB France par activité
en M€ T1-10 T2-10 T3-10 T4-10 | 2010 | T1-11 T2-11 |
Total PNB France 39,0 42,9 40,4 42,9 Banque 18,0 19,0 21,1 21,5 Courtage 18,8 20,5 16,7 18,0 Portail Internet 2,1 3,4 2,6 3,4 | 165,1 79,7 74,0 11,5 | 45,5 44,7 22,1 23,7 21,1 17,6 2,3 3,4 |
Bilan au 30 juin 2011*
en M€ACTIF PASSIFPrêts et créances sur la clientèle Prêts et créances sur établissements de crédit (incluant Caisse, banques centrales) Autres actifs Immobilisations et écart d'acquisition Total actif | 31/03/2011 | 30/06/2011 |
Prêts et créances sur la clientèle Prêts et créances sur établissements de crédit (incluant Caisse, banques centrales) Autres actifs Immobilisations et écart d'acquisition Total actif | 1 819 838 995 256 3 907 | 1 833 967 952 255 4 007 |
* Les informations financières ont été soumises à la revue des Commissaires aux Comptes qui émettront un rapport sur l’information financière semestrielle au 30 juin 2011
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