RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

AU 30 JUIN 2019

SOMMAIRE

▪Déclaration des personnes responsables.....................................................................................

2

▪

Rapport semestriel d'activité ..........................................................................................................

3

1.

Activité d'Ekinops durant le semestre .................................................................................................

3

2.

Analyse des résultats d'Ekinops..........................................................................................................

3

3.

Evènements postérieurs à la fin de la période intermédiaire...............................................................

3

4.

Évolution prévisible de l'activité d'Ekinops jusqu'à la clôture de l'exercice..........................................

3

5.

Informations sur les risques et incertitudes pour le semestre à venir ..................................................

4

1

6.

Principales transactions avec les parties liées ....................................................................................

4

▪

Comptes consolidés semestriels ...................................................................................................

5

▪Notes annexes aux états financiers consolidés semestriels ......................................................

9

1.

Information générale ...........................................................................................................................

9

2.

Faits marquants du premier semestre 2019........................................................................................

9

3.

Principes, règles et méthodes comptables..........................................................................................

9

4.

Informations sur le caractère saisonnier ou cyclique des activités ....................................................

11

5.

Gestion du risque financier ...............................................................................................................

11

6.

Notes relatives à l'état de situation financière consolidée .................................................................

11

7.

Notes relatives au compte de résultat ...............................................................................................

20

8.

Information sectorielle .......................................................................................................................

24

9.

Engagements hors bilan ...................................................................................................................

24

10.

Transactions avec les parties liées ...................................................................................................

24

11.

Evènements postérieurs à la fin de la période intermédiaire.............................................................

24

▪Rapport des Commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle..............

25

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

DECLARATION DES PERSONNES RESPONSABLES

J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes semestriels, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.

Lannion, le 24 septembre 2019

Didier Brédy, Président-directeur général d'Ekinops

2

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE

1. Activité d'Ekinops durant le semestre

Sur l'ensemble du 1ersemestre 2019, Ekinops a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 45,0 M€, contre 42,1 M€ un an plus tôt, soit une progression de 7%.

La part de l'activité réalisée à l'international s'est établie à 68% du chiffre d'affaires semestriel 2019 contre 58% sur l'ensemble de l'exercice 2018.

Toutes les zones à l'international sont en croissance à deux chiffres au 1ersemestre 2019. Il convient de noter la progression de +16% des ventes en Amérique du Nord sur le semestre écoulé, qui représente désormais 15% de l'activité totale contre 12% sur l'ensemble de l'exercice 2018).

Les zones EMEA (Europe - hors France - Moyen-Orient et Afrique) et APAC (Asie - Pacifique) sont en progression respectivement de +31% et +22%. La France enregistre un repli de -20% de ses ventes au 1ersemestre 2019, consécutif à une progression de +37% sur l'ensemble de l'exercice 2018.

Sur les 10 premiers clients du groupe au 1ersemestre, 7 affichent une activité en croissance à deux chiffres. La croissance moyenne sur ces grands clients opérateurs et fournisseurs de services s'est établie à +37% en moyenne, totalisant 57% de l'activité du groupe au 1ersemestre 2019.

Le semestre a été marqué par un intérêt croissant des grands clients pour les solutions NFV de virtualisation des fonctions réseaux (Network Functions Virtualization), par de beaux projets de migration vers le tout IP (routeurs voix) en Europe, par le succès de nouveaux déploiements clients basés sur OneOS6 et par une forte croissance des produits de transport optique à 200Gb/s.

La marge brute semestrielle, qui s'établie à 24,9 M€, représente 55,3% du chiffre d'affaires consolidé.

L'EBITDA semestriel ressort à 8,1 M€ au 1ersemestre 2019 (7,1 M€ hors impact IFRS 16) contre 4,0 M€ au cours du 1ersemestre 2018.

Le résultat opérationnel courant s'établi à 2,6 M€ contre (0,2 M€) au cours du 1ersemestre 2018.

Les autres produits et charges opérationnels (2,4 M€) sont composé exclusivement des frais relatifs aux opérations de croissance externe.

Le résultat net du 1er semestre 2019 s'établit à (0,3 M€) contre (1,1 M€) un an plus tôt.

Le 29 mai 2019, Le Groupe a annoncé la signature d'accords définitifs, sous conditions suspensives, en vue de

3

l'acquisition de la plateforme OTN-Switch (Optical Transport Network) développée par PADTEC, fabricant

d'équipements de réseaux optiques basé au Brésil.

Afin de financer cette acquisition, le Groupe a procédé à une augmentation de capital par placement privé, d'un

montant de 7,3 m€ net de frais, à travers l'émission de 2 152 916 actions nouvelles.

2. Analyse des résultats d'Ekinops

La marge d'EBITDA (après l'impact d'IFRS 16) s'inscrit à un nouveau niveau record de 17,9% (vs. 9,5% au 1er semestre 2018 et 12,4% sur l'ensemble de l'exercice 2018).

Après comptabilisation des dotations nettes aux amortissements et provisions (4,4 M€) et des charges non décaissables relatives aux paiements en actions (1,1 M€), le résultat opérationnel courant s'est établi à 2,6 M€ au 1er semestre 2019, contre une perte de -0,2 M€ un an plus tôt.

Les autres produits et charges opérationnels s'élèvent à -2,4 M€ (vs. -0,9 M€ au 1er semestre 2018), exclusivement constitué des frais et honoraires relatifs aux opérations de croissance externe. Le résultat opérationnel est de 0,2 M€ (vs. -1,1 M€ au 1er semestre 2018).

Le résultat net part du groupe semestriel ressort ainsi à -0,3 M€, après comptabilisation du résultat financier et de la charge d'impôt.

3. Evènements postérieurs à la fin de la période intermédiaire

Le 19 juillet 2019, le Groupe a annoncé la finalisation de l'acquisition de la plateforme OTN-Switch (Optical Transport Network) développée par PADTEC, fabricant d'équipements de réseaux optiques basé au Brésil.

Aucun autre événement significatif n'est intervenu postérieurement à la fin de la période intermédiaire.

4. Évolution prévisible de l'activité d'Ekinops jusqu'à la clôture de l'exercice

Les résultats du 1er semestre 2019 s'inscrivent dans la même tendance vertueuse de l'exercice 2018, illustrant l'effet synergique et la forte création de valeur depuis l'acquisition de OneAcces.

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

Le 2nd semestre 2019 devrait être marqué par la poursuite d'un développement dynamique de l'activité, compte tenu d'une forte traction sur les thématiques clefs pour Ekinops : déploiement de fonctions virtualisées (VNF - Virtual Network Functions), développements logiciels pour les interfaces SD-WAN(Software-Defined Wide Area Network), et

  • plus long terme équipements 5G ou commercialisation des premières solutions issues de la technologie OTN début 2020.

5. Informations sur les risques et incertitudes pour le semestre à venir

Les facteurs de risques présentés dans le document de référence publié par Ekinops et déposé auprès de l'AMF en date du 8 avril 2019, n'ont pas subi d'évolution, ni dans leur nature, ni dans leur niveau.

6. Principales transactions avec les parties liées

Au cours de la période intermédiaire, il n'y a pas eu de transactions entre les parties liées autres que celles dans le cadre de l'activité ordinaire.

4

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS

I - ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE RESUME

(En milliers d'euros)

Notes

30 juin

31 décembre

2019

2018

Goodwill

6.1

27 523

27 523

Immobilisations incorporelles

6.2

28 282

30 363

Immobilisations corporelles

6.3

1 974

2 593

Actifs financiers non courants

6.5

1 282

1 177

Droits d'utilisation

6.6

6 723

-

Autres actifs non courants

6.5

9 038

7 519

Actifs d'impôts différés

2 017

1 953

Total actifs non courants

76 839

71 128

Stocks

6.7

9 188

11 232

Clients et comptes rattachés

6.8

22 036

20 687

Autres actifs courants

6.9

5 675

5 912

Trésorerie et équivalents de trésorerie

6.10

40 014

25 115

Total actifs courants

76 913

62 946

TOTAL DE L'ACTIF

153 752

134 074

Capital émis

6.11

11 846

10 765

Primes d'émission

109 340

103 163

Réserves consolidées - part du Groupe

(39 264)

(37 812)

Réserves de conversion

334

317

Résultat de la période - part du Groupe

(280)

(2 078)

Capitaux propres - Part du Groupe

81 976

74 355

Total des capitaux propres

81 976

74 355

Dettes financières non courantes

6.12

10 018

6 708

Dettes locatives non courantes

6.6

5 400

-

Provisions non courantes

6.15

1 140

1 224

Engagements envers le personnel

6.14

2 833

2 496

Autres passifs non courants

40

112

Passifs d'impôts différés

7.7

5 335

5 597

Total passifs non courants

24 766

16 137

Dettes financières courantes

6.12

12 301

9 059

Dettes locatives courantes

6.6

1 605

-

Provisions courantes

6.15

1 110

1 163

Dettes sur acquisition de titres courantes

6.16

6 234

6 234

Instruments dérivés passifs

6.17

8

26

Dettes fournisseurs et comptes rattachés

6.17

14 444

13 958

Dettes d'impôts exigibles

6.17

786

797

Autres passifs courants

6.17

10 522

12 344

Total passifs courants

47 010

43 581

TOTAL DU PASSIF

153 752

134 074

Les notes annexes font partie intégrante des comptes consolidés semestriels résumés.

5

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

II - ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE RESUME

(En milliers d'euros)

Notes

30 juin

30 juin

2019

2018

Chiffre d'affaires

7.1

45 017

42 096

Coût des ventes

(20 120)

(18 626)

Marge Brute

24 897

23 470

Frais de recherche et développement

7.2

(8 910)

(9 541)

Frais marketing et commerciaux

7.2

(8 924)

(9 856)

Frais généraux et administratifs

7.2

(4 499)

(4 244)

Résultat opérationnel courant

2 564

(171)

Autres produits et charges opérationnels

7.5

(2 392)

(906)

Résultat opérationnel

172

(1 077)

Coût de l'endettement financier net

7.6

(79)

(121)

Autres produits et charges financiers

7.6

(226)

233

Résultat avant impôts

(134)

(965)

Charge d'impôt

7.7

(146)

(91)

Résultat net de la période

(280)

(1 056)

Part attribuable aux actionnaires d'Ekinops SA :

7.8

(280)

(1 063)

Part attribuable aux participations ne conférant pas le contrôle

-

7

Résultat de base par action (€/action) :

7.8

(0,01)

(0,05)

Résultat dilué base par action (€/action) :

(0,01)

(0,05)

EBITDA

7.9

8 058

4 030

6

AUTRES ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE RESUME

(En milliers d'euros)

Résultat net de la période

Autres éléments recyclables du résultat global :

Ecarts de conversion, nets d'impôts

Ecarts de conversion

Effet d'impôts

30 juin

30 juin

2019

2018

  1. (1 056)

17(96)

17(96)

17(96)

  • -

Autres éléments non recyclables du résultat global :

(156)

170

Ecarts actuariels, nets d'impôts

(174)

115

Gains (Pertes) actuariels sur engagements envers le personnel

(174)

148

Effet d'impôts

(33)

Instruments financiers, nets d'impôts

18

55

Variation de juste valeur des instruments financiers de couverture

18

77

Effet d'impôts

(22)

Total autres éléments du résultat global

(139)

74

Résultat global

(419)

(982)

Part attribuable aux actionnaires d' Ekinops SA :

(419)

(982)

Part attribuable aux participations ne conférant pas le contrôle

-

-

Les notes annexes font partie intégrante des comptes consolidés semestriels résumés

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

III - ETAT DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES RESUMES

Nombre

Réserves et

Réserves de

Capitaux

Participations ne

Total des

(En milliers d'euros)

Capital

Prime d'émission

propres

conférant pas le

capitaux

d'actions

résultat

conversion

Part du Groupe

contrôle

propres

Au 1er Janvier 2018

21 242 747

10 621

103 936

(39 073)

338

75 822

471

76 293

Résultat net de la période

-

-

-

(1 063)

-

(1 063)

7

(1 056)

Autres éléments du résultat global

-

-

-

170

(96)

74

-

74

Résultat global

-

-

-

(893)

(96)

(989)

7

(982)

Actions propres

-

-

-

(3)

-

(3)

-

(3)

Paiements en actions

-

-

-

268

-

268

-

268

Augmentation de capital

286 414

143

-

(143)

-

-

-

0

Autres

-

-

(773)

753

-

-

-

-

Au 30 juin 2018

21 529 161

10 765

103 163

(39 091)

241

75 078

478

75 556

Au 1er Janvier 2019

21 529 161

10 765

103 163

(39 890)

317

74 355

-

74 355

Résultat net de la période

-

-

-

(280)

-

(280)

-

(280)

Autres éléments du résultat global

-

-

-

(156)

17

(139)

-

(139)

Résultat global

-

-

-

(436)

17

(419)

-

(419)

0

Effet de la première application d'IFRS 16 (Approche rétroactive simplifiée)

-

-

-

(281)

-

(281)

-

(281)

Actions propres

-

-

-

(5)

-

(5)

-

(5)

Paiements en actions

-

-

-

1 068

-

1 068

-

1 068

Exercice stock options

10 075

5

22

-

-

27

-

27

Augmentation de capital

2 152 916

1 076

6 155

-

-

7 231

-

7 231

Au 30 juin 2018

23 692 152

11 846

109 340

(39 544)

334

81 976

-

81 976

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

8

IV - ETAT DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES RESUME

(En milliers d'euros)

Notes

30 juin

30 juin

2019

2018

Résultat net de la période

(280)

(1 056)

Elimination des amortissements (Hors droits d'utilisation) et provisions

7.4

3 546

4 015

Elimination des amortissements de droits d'utilisation (IFRS 16)

6.6

880

-

Elimination des charges liées aux paiements en actions

6.11

1 068

268

Elimination des autres éléments sans incidence sur la trésorerie

21

26

Capacité d'autofinancement après impôt et coût de

5 235

3 253

l'endettement financier net

Elimination autres éléments non liés à l'activité

6.15

906

Elimination de la charge (produit) d'impôt

7.7

146

91

Neutralisation des interêts financiers relatifs aux dettes de loyers

6.6

96

-

Neutralisation du coût de l'endettement financier décaissé

7.6

79

95

Capacité d'autofinancement avant impôt et coût de

5 556

4 345

l'endettement financier net

Incidence de la variation du besoin en fonds de roulement

6.18

(2 042)

3 971

Impôts payés

(400)

(110)

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles

3 114

8 206

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

6.4

(1 393)

(1 169)

Acquisition de titres

6.16

-

(369)

Variation des prêts, avances et dépôts de garantie

6.5

(89)

168

Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement

(1 482)

(1 370)

Variation du capital social et primes d'émission

6.6

7 258

(18)

Opérations sur actions propres

(4)

(3)

Emission de nouveaux emprunts

6.12

8 357

71

Remboursements d'emprunts

6.12

(1 238)

(7 878)

Intérêts financiers payés

6.12

(79)

(85)

Remboursements des dettes de loyers

6.6

(892)

-

Intérêts financiers relatifs aux dettes de loyers

6.6

(96)

-

Variation des autres dettes financières

(15)

4

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

13 291

(7 909)

Incidence de la variation des cours des devises

6.10

(5)

(157)

Augmentation (Diminution) de la trésorerie et équivalents de

14 918

(1 230)

trésorerie

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture :

25 115

21 316

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture :

40 014

20 086

Les notes annexes font partie intégrante des comptes consolidés semestriels résumés.

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES SEMESTRIELS

NOTE 1 - Information générale

Ekinops SA, domiciliée au 3 Rue Blaise Pascal 22300 Lannion, est l'entité consolidante du Groupe Ekinops.

Ekinops est un fournisseur leader de solutions de télécommunications, ouvertes et interopérables, destinées aux fournisseurs de services (opérateurs de télécommunications et entreprises) à travers le monde.

Les solutions Ekinops, hautement programmables et évolutives, permettent le déploiement rapide et de manière flexible de nouveaux services de transport optique, haut débit et haute vitesse, ainsi que des services d'entreprise, notamment à travers la virtualisation des réseaux. Le portefeuille de solutions se compose ainsi de deux ensembles de produits parfaitement complémentaires :

    • la plateforme Ekinops 360, afin de répondre aux besoins des réseaux métropolitains, régionaux et longue distance, à partir d'une architecture simple et très intégrée, pour la couche 1 (transport) des réseaux ;
    • les solutions accès, afin de proposer un large choix d'options de déploiement, physiques et virtualisées, pour les couches 2 et 3 (liaison et réseau).
  • mesure que les fournisseurs de services adoptent les modèles de déploiement SDN (Software Defined Networking) et NFV (Network Functions Virtualization), les solutions Ekinops leur permettent ainsi de migrer, de manière transparente, vers des architectures ouvertes et virtualisées.

Ekinops dispose d'une organisation mondiale qui lui permet d'opérer sur les 4 continents.

Ekinops SA est cotée au compartiment C du marché Euronext Paris (Code ISIN : FR0011466069, Code

mnémonique : EKI).

Les comptes consolidés semestriels résumés du 30 juin 2019 ont été examinés par le Conseil d'administration

9

d'Ekinops du 24 septembre 2019.

Les états financiers consolidés semestriels résumés reflètent la situation comptable d'Ekinops SA et de ses

filiales.

La monnaie fonctionnelle du groupe est l'euro. Les états financiers sont présentés en milliers d'euros, sauf

indication contraire.

NOTE 2 - Faits marquants du premier semestre 2019

Sur l'ensemble du 1ersemestre 2019, Ekinops a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 45,0 M€, contre 42,1 M€ sur le 1ersemestre 2018.

Le 29 mai 2019, Le Groupe a annoncé la signature d'accords définitifs, sous conditions suspensives, en vue de l'acquisition de la plateforme OTN-Switch (Optical Transport Network) développée par PADTEC, fabricant d'équipements de réseaux optiques basé au Brésil.

Afin de financer cette acquisition, le Groupe a procédé à une augmentation de capital par placement privé, d'un montant de 7,3 m€ net de frais, à travers l'émission de 2 152 916 actions nouvelles.

Aucun autre événement significatif n'est survenu au cours de la période intermédiaire.

NOTE 3 - Principes, règles et méthodes comptables

3.1 - Principes comptables

Les états financiers consolidés résumés du groupe pour le semestre clos au 30 juin 2019 ont été établis conformément aux dispositions de la norme IAS 34 relative à l'information financière intermédiaire et sur la base des normes IFRS et des interprétations publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB) telles qu'adoptées dans l'Union européenne et d'application obligatoire au 1er janvier 2019.

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

En application de la norme IAS 34, les Notes explicatives incluses dans les présents états financiers dits résumés ont pour objectifs :

  • de mettre à jour les informations comptables et financières contenues dans les derniers comptes consolidés publiés au 31 décembre 2018 ;
  • d'apporter des informations comptables et financières nouvelles sur des éléments significatifs intervenus dans la période.

Ainsi, les notes présentées portent sur les événements et transactions significatifs du semestre et doivent être lues en liaison avec les états financiers consolidés au 31 décembre 2018. Elles sont, en effet, indissociables de l'information présentée dans les états financiers consolidés inclus dans le Rapport Financier du Groupe publié au titre de l'exercice 2018.

Ce document est consultable sur les sites du Groupe (www.ekinops.net) et de l'AMF (www.amf-france.org) et il peut être obtenu auprès du Groupe à l'adresse indiquée ci-dessus.

Les principes comptables retenus pour la préparation des comptes consolidés intermédiaires résumés sont conformes aux normes et interprétations IFRS telles qu'adoptées par l'Union européenne et applicables au 30 juin 2019, qui sont disponibles sur le site internet de la Commission européenne

https://ec.europa.eu/info/law/international-accounting-standards-regulation-ec-no-1606-2002/amending-and-supplementary-acts/

Ces principes comptables sont identiques à ceux appliqués pour l'établissement des états financiers consolidés annuels de 2018, à l'exception du changement de méthode lié à l'application de la norme IFRS16, dont la nature et les effets sont détaillé ci-après.

NORMES,AMENDEMENTS ET INTERPRETATIONS ADOPTES PAR L'UNION EUROPEENNE ET D'APPLICATION OBLIGATOIRE AUX EXERCICES OUVERTS A COMPTER DU 1ER JANVIER 2019

  • IFRS 16 - Contrats de locations

10La norme IFRS 16 - Contrats de location est devenue d'application obligatoire à compter du 1erjanvier 2019. Cette nouvelle norme remplace les normes existantes en matière de contrats de location, notamment IAS 17 - Contrats de location », IFRIC 4 « Déterminer si un accord contient un contrat de location », SIC-15 « Avantages dans les contrats de location simple » et SIC-27 « Évaluation de la substance des transactions prenant la forme juridique d'un contrat de location ».

L'application d'IFRS16 impose aux preneurs de comptabiliser pour tous les contrats de location, un actif représentatif du droit d'utilisation de l'actif sous-jacent, et une dette au titre de l'obligation de paiement des loyers.

Le droit d'utilisation est évalué selon le modèle du coût, comprenant à la date de prise d'effet du contrat : le montant initial de la dette, des coûts directs initiaux encourus pour la conclusion du contrat et d'une estimation des coûts de démantèlement ou de remise en état du bien loué selon les termes du contrat. Le droit d'utilisation comptabilisé à l'actif est amorti linéairement sur la durée du contrat ou la durée d'utilité du bien loué s'il est raisonnablement certain qu'il y aura transfert de propriété.

La dette de loyers est évaluée au coût amorti, selon le modèle du taux d'intérêt effectif (TIE) et correspond à la date de prise d'effet du contrat à la valeur actualisée des paiements futurs sur la durée du contrat (loyers fixes, loyers variables basés sur un taux ou un index, garanties de valeur résiduelle, prix d'exercice d'option d'achat si raisonnablement certaine, pénalités de résiliation ou de non-renouvellement). La durée de location est définie contrat par contrat et correspond à la période ferme de l'engagement en tenant compte des périodes optionnelles qui seront raisonnablement certaines d'être exercées. Le taux d'actualisation utilisé correspond au taux marginal d'endettement du preneur.

Les loyers variables qui sont basés sur un autre élément qu'un taux ou un index, sauf s'ils constituent des loyers fixes en substance, sont exclus de l'évaluation de la dette.

Par ailleurs, le Groupe applique les exemptions suivantes, prévues par la norme :

  • Exclusion des contrats ayant une durée inférieure ou égale à 12 mois,
  • Exclusion des contrats pour lesquels l'actifsous-jacent est de faible valeur (moins de 5000 euros),

Les loyers relatifs à ces contrats sont alors directement comptabilisés en charges.

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

Modalités de transition

Le Groupe a choisi d'adopter la méthode rétrospective simplifiée qui consiste à comptabiliser l'impact cumulatif de la première application d'IFRS 16 comme un ajustement des capitaux propres au 1erjanvier 2019. En conséquence, les informations comparatives présentées pour 2018 n'ont pas été retraitées et elles sont donc présentées, comme précédemment, selon les principes de la norme IAS17 et de ses interprétations

Par ailleurs, à la date de transition, le Groupe a choisi de déterminer la valeur du droit d'utilisation pour un montant correspondant à la valeur qu'aurait eu l'actif si la norme IFRS 16 avait été appliquée en date de prise d'effet du contrat (mais en utilisant le taux marginal d'endettement applicable en date de transition).

Impacts sur les comptes semestriels

Dans le cadre de la transition à IFRS 16, le Groupe a comptabilisé au bilan des actifs « droits d'utilisations » et des dettes de loyers supplémentaires au passif avec la constatation de la différence dans les résultats non distribuées. Les effets de la transition sont résumés ci-dessous.

Montants en milliers d'euros

1er janvier

2019

Actifs "droits d'utilisation"

6 993

Actifs d'impôt différé

36

Passifs de loyer

7 309

Impact en résulats non distribués

(280)

Pour évaluer les dettes de loyers des contrats qui étaient classés auparavant parmi les contrats de locations simples, la Groupe a actualisé les paiements de loyers au moyen du taux marginal au 1erjanvier 2019. Le taux moyen pondéré s'élève à 2,3%

Obligations relatives aux engagements de location simple, 31 décembre 2018 (publié)

3 899

Autres engagements immobiliers identifiés - Ekinops Belgique

2 238

Autres engagements mobiliers identifiés - Véhicules

929

Autres engagements identifiés

835

Exemptions relatives aux contrats dont le terme est inférieur ou égal à 1 an

(64)

Exemptions relatives aux contrats dont l'actif loué est de faible valeur individuelle

(19)

Obligations locatives brutes au 1er janvier 2019

7 818

Effet de l'actualisation

(509)

Passifs de loyer en date de transition, au 1er janvier 2019

7 309

Dettes de location-financement IAS17 au 1er janvier 2019

588

Passifs de loyer en date de transition, au 1er janvier 2019

7 897

Les impacts sur le compte de résultat de l'application de cette norme sont les suivants

(En milliers d'euros)

30 juin 2019

Impact net

30 juin 2019

hors IFRS 16

IFRS 16

publié

Chiffre d'affaires

45 017

-

45 017

Coût des ventes

(20 120)

-

(20 120)

Marge Brute

24 897

-

24 897

Charges opérationnelles

(22 347)

14

(22 333)

Résultat opérationnel

2 551

14

2 564

Autres produits et charges opérationnels

(2 392)

-

(2 392)

Résultat financier

(209)

(96)

(305)

Charge d'impôt

(146)

-

(146)

Résultat opérationnel

(197)

(83)

(279)

11

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

Charge résiduelle

La charge résiduelle de loyers est présentée dans le tableau ci-dessous et correspond à des charges locatives et des contrats mobiliers de valeur non significatives.

Locations

Locations

Retraitement

immobilières

mobilières et

Solde

(En milliers d'euros)

des loyers

et charges

charges

résiduel

IFRS 16

locatives

locatives

EKINOPS SA

(89)

(98)

140

(47)

EKINOPS Corporation

(23)

23

(0)

EKINOPS France SA

(323)

(23)

249

(97)

EKINOPS Belgium

(192)

(175)

372

5

EKINOPS Italy

(9)

6

(3)

EKINOPS India

(96)

86

(10)

One Access USA

0

EKINOPS Australia

(16)

18

2

TOTAL

(748)

(296)

894

(150)

  • Autres normes, amendements et interprétations d'application obligatoire au 1erjanvier 2019

Améliorations annuelles des IFRS Cycle 2015-2017……...

Diverses dispositions.

Amendements à IAS 19………………………………………...

Modification, réduction ou liquidation d'un régime.

Amendements à IAS 28………………………………………...

Intérêts à long terme dans des entreprises associées et des

coentreprises.

Amendements à IFRS 9………………………………………...

Clauses de remboursement anticipé.

Interprétation IFRIC 23………………………………………....

Positions fiscales incertaines.

Ces publications n'ont pas eu d'incidence significative sur les comptes consolidés du Groupe.

12

3.2 - Recours aux jugements et estimations

Dans le cadre de la préparation de ces états financiers intermédiaires, la Direction a exercé des jugements, effectué des estimations et fait des hypothèses ayant un impact sur l'application des méthodes comptables et sur les montants des actifs et des passifs, des produits et des charges. Les valeurs réelles peuvent être différentes des valeurs estimées.

Les jugements significatifs exercés par le Direction pour appliquer les méthodes comptables du Groupe et les principales sources d'incertitudes des estimations sont identiques à ceux décrits dans les derniers états financiers annuels, à l'exception des nouveaux jugements significatifs liés au traitement comptables des contrats de location dans le cadre de l'application de la norme IFRS 16, et tels que décrits précédemment.

3.3 - Périmètre et méthodes de consolidation

Le périmètre et les méthodes de consolidation n'ont pas évolué par rapport au 31 décembre 2018.

NOTE 4 - Informations sur le caractère saisonnier ou cyclique des activités

Le chiffre d'affaires est généralement caractérisé par une faible saisonnalité entre les deux semestres de l'année civile.

NOTE 5 - Gestion du risque financier

Les facteurs de risque sont les mêmes que ceux identifiés dans le Document de référence 2018.

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

NOTE 6 - Notes relatives à l'état de situation financières consolidée

6.1 - Goodwill

Valeur nette au

Valeur nette au

Cumul des pertes

(En milliers d'euros)

Variation

de valeur au

31.12.2018

30.06.2019

30.06.2019

Goodwill

27 523

-

27 523

-

L'écart d'acquisition (le Goodwill) résulte de l'acquisition du Groupe OneAccess en date du 29 Septembre 2017. A la clôture semestrielle du 30 juin 2019, le Groupe d'identifie aucun indice de perte de valeurs.

6.2 - Immobilisations incorporelles

Technologies

Relations

Carnet de

Frais de

Frais de

Licences et

Total

(En milliers d'euros)

développement

autresImmobilisations

développées

clients

commandes

développement

en cours

incorporels

incorporelles

Valeur brute au 31 décembre 2018

24 712

8 997

1 021

4 949

374

4 292

44 345

Capitalisation des frais de développement

-

-

-

603

329

-

932

Acquisitions

-

-

-

-

-

27

27

Reclassement / mise en service

-

-

-

334

(334)

-

-

Effet de la variation du cours des devises

-

-

-

-

-

3

3

Valeur brute au 30 juin 2019

24 712

8 997

1 021

5 886

369

4 322

45 307

Amortissements cumulés au 31 décembre 2018

(5 148)

(1 125)

(1 021)

(2 445)

(4 243)

(13 982)

Dotation de la période

(2 060)

(450)

(506)

(24)

(3 040)

Effet de la variation du cours des devises

-

-

-

(3)

-

-

(3)

Amortissements cumulés au 30 juin 2019

(7 208)

(1 575)

(1 021)

(2 954)

0

(4 267)

(17 025)

Valeur nette au 31 décembre 2018

19 564

7 872

0

2 504

374

49

30 363

Valeur nette au 30 juin 2019

17 504

7 422

0

2 932

369

55

28 282

6.3 - Immobilisations corporelles

13

Installations

Mobilier et

Immobilisations

Total

techniques,

matériel de

(En milliers d'euros)

corporelles

Immobilisations

matériel &

bureau,

en cours

corporelles

outillage

informatique

Valeur brute au 31 décembre 2018

12 182

6 242

-

18 424

Réallocation en droits d'utilisation1

(1 084)

(223)

-

(1 307)

Valeur brute au 1er janvier 2019

11 099

6 019

-

17 117

Acquisition

263

168

-

432

Cession

-

-

-

-

Incidence de la variation du cours des devises

1

9

-

10

Valeur brute au 30 juin 2019

Amortissements cumulés au 31 décembre 2018

Réallocation en droits d'utilisation1

Amortissements cumulés au 1er janvier 2019

Dotation de la période Diminution Cession

Incidence de la variation du cours des devises

Amortissements cumulés au 30 juin 2019

Valeur nette au 31 décembre 2018

Valeur nette au 30 juin 2019

11 362

6 196

-

17 558

(10 262)

(5 569)

-

(15 831)

505

193

-

698

(9 757)

(5 376)

-

(15 133)

(315)

(128)

-

(443)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(8)

-

(8)

(10 072)

(5 512)

-

(15 584)

1 920

673

-

2 593

1 290

684

-

1 974

1: l'application de la norme IFRS 16 entraine le reclassement, des contrats traités jusque là selon la norme IAS17, dans le poste "Droits d'Utilisations"

6.4 - Réconciliation des investissements avec le tableau de flux de trésorerie

(En milliers d'euros)

Acquisition immobilisations incorporelles Acquisition immobilisations corporelles Variation des dettes fournisseurs d'immobilisations

Total

30 juin

30 juin

2019

2018

  1. (774)
  1. (400)
  1. 5

(1 393)

(1 169)

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

6.5 - Actifs financiers

Dépôt de

Actifs financiers

Part non

Autres actifs

(En milliers d'euros)

Autres

courante des

garantie

non courants

non courant

créances de CIR

Valeur brute au 31 décembre 2018

798

379

1 177

7 519

7 519

Augmentation

150

21

171

1 519

1 519

Diminution

(7)

(61)

(68)

-

-

Variations de change

1

1

-

-

Valeur brute au 30 juin 2019

943

339

1 282

9 038

9 038

Pertes de valeurs cumulées au 31 décembre 2018

-

-

-

-

-

Dotations de la période

-

-

-

-

-

Pertes de valeurs cumulées au 30 juin 2019

-

-

-

-

-

Valeur nette au 31 décembre 2018

798

379

1 177

7 519

7 519

Valeur nette au 30 juin 2019

943

339

1 282

9 038

9 038

6.6 - Droits d'utilisations et Dettes locatives

6.6.1 - Droits d'utilisations

(En milliers d'euros)

31 décembre

Reclassement

Impact transition

Nouveaux

Amortissement

Ecarts de

30 juin

2018

Contrats IAS 17

IFRS 16

1

contrats

conversion

2019

Droits d'utilisation - Equipmement technique

-

579

-

-

(97)

-

482

Droits d'utilisation - Matériel informatique & de bureau

-

31

-

-

(14)

-

17

Droits d'utilisation - Batiments

-

-

6 124

-

(596)

-

5 528

Droits d'utilisation - Véhicules

-

-

869

-

(172)

-

697

Valeur nette des droits d'utilisation

-

610

6 993

-

(880)

-

6 723

6.6.2 - Dettes locatives

14

31 décembre

Reclassement

Impact transition

Remboursement

Ecarts de

30 juin

(En milliers d'euros)

Reclassement

s

2018

Contrats IAS 17

IFRS 16

1

conversion

2019

dettes de loyers

Dette de loyer - Equipmement technique

353

(59)

294

Dette de loyers - Matériel informatique & de bureau

16

(4)

12

Dette de loyers - Batiments

5 259

(607)

4 652

Dette de loyers - Véhicules

573

(131)

442

Total Non courant

-

369

5 832

-

0

-

5 400

Dette de loyers - Equipmement technique

206

59

(135)

130

Dette de loyers - Matériel informatique & de bureau

13

4

(6)

11

Dette de loyers - Batiments

1 172

607

(586)

1 193

Dette de loyers - Véhicules

305

131

(165)

271

Total courant

-

219

1 477

-

(892)

-

1 605

Total

-

588

7 309

-

(892)

-

7 005

6.7 - Stocks

Dotation

Reprise provision

Incidence de la

31 décembre

provision

30 juin

(En milliers d'euros)

Variation

dépréciation de variation du cours

2018

dépréciation de

2019

stock

des devises

stock

Stocks de composants

5 086

(521)

-

4 565

Stocks de produits finis

6 594

(1 337)

1

5 258

Valeurs Brutes

11 680

(1 858)

0

0

1

9 823

Pertes de valeurs - Composants

(350)

(273)

94

-

(529)

Pertes de valeurs - Produits finis

(98)

(8)

-

-

(106)

Pertes de valeurs cumulées

(448)

0

(281)

94

0

(635)

Valeur nette des stocks

11 232

(1 858)

(281)

94

1

9 188

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

6.8 - Clients et comptes rattachés

31 décembre

Incidence de la

30 juin

(En milliers d'euros)

Variation variation du cours

2018

2019

des devises

Clients et comptes rattachés

21 810

1 339

-

23 149

Pertes de valeur cumulées

(1 123)

10

-

(1 113)

Valeur nette

20 687

1 349

-

22 036

Le montant des créances mobilisées et non échues correspondant à des contrats de factoring sans transfert de risque et donc inclus dans le poste clients et comptes rattachés s'élèvent à 8.187 K€ au 30 juin 2019.

6.9 - Autres actifs courants

31 décembre

Reclassements

30 juin

(En milliers d'euros)

Variation

et autres

2018

2019

variations

Créance IS, CVAE

47

(94)

(1)

1

Crédits d'impôts (CIR, CII, CICE)

2 175

-

-

2 175

Autres créances fiscales et sociales

3 377

(348)

6

3 035

Charges constatées d'avance

441

133

(1)

573

Autres

160

69

-

229

Valeurs brutes

6 200

(241)

5

6 013

Pertes de valeurs cumulées

(288)

(50)

-

(338)

Valeurs nettes

5 912

(291)

5

5 675

6.10 - Trésorerie et équivalent de trésorerie

Incidence de la

(En milliers d'euros)

31 décembre

Variation

variation du

30 juin

2018

cours des

2019

devises

Trésorerie

25 115

14 904

(5)

40 014

Equivalents de trésorerie

-

-

-

-

Trésorerie et équivalents de trésorerie

25 115

14 904

(5)

40 014

Concours bancaires

-

-

-

-

Total Trésorerie nette

25 115

14 904

(5)

40 014

6.11 - Capital

6.11.1 - Capital émis

Au 30 juin 2019, le capital est composé de 23 692 152 actions ordinaires entièrement libérées et d'une valeur nominale unitaire de 0,50 €.

Nombre

Valeur

Date

Nature des opérations

Capital

d'actions

nominale

créées

Au 31 décembre 2017

10 621 374

€

21 242 747

0,50 €

18 Mai 2018

Attribution d'actions gratuites

143 207

€

286 414

0,50 €

Au 31 décembre 2018

10 764 581

€

21 529 161

0,50 €

11 Juin 2019

Augmentation de capital

1 076 458

€

2 152 916

0,50 €

1er semestre 2019

Exercice de stock options

5 038

€

10 075

0,50 €

Au 30 juin 2019

11 846 077

€

23 692 152

0,50 €

15

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

16

6.11.2 - Bons et options de souscription d'actions

  1. Options de souscription d'actions (OSA)

Nouvelles

Annulées ou

Nouvelles

Prix

Charge

Charge

actions

Attribuées au

Exercées au

Durée de vie

caduques au

actions

d'exercice

comptabilisée au comptabilisée au

potentielles en

cours de la

cours de la

contractuelle

cours de la

potentielles en

ajusté

30.06.2019 (En

30.06.2018 (En

début de

période

période

résiduelle

période

fin de période

(En €)

K€)

K€)

période

12 mars 2009

12 400

-

-

(12 400)

0

4,83 €

Expiré

-

-

15 septembre 2011

1 550

-

-

-

1 550

3,80 €

2,2 ans

-

-

25 février 2013

3 100

-

-

-

3 100

4,31 €

3,7 ans

-

-

19 juin 2014

211 885

-

-

-

211 885

5,07 €

5,0 ans

-

-

19 mai 2016

116 499

-

(10 075)

-

106 424

2,65 €

6,9 ans

-

(51)

Total des Options de Souscription

345 434

-

(10 075)

(12 400)

322 959

N/A

N/A

-

(51)

d'Actions (OSA)

  1. Bons de souscription d'actions (BSA)

Nouvelles

Annulées ou

Nouvelles

Prix

Charge

Charge

actions

Attribuées au

Exercées au

Durée de vie

caduques au

actions

d'exercice

comptabilisée au comptabilisée au

potentielles en

cours de la

cours de la

contractuelle

cours de la

potentielles en

ajusté

30.06.2019 (En

30.06.2018 (En

début de

période

période

résiduelle

période

fin de période

(En €)

K€)

K€)

période

28 septembre 2007

31 000

-

-

-

31 000

4,83 €

1,4 ans

-

-

19 juin 2014

6 975

-

-

(6 975)

0

5,07 €

Expiré

-

-

Total des Bons de Souscription

37 975

-

-

(6 975)

31 000

N/A

N/A

-

-

d'Actions (BSA)

  1. Bons de créateurs d'entreprise (BCE)

Nouvelles

Annulées ou

Nouvelles

Prix

Charge

Charge

actions

Attribuées au

Exercées au

Durée de vie

caduques au

actions

d'exercice

comptabilisée au comptabilisée au

potentielles en

cours de la

cours de la

contractuelle

cours de la

potentielles en

ajusté

30.06.2019 (En

30.06.2018 (En

début de

période

période

résiduelle

période

fin de période

(En €)

K€)

K€)

période

22 juin 2010

742 479

-

-

-

742 479

3,80 €

1,0 ans

-

-

21 octobre 2010

36 062

-

-

-

36 062

3,80 €

1,3 ans

-

-

12 mai 2011

59 474

-

-

-

59 474

3,80 €

1,9 ans

-

-

20 décembre 2012

63 206

-

-

-

63 206

3,80 €

1,9 ans

-

-

25 février 2013

333 250

-

-

-

333 250

4,31 €

3,7 ans

-

-

Total des Bons de Créateurs

1 234 471

-

0

0

1 234 471

N/A

N/A

-

-

d'Entreprises (BCE)

  1. Attribution Gratuite d'Actions (AGA)

Nouvelles

Annulées ou

Nouvelles

Charge

Charge

actions

Attribuées au

Acquises au

caduques au

actions

comptabilisée au comptabilisée au

potentielles en

cours de la

cours de la

cours de la

potentielles en

30.06.2019 (En

30.06.2018 (En

début de

période

période

période

fin de période

K€)

K€)

période

19 mai 2016

0

-

-

-

-

-

(198)

13 juin 2018

1 005 000

-

1 005 000

(1 068)

(18)

Total Attribution Gratuite d'Actions

1 005 000

0

0

0

1 005 000

(1 068)

(217)

(AGA)

Le Groupe estime qu'une majeure partie des conditions de performance définie dans le règlement du plan d'AGA du 13 juin 2018 devraient être atteintes.

  1. Synthèse des mouvements et réconciliation de la charge liée aux paiements fondés sur des actions

Nouvelles

Exercées ou

Annulées ou

Nouvelles

Charge

Charge

actions

Attribuées au

acquises au

caduques au

actions

comptabilisée au comptabilisée au

potentielles en

cours de la

cours de la

cours de la

potentielles en

30.06.2018 (En

30.06.2017 (En

début de

période

période

période

fin de période

K€)

K€)

période

OSA

345 434

-

(10 075)

(12 400)

322 959

-

(51)

BSA

37 975

-

-

(6 975)

31 000

-

-

BCE

1 234 471

-

-

-

1 234 471

-

-

AGA

1 005 000

-

-

-

1 005 000

(1 068)

(217)

TOTAL GENERAL

2 622 880

-

(10 075)

(19 375)

2 593 430

(1 068)

(268)

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

6.12 - Dettes financières

  1. Variation des dettes financières

31 décembre

Remboursement

(Actualisation) /

Réallocation en

Autres

(En milliers d'euros)

Augmentations

Obligations

30 juin 2019

2018

s

Désactualisation

Locatives 1

variations

Emprunts bancaires

1 247

6 472

-

-

(2 150)

5 569

Emprunts bancaires / Financement CIR

3 124

-

-

-

3 124

Dettes de location-financement

369

-

-

(369)

-

Avances conditionnées et prêts à taux zéro

1 593

-

-

-

(309)

1 284

Actualisation des avances et PTZ

(45)

-

-

-

15

(30)

Dettes financières diverses

420

-

-

-

(349)

71

Total des dettes financières non courantes

6 708

6 472

-

-

(369)

(2 794)

10 018

Emprunts bancaires

1 082

-

(667)

-

-

2 151

2 566

Emprunts bancaires / Financement CIR

1 708

-

-

-

-

-

1 708

Dettes de location-financement

219

-

-

-

(219)

-

-

Avances conditionnées et prêts à taux zéro

618

-

(309)

-

-

309

618

Actualisation des avances et PTZ

(39)

-

-

20

-

(15)

(34)

Dette de factoring

4 955

20 693

(18 810)

-

-

-

6 838

Dettes financières diverses

516

-

(260)

-

-

349

605

Total des dettes financières courantes

9 059

20 693

(20 046)

20

(219)

2 794

12 301

Total des dettes financières

15 767

27 165

(20 046)

20

(588)

-

22 319

1: l'application de la norme IFRS 16 entraine le reclassement, des contrats traités jusque là selon la norme IAS17, dans le poste "Dettes Locatives"

  1. Ventilation des dettes financières par taux

(En milliers d'euros)

30 juin

Taux

Taux

2019

Fixe

Variable

Dettes financières non courantes

10 018

6 894

3 124

Dettes financières courantes

12 301

3 755

8 546

Total Dettes financières

22 319

10 649

11 670

17

6.13 - Informations sur l'endettement net

  1. Ventilation de l'endettement net par devise

(En milliers d'euros)

30 juin

EUR

USD

AUD

Autres

2019

devises

Emprunts bancaires

8 135

8 135

-

-

-

Emprunts bancaires / Financement CIR

4 832

4 832

Avances conditionnées et prêts à taux zéro

1 902

1 902

-

-

-

Actualisation des avances et PTZ

(64)

(64)

-

-

-

Dette de factoring

6 838

6 838

-

-

-

Dettes financières diverses

676

676

-

-

-

Dettes financières

22 319

22 319

-

-

-

Trésorerie et équivalents de trésorerie

(40 014)

(35 753)

(3 715)

(283)

(263)

Endettement net / (Disponibilités)

(17 695)

(13 434)

(3 715)

(283)

(263)

  1. Ventilation de l'endettement net par échéance

(En milliers d'euros)

30 juin 2019

< 1an

1-2 ans

2-3 ans

3-4 ans

4-5 ans

> 5 ans

Emprunts bancaires

8 135

2 566

2 403

1 966

600

600

-

Emprunts bancaires / Financement CIR *

4 832

1 708

1 651

1 473

-

-

-

Avances conditionnées et prêts à taux zéro

1 902

618

618

506

160

-

-

Actualisation des avances et PTZ

(64)

(34)

(20)

(9)

(1)

-

-

Dette de factoring

6 838

6 838

-

-

-

-

-

Dettes financières diverses

676

605

71

-

-

-

-

Dettes financières

22 319

12 301

4 723

3 936

759

600

-

Trésorerie et équivalents de trésorerie

(40 014)

(40 014)

-

-

-

-

-

Endettement net / (Disponibilités)

(17 695)

(27 713)

4 723

3 936

759

600

-

* Le remboursement des emprunts bancaires destinés au financement du CIR est concomittant avec le remboursement obtenu de la part de l'administration fiscale.

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

18

6.14 - Engagements envers le personnel

  1. Variation de l'engagement net reconnu au bilan

(En milliers d'euros)

30 juin

31 décembre

2019

2018

Dette actuarielle de début de période

2 496

2 620

Coût des services rendus

141

271

Utilisation (départ en retraite)

(227)

Coût financier

19

33

Pertes (gains) actuariels

174

(196)

Effet de la variation du cours des devises

3

(5)

Dette actuarielle de fin de période

2 833

2 496

Le Groupe ne disposant pas d'actifs de couverture, l'intégralité de l'engagement exposé ci-dessus est inscrit au passif du Groupe.

L'intégralité des gains ou pertes actuariels est reconnue en capitaux propres. Le coût des services rendus est comptabilisé en charges opérationnelles et le coût financier en autres produits et charges financières.

b) Hypothèses actuarielles

Les principales hypothèses actuarielles retenues pour le calcul des engagements de fins de carrières sont les suivantes :

Hypothèses actuarielles

30 juin

31 décembre

2019

2018

Age de départ en retraite

65 ans

65 ans

Taux d'actualisation

0,77%

1,57%

Taux de charges patronales

47,0%

47,0%

Taux de revalorisation des salaires

2,30%

2,30%

Turnover

< 25 ans

10%

- 15%

10%

- 15%

25 - 30 ans

10%

- 20%

10%

- 20%

30 - 35 ans

20%

- 25%

20%

- 25%

35 - 40 ans

15,00%

15,00%

40 - 45 ans

2,0%- 10%

2,0%- 10%

45 - 50 ans

2,00%

2,00%

50 - 55 ans

2,00%

2,00%

> 55 ans

0,00%

0,00%

Table de mortalité

TGHF05

TGHF05

6.15 - Provisions

(En milliers d'euros)

31 décembre

Dotations

Reprise

Reprise non

30 juin

2018

utilisée

utilisée

2019

Provisions pour litiges

824

-

(84)

-

740

Provisions pour risques sociaux et fiscaux

400

-

-

-

400

Provisions pour risques et charges - Part non courante

1 224

0

(84)

0

1 140

Provision pour garantie

753

146

(234)

-

665

Provision pour litiges

100

-

-

-

100

Provision pour risques fiscaux et sociaux

310

35

-

-

345

Provisions pour risques et charges - Part courante

1 163

181

(234)

-

1 110

Total Provisions pour risques et charges

2 387

181

(318)

2 250

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

6.16 - Dettes sur acquisition de titres

(En milliers d'euros)

31 décembre

Variation

30 juin

2018

2019

Dette relative aux compléments de prix

5 028

-

5 028

Dette relative aux engagements de rachat d'actions

756

-

756

Dette relative au rachat des intérêts minoritaires résiduels

450

-

450

Total dettes sur acquisition de titres

6 234

-

6 234

6.17 - Autres passifs courants

31 décembre

Reclassements

30 juin

(En milliers d'euros)

Variation

et autres

2018

2019

variations

Achats à terme en devises

25

-

(18)

8

Instruments dérives passifs

25

-

(18)

8

Dettes fournisseurs

13 958

485

1

14 444

Dettes fournisseurs

13 958

485

1

14 444

Dettes d'impôt sur les sociétés

797

(18)

7

786

Dettes d'impôt sur les sociétés

797

(18)

7

786

Dettes sur acquisitions d'immo corporelles et incorp.

8

(2)

-

6

Dettes fiscales et sociales

10 357

(2 294)

7

8 070

Produits constatés d'avance

1 867

371

20

2 258

Avances clients et clients créditeurs

70

63

-

133

Autres

42

13

55

Total autres passifs courants

12 344

(1 849)

27

10 522

6.18 - Variation du besoin en fonds de roulement

(En milliers d'euros)

30 juin

30 juin

2019

2018

(Augmentation) / Diminution nette des stocks

2 045

(824)

(Augmentation) / Diminution nette des créances clients

(1 349)

296

Augmentation / (Diminution) des dettes fournisseurs

486

2 271

(Augmentation) / Diminution nette des autres éléments du BFR lié à l'activité

(3 224)

2 228

(Augmentation) / Diminution du besoin en fonds de roulement

(2 042)

3 971

NOTE 7 - Notes relatives au compte de résultat

19

7.1 - Produits des activités ordinaires a) Par nature

(En milliers d'euros)

Production vendue de biens

Production vendue de services

Total chiffre d'affaires

b) Par zone géographique

(En milliers d'euros)

Amérique du nord et du sud

Europe - Moyen-orient - Afrique - Asie Pacifique

Total chiffre d'affaires

30 juin

30 juin

2019

2018

42 911

39 642

2 105

2 454

45 017

42 096

30 juin

30 juin

2019

2018

6 600

5 615

38 417

36 481

45 017

42 096

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

7.2 - Nature des dépenses allouées par fonction

  1. Nature des frais de recherche et développement

(En milliers d'euros)

30 juin

30 juin

2019

2018

Charges de personnel

(9 084)

(9 316)

Dotations aux amortissements et provisions

(3 599)

(2 845)

Personnel extérieur

(705)

(1 315)

Locations mobilières, immobilières et charges locatives

(78)

(531)

Fournitures, équipements, maintenance

(625)

(448)

Crédit d'impôts*

1 520

1 685

Subventions

676

435

Capitalisation des frais de développement

931

751

Affectation des coûts "manufacturing" aux coûts des ventes

2 456

2 435

Autres

(402)

(392)

Total frais de recherche et développement

(8 910)

(9 541)

b) Nature des frais commerciaux

(En milliers d'euros)

30 juin

30 juin

2019

2018

Charges de personnel

(6 297)

(6 441)

Personnel extérieur

(639)

(700)

Voyages et déplacements professionnels

(511)

(467)

Honoraires et conseils

(368)

(324)

Locations mobilières, immobilières et charges locatives

(41)

(303)

Fournitures, équipements, maintenance

(188)

(250)

Salons

(285)

(217)

20

Dotations aux amortissements et provisions

(489)

(977)

Autres

(106)

(177)

Total frais marketing et commerciaux

(8 924)

(9 856)

c) Nature des frais généraux et administratifs

(En milliers d'euros)

30 juin

30 juin

2019

2018

Charges de personnel

(1 862)

(1 984)

Paiement en actions

(1 068)

(268)

Honoraires et conseils

(705)

(782)

Personnel extérieur

(34)

(180)

Fournitures, équipements, maintenance

(232)

(301)

Assurances

(110)

(129)

Frais bancaires

(69)

(68)

Locations mobilières, immobilières et charges locatives

(11)

(192)

Dotations aux amortissements et provisions

(178)

(68)

Autres charges / produits

(231)

(272)

Total frais généraux et administratifs

(4 499)

(4 244)

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

7.3 - Ventilation des frais de personnel et effectifs

  1. Ventilation des frais de personnel par fonction

(En milliers d'euros)

Total frais de recherche et développement Total frais marketing et commerciaux Total frais généraux et administratifs

Total des charges de personnel

30 juin

30 juin

2019

2018

(9 084)

(9 316)

(6 297)

(6 441)

(2 930)

(2 252)

(18 311)

(18 009)

b) Ventilation des frais de personnel par nature

(En milliers d'euros)

Salaires et traitements

Charges sociales et fiscales sur salaires Coût des services rendus

Paiement en actions

Total des charges de personnel

30 juin

30 juin

2019

2018

(12 810)

(12 742)

(4 291)

(5 063)

  1. (18)

(1 068)

(186)

(18 311)

(18 009)

c) Les effectifs

(En unités)

30 juin

30 juin

2019

2018

Personnel salarié

384

370

Personnel mise à disposition

32

42

Total des effectifs

416

412

7.4 - Dotations aux amortissements et provisions, nettes des reprises

21

(En milliers d'euros)

Dotation aux amortissements - Immobilisations incorporelles Dotation aux amortissements - Immobilisations corporelles Dotation aux amortissements - Droits d'utilisations Dotation nette de provisions pour R&C du "Résultat opérationnel courant" Coût des services rendus et effet de l'actualisation IAS19

Sous Total (EBITDA)

Dotation nette de provisions pour R&C des "Autres produits et charges opérationnels"

Sous Total (TFT)

Dotation nette des reprises de provisions sur stocks Dotation nette des reprises de provisions sur autres actifs

Total

30 juin

30 juin

2019

2018

(3 040)

(3 391)

  1. (499)

(880)

-

97

(91)

  1. (34)

(4 426)

(4 015)

-

-

(4 426)

(4 015)

  1. (314)

-

-

(4 613)

(4 329)

7.5 - Autres produits et charges opérationnels

Ce poste est exclusivement composé d'honoraires relatifs aux opérations de fusion / acquisitions.

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

7.6 - Coût de l'endettement financier net et autres produits et charges financiers

  1. Coût de l'endettement financier net

(En milliers d'euros)

Charges d'intérêts

Effet de la désactualisation

30 juin

30 juin

2019

2018

  1. (95)
  1. (26)

Coût de l'endettement financier net

(79)

(121)

b) Autres produits et charges financiers

(En milliers d'euros)

30 juin

30 juin

2019

2018

Gains (pertes) de change

(144)

238

Autres produits et charges financiers

(82)

(5)

Autres produits et charges financiers

(226)

233

7.7 - Charge d'impôts

(En milliers d'euros)

Impôts sur les résultats exigibles Variation des impôts différés

Charge d'impôt

30 juin

30 juin

2019

2018

  1. (389)
    283298
  1. (91)

7.8 - Résultat par action

22Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net attribuable aux actionnaires d'Ekinops SA par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de la période.

En milliers d'euros / En unités

Résultat net attribuable aux actionnaires d'Ekinops SA Nombre moyen pondéré d'actions en circulation :

  • Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires
  • Nombre moyen pondéré d'actions propres

30 juin

30 juin

2019

2018

  1. (1 063)

21 751 919

21 305 038

21 758 219

21 310 790

(6 300)

(5 752)

Résultat de base par action (€/action)

(0,01)

(0,05)

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

7.9 - EBITDA1

Le Groupe a fait le choix de communiquer sur cet agrégat compte tenu de son caractère significatif quant à l'analyse de sa performance financière.

Ainsi, le Groupe définit son EBITDA comme le résultat opérationnel courant retraité (i) des dotations et reprises d'amortissements et provisions et (ii) des charges et produits calculés liés aux paiements en actions.

Le changement de méthode induit par l'application de la norme IFRS 16 entraine une amélioration de cet agrégat d'un montant de 976 K€

En milliers d'euros

1er semestre

Exercice

2nd semestre

1er semestre

2019

2018

2018

2018

Résultat opérationnel courant

2 564

1 285

1 456

(171)

Amortissements (Hors droits d'utilisation) et provisions

3 546

8 907

4 892

4 015

Paiement en actions

1 068

256

70

186

Charges financières IFRS 16

(96)

-

-

-

EBITDA - Proforma

7 082

10 448

6 418

4 030

Amortissements de droits d'utilisation (IFRS 16)

880

Charges financières IFRS 16

96

EBITDA -post application IFRS 16

8 058

NOTE 8 - Information sectorielle

Le Groupe est géré sur la base d'un seul secteur et ne distingue pas de segments opérationnels autonomes. Le résultat sectoriel de référence est le résultat opérationnel courant.

Le Groupe effectue toutefois un suivi du chiffre d'affaires entre ses deux zones commerciales principales :

  • Europe-Moyen-Orient-Afrique-Asie Pacifique, et

•Amérique du Nord et du Sud

23

Cette information est présentée en note 7.1.

NOTE 9 - Engagements hors bilan

9.1 - Autres engagements

Le Groupe sous traite la production de ses équipements à ses partenaires industriels. Les ordres de fabrication de produits finis sont lancés sur la base de commandes clients fermes. En complément, le Groupe procède à des commandes de composants ou de produits semi-finis auprès de ces mêmes sous-traitants, afin de pouvoir faire preuve de réactivité commerciale. De ce fait, le Groupe a un engagement de reprise de ces stocks dans une certaine limite. Le montant de cet engagement est estimé à 8,6 M€ au 30/06/2019.

9.2 - Garantie financière

Nature

Bénéficiaire

Montant

Date de fin

Garantie bancaire

Client

150 KAUD

Juin 2020

1Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization - Revenus avant résultat financier, taxes, dotations aux amortissements et dépréciations.

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

NOTE 10 - Principales transactions avec les parties liées

Au cours de la période intermédiaire, les transactions avec les parties liées enregistrées n'ont pas subi de modifications substantielles, par rapport à celles inscrites dans les comptes de l'exercice 2018, de nature à perturber l'analyse des comptes semestriels 2019.

NOTE 11 - Evènements postérieurs à la fin de la période intermédiaire

Le 19 juillet 2019, le Groupe a annoncé la finalisation de l'acquisition de la plateforme OTN-Switch (Optical Transport Network) développée par PADTEC, fabricant d'équipements de réseaux optiques basé au Brésil.

Aucun autre événement significatif n'est intervenu postérieurement à la fin de la période intermédiaire.

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GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR

L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE

Altonéo Audit

Deloitte & Associés

143, rue de Paris

185, avenue Charles de Gaulle

53000 Laval

92524 Neuilly-sur-Seine Cedex

Membre de la Compagnie

Membre de la Compagnie

régionale d'Angers

régionale de Versailles

EKINOPS

Société Anonyme

3, rue Blaise Pascal

22300 Lannion

Rapport des Commissaires aux comptes

sur l'information financière semestrielle

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Période du 1er janvier 2019 au 30 juin 2019

Aux Actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée générale et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

  • l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Ekinops, relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2019, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
  • la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes consolidés semestriels résumés ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

I- Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes consolidés semestriels résumés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note « 3.1. Principes, règles et méthodes comptables » de l'annexe qui expose les incidences de l'application des normes IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients » et IFRS 9 « Instruments financiers » sur les comptes consolidés intermédiaires résumés.

GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

II- Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes consolidés semestriels résumés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.

Laval et Neuilly-sur-Seine, le 26 septembre 2019

Les Commissaires aux comptes

Altonéo Audit

Deloitte & Associés

Julien MALCOSTE

Thierry BILLAC

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GROUPE EKINOPS -Rapport financier semestriel au 30 juin 2019

La Sté Ekinops SA a publié ce contenu, le 30 septembre 2019, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le30 septembre 2019 07:27:01 UTC.

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