Orege : Rapport financier semestriel 30 06 2017

Rapport semestriel Groupe OREGE 30 juin 2017

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL OREGE S.A

30 juin 2017

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Rapport d'activité au 30 juin 2017 3

1. PREAMBULE 3

2. ACTIVITE ET RESULTAT DU GROUPE 3

3. SITUATION ET FAITS MARQUANTS 3

4. EVOLUTION ET PERSPECTIVES 4

5. EVENEMENTS SURVENUS DEPUIS LA CLOTURE DU SEMESTRE 4

6. RISQUES ET INCERTITUDES - TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES 5

Note 1. Référentiel comptable appliqué 12

Note 2. Faits marquants du semestre 12

Note 3. Continuité d'exploitation 13

Note 4. Principes et méthodes appliqués 13

Note 5. Périmètre de consolidation 15

Note 6. Produits des activités ordinaires 15

Note 7. Achats consommés et charges externes 16

Note 8. Personnel 17

Note 9. Autres produits et charges opérationnels 17

Note 10. Résultat financier 17

Note 11. Impôts sur les résultats 18

Note 12. Immobilisations incorporelles 18

Note 13. Immobilisations corporelles 20

Note 14. Besoin en fonds de roulement 21

Note 15. Créances liées au Crédit Impôt Recherche 22

Note 16. Trésorerie et équivalents 22

Note 17. Emprunts et dettes assimilées 23

Note 18. Provisions pour engagements de retraite et assimilés 24

Note 19. Autres provisions 25

Note 20. Informations sectorielles 26

Note 21. Capital 26

Note 22. Engagements hors bilan / actifs et passifs éventuels 28

Note 23. Informations relatives aux parties liées 29

Note 24. Événements survenus depuis la clôture du semestre 30

1. PREAMBULE

   Les comptes consolidés présentés au 30 juin 2017 ont été arrêtés par le Conseil d'administration en date du 17 octobre 2017.

2. ACTIVITE ET RESULTAT DU GROUPE

   Le chiffre d'affaires du premier semestre 2017 comprend les revenus issus des contrats de vente de solutions SLG. 50% du chiffre d'affaires est afférent aux quatre contrats en cours signés en Europe en 2016 et 50% est afférent au contrat signé avec Gloucester County Utilities Authority dans le New Jersey aux Etats Unis et décrit ci-après dans la partie 3. SITUATION ET FAITS MARQUANTS.

   Les charges opérationnelles s'établissent à 6 150 k€ sur les six premiers mois de l'année (12 080 k€ pour le premier semestre 2016 dont une provision pour dépréciation des immobilisations incorporelles d'un montant de 4 918 k€ comptabilisée dans les Autres charges opérationnelles). Les charges de personnel de 2 933 k€ (3 039 k€ pour 2016, nettes d'un montant de 775 k€ comptabilisé en immobilisations incorporelles) et les charges d'exploitation de 3 035 k€ (3 247 k€ pour 2016, nettes d'un montant de 225 k€ comptabilisé en immobilisations incorporelles) sont en légère baisse.

   En effet, Orège a rationalisé et allégé sa structure organisationnelle afin de réduire les besoins de financement, le temps que l'activité commerciale s'accroisse significativement sur les quatre pays ciblés comme prioritaires, les USA, le Royaume Uni, l'Allemagne et la France.

   Après prise en compte d'un résultat financier négatif de 893 k€ au 30 juin 2017 (278 k€ négatif au 30 juin 2016), reflet de l'accroissement du financement apporté en compte courant par l'actionnaire majoritaire, et des impôts différés pour 0 k€ (107 k€ au 30 juin 2016), le résultat net du Groupe sur le premier semestre 2017 s'établit à -6 764 k€ (2016 : -11 849 k€).

   Au 30 juin 2017 la trésorerie de la société s'élevait à 166 k€, les dettes financières à 26 809 k€ et les capitaux propres ressortaient à -22 556 k€.

3. SITUATION ET FAITS MARQUANTS

   Sur le premier semestre 2017 Orège a signé trois contrats de vente de sa solution SLG® de conditionnement des boues aux Etats-Unis pour une valeur globale de

   1 million de dollars:

   - Orege vend une solution SLG® de conditionnement des boues avant déshydratation au Service des Eaux de Gloucester County Utilities Authority (GCUA). La solution SLG® sera mise en œuvre dès l'été 2017, sur la station d'épuration de Gloucester County, dans le New Jersey, qui traite les eaux usées d'environ 300

   000 équivalant habitants. Orège a convaincu GCUA grâce à sa proposition de mise en œuvre d'une solution innovante respectueuse de l'environnement. La solution SLG® permettra en effet, outre la réduction du volume de boues évacuées, d'obtenir une meilleure granularité de celles-ci, favorisant une meilleure valorisation.

   • Orège vend trois solutions SLG® de conditionnement des boues avant déshydratation à la ville de DeLand, située près d'Orlando, en Floride. L'exécution du projet débutera cet été 2017. La ville de Deland a retenu la technologie SLG® essentiellement grâce à sa capacité à répondre à ses besoins de réduction des coûts, des odeurs, et des risques liés au transport et à l'évacuation des boues.

   • Orège vend une solution SLG® à Synagro Technologies Inc. Synagro Technologies Inc est la plus importante société de traitement des boues implantée en Amérique du Nord. Elle exploite plus de 600 'ateliers boues' de stations d'épuration. La mise en œuvre de ce projet débutera en août 2017. A l'issue d'un déploiement réussi, Synagro envisage de déployer la technologie SLG® sur d'autres sites. La solution SLG® permettra à Synagro de réduire significativement les coûts et risques liés au transport et au traitement des boues.

     Ces trois contrats sont en cours d'exécution et devraient être réceptionnés et facturés avant la fin de l'exercice en cours.

     Par ailleurs, 2 premiers contrats ont été signés en Allemagne sur S1 2017.

   • Le 1er contrat, signé avec SAPPI, un leader européen dans le secteur de la papeterie, concerne une location ferme sur 4 ans de 2 solutions SLG avec option d'achat pour une valeur globale d'environ 410 K€. La réception de ces solutions SLG est attendue en T4 2017.

   • Le 2ème contrat, signé avec une importante station d'épuration municipale de plus de 600.000 EH connue et reconnue pour l'adoption de technologies innovantes, concerne une location sur 2 ans avec option d'achat pour une valeur globale d'environ 215 K€. La réception est attendue en T1 2018.

     Le 22 juin 2017, la Société a signé des avenants aux conventions d'avance en compte courant signées jusqu'au 31 décembre 2016 pour proroger les dates d'échéances de chacune de ces conventions au 30 juin 2018.

4. EVOLUTION ET PERSPECTIVES

   Orège poursuit son développement commercial et industriel sur des marchés étrangers ciblés (notamment aux Etats-Unis, au Royaume Uni et en Allemagne) ainsi qu'en France.

5. EVENEMENTS SURVENUS DEPUIS LA CLOTURE DU SEMESTRE

Le 27 septembre 2017, la Société a signé un avenant à la dernière convention d'avance en compte courant signée le 3 mars 2017 pour proroger la date d'échéance de cette convention au 30 juin 2018.

Le 3 octobre 2017, la Société a signé une nouvelle convention d'avance en compte courant avec l'actionnaire principal, Eren Industries SA. La convention de compte courant porte sur un montant total de 3 millions d'euros par tirage à première demande de la Société en fonction de ses besoins de trésorerie avec un taux d'intérêt