SPIE a annoncé le rachat du groupe SAG en Allemagne auprès du fonds d'investissement EQT. Suite à cette annonce, Oddo a confirmé son conseil à l'achat sur la valeur et a relevé son objectif de cours à 24 E (au lieu de 20,30 E).
Oddo estime que cette opération stratégique est relutive sur les BPA de 12% dès 2017 et de 15% en 2018 avant synergies (environ 20%e après synergies selon Oddo).
Cette société devrait générer 1,3 milliard d'euros de chiffre d'affaires cette année et un Ebita de l'ordre de 77 millions.
' Son acquisition constitue une avancée majeure dans le développement de SPIE en Allemagne et en Europe centrale, renforçant significativement la position du groupe comme acteur pan-européen de premier plan de la fourniture de services techniques ' a indiqué la direction de Spie.
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SPIE SA est spécialisé dans les prestations de services multi-techniques dans les domaines du génie électrique, mécanique et climatique, des systèmes de communication ainsi que des services spécialisés liés à l'énergie. Le groupe assure la conception, la réalisation, l'exploitation et la maintenance d'installations économes en énergie et respectueuses de l'environnement.
La répartition géographique du CA est la suivante : France (37,6%), Allemagne (28,1%), Europe (29,6%) et autres (4,7%).