Après que la Chine a mis fin à sa politique "zéro COVID-19" en décembre, les entreprises chinoises ont passé les 50 premiers jours de 2023 à investir dans 45 nouveaux projets au Viêt Nam, soit le plus grand nombre d'investissements en provenance d'un seul pays, selon les données du gouvernement vietnamien.

Les grands noms étant déjà présents dans le pays d'Asie du Sud-Est, attirés par ses accords de libre-échange et sa proximité avec la Chine, les entreprises qui constituent la vague actuelle d'investisseurs sont pour la plupart de petits fournisseurs de ces grandes sociétés, ont déclaré les experts de l'industrie.

L'augmentation du coût de la main-d'œuvre en Chine, l'élargissement des restrictions américaines sur les échanges de produits de haute technologie avec la Chine et les droits de douane résultant de la guerre commerciale sino-américaine qui a déclenché une vague d'investissements chinois au Viêt Nam sont autant d'éléments qui stimulent ce mouvement.

"Les demandes de renseignements des entreprises chinoises concernant les investissements manufacturiers au Viêt Nam ont augmenté de manière exponentielle au cours du dernier trimestre de l'année dernière", a déclaré Michael Chan, directeur principal de la location chez le spécialiste de l'immobilier industriel BW Industrial Development.

"Les investissements chinois ont également augmenté de manière remarquable", a-t-il ajouté.

PASSAGE DES FRONTIÈRES

L'afflux de grandes entreprises étrangères telles que Samsung Electronics Co Ltd, Canon Inc et Apple Inc, les assembleurs d'appareils Hon Hai Precision Industry Co Ltd (Foxconn) et Luxshare Precision Industry Co Ltd, a contribué à l'expansion rapide des pôles industriels dans des secteurs aussi variés que les smartphones et les imprimantes.

Mais pour beaucoup, les approvisionnements proviennent encore largement de Chine. Ce pays représentait plus de 20 % des intrants importés pour les exportations vietnamiennes en 2021, soit près de deux fois plus qu'en 2017, montrent les calculs de l'expert en commerce David Dollar du groupe de réflexion américain Brookings Institution, basés sur les données de la Banque asiatique de développement.

Ces petites entreprises qui offrent des fournitures et des services aux grandes sociétés disposant déjà d'installations au Viêt Nam constituent désormais la majeure partie des entreprises chinoises qui investissent au Viêt Nam, en particulier dans le nord du pays, juste de l'autre côté de la frontière, ont déclaré des cadres de l'industrie.

La taille de ces fournisseurs se reflète dans la moyenne des dépenses chinoises pour les nouveaux projets vietnamiens cette année, qui s'élève à environ 5,6 millions de dollars, contre une moyenne à long terme de 6,5 millions de dollars.

Par exemple, dans l'industrie vietnamienne des panneaux solaires, qui est dominée par les entreprises chinoises, il y a eu un afflux de fournisseurs de services de soutien tels que le moulage en plastique, le moulage sous pression et le stockage de l'énergie, ont déclaré des sources industrielles.

L'année dernière, les fournisseurs chinois de panneaux, y compris la société de stockage d'énergie Growatt, ont été à l'origine de deux des principaux investissements au Viêt Nam dans des usines prêtes à l'emploi, selon les données de la société américaine de conseil en immobilier CBRE Group. Ces usines sont souvent privilégiées par les petites entreprises lorsqu'elles s'implantent dans de nouveaux pays.

Growatt n'a pas répondu à une demande de commentaire de Reuters.

Les entreprises chinoises spécialisées dans l'électronique, la robotique et l'électroménager figuraient également parmi les plus gros investisseurs dans les baux industriels l'année dernière, selon les données. Parmi les autres, on trouve des entreprises de revêtement de sol, des fabricants de verre et des fournisseurs de cartons et de composants pour les gadgets Apple assemblés par des entreprises telles que Foxconn et Luxshare, a déclaré Do Hong Quan, directeur de Vietnam Investment Consulting, qui se concentre sur les investisseurs chinois.

Au total, alors que les économies du monde entier s'efforcent de se normaliser à la suite de la pandémie, avec pour conséquence une baisse des investissements étrangers au Viêt Nam, les entreprises chinoises ont triplé leurs dépenses sur les nouveaux sites de construction au Viêt Nam depuis le début de l'année, pour atteindre 250 millions de dollars par rapport à la même période de l'année précédente, selon les données officielles. C'est le deuxième montant après les investissements de Singapour, et plus que les investisseurs traditionnellement plus importants tels que la Corée du Sud et le Japon.

Koen Soenens, directeur des ventes de la zone industrielle DEEP C, dans le nord du Viêt Nam, a déclaré à Reuters que le nombre de contrats signés par son entreprise avec des sociétés chinoises en 2022 avait fortement augmenté vers la fin de l'année et qu'au cours du dernier trimestre, il était nettement plus élevé que le nombre de contrats signés avec des entreprises de n'importe quel autre pays.

"Nous nous attendons à ce que cette tendance se poursuive cette année sur la base des demandes que nous recevons de la Chine", a déclaré M. Soenens.

Parmi les nouveaux partenaires, il a cité l'équipementier automobile Xiamen Sunrise Group Co Ltd, le fabricant de composants de panneaux solaires Hanghzou First Applied Material Co Ltd et le fabricant d'équipements de recharge pour véhicules électriques Starchange. Aucune de ces entreprises n'a répondu aux demandes de commentaires de Reuters.

UNE HISTOIRE SANGLANTE

Le déménagement n'est pas sans risque. Avec des milliers d'années d'histoire sanglante entre les deux voisins, les revendications concurrentes en mer de Chine méridionale ont déclenché un sentiment anti-chinois bien ancré en 2014, avec des émeutiers vietnamiens qui ont pris pour cible des usines chinoises.

Les demandes d'investissement des entreprises chinoises ont tendance à être examinées avec une attention particulière, ce qui entraîne des retards ou des rejets qui encouragent les investissements par l'intermédiaire de sociétés écrans domiciliées à Hong Kong ou à Singapour, ont déclaré des experts du secteur et des diplomates.

Selon Filippo Bortoletti, qui dirige l'unité vietnamienne du cabinet de conseil en investissement Dezan Shira, les entreprises chinoises doivent également faire face à des délais plus longs pour obtenir les visas et les permis de travail de leur personnel.

Ni le ministère des affaires étrangères ni le ministère de la planification et de l'investissement n'ont répondu aux demandes de commentaires.

Toutefois, ces risques ne suffisent pas à décourager les petites entreprises.

"Les entreprises chinoises s'installent ici principalement pour servir leurs clients qui se sont installés plus tôt", a déclaré M. Chan, de BW Industrial Development.